-
Palantir’s third-quarter forecast exceeded estimates, implying an acceleration in revenue growth.
-
The data-analytics company bumped up full-year guidance for adjusted income from operations.
-
During the quarter, Palantir announced a contract from the U.S. Special Operations Command.
-
EPS: 5 cents, adjusted, vs. 5 cents as expected by analysts, according to Refinitiv.
Revenue: $533 million vs. $533 million expected by analysts, according to Refinitiv. -
Palantir reported $28 million, or 1 cent per share, in net income, compared with a net loss of $179 million, or 9 cents per share, in the year-ago quarter.
12 tykkäystä
Muutama ajatus Q2 tuloksesta ja sijoittajapuhelusta. Minusta tuntuu, että Palantir on softamaailman Apple. Palantirin AIP Artificial Intelligence Platform, huono suomennukseni olkoon tekoälyn integraatioalusta, se on vasta 3 kk ”vanha” ja sen tarkoitus on saada asiakasorganisaation tekoälykilkkeet yhteen hallittavaan ja tietoturvalliseen nippuun. AIP sisältää siis integraatio-, jakelu-, ja kehitysominaisuuksia. Tämä AIP siis mahdollistaa asiakkaan omien AI kilkkeiden, Palantirin omien kilkkeiden ja kolmannen osapuolen kilkkeiden yhteispelin tietoturvallisesti ja kustannustehokkaasti. Arvelen, että Palantirin AIP:n kuoren sisältä löytyy Cloudflaren Workers (kehitys- ja ajoympäristö) ja Cloudflaren R2 data store. Koska tällä hetkellä tietääkseni vain Cloudflare tarjoaa kustannustehokkaan globaalin pilven datan käsittelyyn, varastointiin ja siirtelyyn (zero egress fees). (Palantir ja Cloudflare julkaisivat noin puoli vuotta sitten yhteistyökuvion, joka minusta nyt vaikutta siltä mitä kerroin.). AIP jo itsessään antaa kilpailuetua, koska sen avulla voidaan lähestyä yritysten moninaisia reaalimaailman ongelmia. Sen lisäksi Palantir saa AIP:n avulla tuotteistettua omia ratkaisujaan eli saa skaalahyötyä ja pystyy parantamaan marginaalejaan.
Luvuista muutama sana. Kassavirta on positiivinen 500 miljoonan edestä vuositasolla. Velattoman yhtiön kassan koko on 3 miljardia. Palantir, kuten muutkin parhaimmat softafirmat, näyttävät pientä GAAP (virallinen) nettotulosta. Ajan mittaa SBC:n (osakepalkkio-ohjelma) koko pienenee suhteessa kassavirtaan ja positiivinen kassavirta ja GAAP nettotulos alkavat lähestyä toisiaan. Tällöin myös tutut luvut kuten P/E alkavat olla normaaleissa uomissa. Minusta yhtiön ilmoitus ostaa omia osakkeita 1 miljardilla on järkevä veto. En näe syytä kerätä kassaa koko ajan isommaksi, omien osakkeiden osto vastaa osakkeen omistajalle osingon jakoa.
Yhtiö menee ihan omia polkujaan. Eivät ostele firmoja vaan kehittävät itse. Palantir rakentaa AIP:n ympärille oman AI -maailman, joka ei ole asiakkaalle halpa, mutta tarjoaa useille asiakkailleen vakaita ja toimivia ratkaisuja heidän käytännön ongelmien ratkomiseen. Jotenkin mulle tuli Palantirin AIP alustasta analogia Applen maailmaan, jotain samaa ideologiaa ne edustavat.
14 tykkäystä
Ottamatta kantaa fundamentteihin niin tuotto-odotukset ovat kyllä mielestäni tässä heikohkot. Ohessa Unrivaled Investing tekemä laskelma tuotto-odotuksista seuraaville viidelle vuodelle. Tämä on muutaman päivän takaa joten kurssi on dyykannut mikä toki parantaa laskemaa. Mutta toisaalta tässä on oletuksista nettovoittoprosentti josta ollaan vielä hyvin kaukana. Toki voi olettaa että kasvaakin nopeammin, mutta itse en näe tälläkään kurssilla hyvää tuotto-odotusta.
5 tykkäystä
Selkeät laskelmat, eikä Palantiria excelillä saakaan ostokuntoiseksi. Avaan omaa pohdintaani Palantirista. Se on pörssihistoriansa aikana ollut aina kallis. Just nyt taitaa olla markkina-arvo $ 36 miljardia, 2 miljardin liikevaihdolla. Mutta yhtiön kassa (3mrd) on pääsylippu minkä tahansa yrityksen johtoryhmään ja tuo uskottavuuden sopia vaativista hakkeista. Palantirilla on selkeä strategia edetä yritysten, julkisten toimijoiden ja puolustusorganisaatioiden ydintoimintoihin. Palantirin AIP Artificial Intelligence Platform on askel siihen suuntaan, että Palantir saa tuotteistettua ratkaisujaan, se taas antaa mahdollisuuden tehokkaampaan ratkaisujen levitykseen ja AIP parantaa marginaalia. Visioni on, että Palantir ja vastaavat toimijat korvaavat nykyiset liikkeenjohdon konsulttitalot (Accenture, Deloitte, KPMG jne…). Hommat tehdään AI:n kautta eli konsulttien perinteelliset liikkeenjohdon hommat kuihtuu pois.
En ole kattavasti tutkinut ”yleis” AI taloja, mutta Palantir on minulle ainut, joka minun mielestä yrittää ”muuttaa maailmaa” AI:n avulla. Jos niin tapahtuu, niin Palantirin osalta ollaan markkina-arvolla lähempänä Metaa ($800 mrd) kuin Snapiä ($17 mrd). Mutta Palantiriin ei tietenkään pidä mennä all in vaan osana hajautettua salkkua, ja hyviä istumalihaksia tarvitaan.
4 tykkäystä
Minä teen töikseni AI-juttuja ja olen myös Palantirin kanssa ollut tekemisissä useamman kerran, lähinnä sen vuoksi kun kestittävät firman ylintä johtoa about kerta vuoteen. Itselle on lähinnä jäänyt mieleen:
- vaateet sensitiivisen datan luovuttamisesta
- CIA/Israel linkitykset
- älyttömän laaja tuotevalikoima = kaikkea kaikille eli ei kenellekään mitään, jota ilmeisesti tämä AIP yrittää taklata
Oma usko minkään uuden geneerisen AI-alustan menestykseen on samaa tasoa IBM Watsonin kanssa, kunnes meillä on oikeasti jonkinlainen ”AGI” olemassa. Kyllähän sitä AI:ta saa jo nyt mistä tahansa pilvestä tai vaikka omalta läppäriltä. Se lisäarvo tulee domain-alueiden ongelmakohtien syvästä asiantuntemuksesta ja ratkaisuista niihin algoritmien avulla, mikä Palantirin osalta osuu varmaan lähinnä sinne defense-sektorille. Tärkeä tekijä on varmasti myös tiiviit suhteet päättävissä asemissa oleviin henkilöihin julkishallinnoissa ja yrityksissä.
Ehkä mulle on vaan jäänyt biasoitunut kuva, kun iso suomalainen pörssiyhtiö on yksi kärpäsenpaska Palantirin portfoliossa, eli suolan kera 
10 tykkäystä
> U.S. Department of Defense > Contract
Palantir USG Inc., Paolo Alto, California, was awarded a $250,000,000 firm-fixed-price contract to conduct research and development services in the area of artificial intelligence and machine learning. Work locations and funding will be determined with each order, with an estimated completion date of Sept. 25, 2026. Army Contracting Command, Aberdeen Proving Ground, Maryland, is the contracting activity (W911QX-23-D-0012).
Isot kaupat Palantirin vahvuusalueella, defencessä.
6 tykkäystä
10 tykkäystä
Näyttää kyllä tulokset loistavilta. Pikkuhiljaa alkaa näkyä heidän toimintansa myös luvuissa paremmin. Parasta tässä on että tämä on vasta alkua. Tällä hetkellähän heidän prioriteettinsa on haalia asiakkaita, liikevaihto laahaa tässä perässä.
Webcast alkaa klo 14 yotubessa: https://www.youtube.com/watch?v=rnT1A3Q-34w
3 tykkäystä
Karp: “We feel that we can build something that others can’t. We want to build product so good that competition stops competing”.
Itsevarma ja energinen toimari webcastissa. Istun mielelläni kyydissä, mutta kurssi kyllä heiluu niin paljon, että ajallinen hajauttaminen helpottaa tätä kyydissä istumista.
3 tykkäystä
Hyvin kiteytetty. Tässä vielä ajatuksiani Palantirin Q3 tuloksen ja sijoittajapuhelun osalta. Kaikki luvut näyttävät erittäin hyvältä. Sijoittajapuhelussa AIP:n (artifical intelligence platform) sanottiin olevan tuottavuushypyn keskeinen ajuri. AIP + asiakkaiden kanssa pidettävät boot campit lyhentävät myyntisykliä murto-osaan, ja myös toimitukset nopeutuvat AIP:n avulla. Boot campit toimivat siten, että niissä ajetaan skenaarioita oikealla datalla ja hahmotetaan konkreettisesti mitä asiakas haluaa LLM malliltaan. Ne kestävät joitakin päiviä ja asiakas saa mukaansa selkeän käsityksen seuraavista stepistä, joita asiakas ratkoo IT osastonsa ja konsultin tukemana; tällöin Palantir on jo siirtynyt seuraavaan prospektiinsa.
Nyt makro antaa isoa vauhtia Palantirille. U.S. yritysmarkkina vetää kovasti ja government on heräilemässä. Lisäksi kriisit lisäävät vääjäämättä kysyntää. Kokonaistilanne on sellainen, että Palantirilla saattaa olla parhaiten paketti kasassa sekä myynnin, että toimitusten osalta. Ainakin Q3:lla U.S. yritysten tilaukset ja toimitukset lähtivät selvään kasvuun. Sijoittajapuhelun perusteella AIP:lla on siis tässä ratkaiseva merkitys. Cloudflare ja Palantir ovat keskenään symbioosissa, Palantir hyötyy Cloudflaren työkaluista, joilla dataa voidaan liikutella hypercloudien välillä ja Cloudflaren Connectivity Cloud tarjoaa luonteva ajoalustan globaalille AI laskennalle.
Kun kerran U.S. yritykset ovat alkaneet ostaa kiihtyvällä vauhdilla, liittovaltion on pakko ostaa turvallisuustilanteiden takia ja Palantirin talous on kunnossa sekä tuloksen että taseen osalta, niin onhan tämä Palantirin tarina nyt katsottava ja selvitettävä, minne asti se oikein lentää.
8 tykkäystä
Tästä AIP bootcampista on nyt paljon puhuttu ja se on tällä hetkellä Palantirin asiakashankinnan keihäänkärki. Niinkuin @karhulalainen tuossa yllä kirjoitti, tarkoitus on nopeuttaa myyntisykliä ja tarjota asiakkaille suoraan jotain konkreettista “kotiinvietävää”. Useat muut AI toimijat myyvät tuotteittansa vielä powerpointilla.
Itse en tuota AIP käyttöä ollut ennen nähnyt. Alla videolla hieman kurkistusta bootcampin sisältöön. Tuosta näkee hieman AIP käyttöliittymää ja miten asiakkaiden haasteita lähdettäisiin purkamaan. Ei selvästikään tarvitse olla mikään insinööri tuotteen käyttöön, tärkeämpää on ymmärtää mitä tuolla halutaan lopulta saavuttaa.
6 tykkäystä
Palantirin johto on myynyt osakkeittaan. 
5 tykkäystä
Palantirista muutama asia. Yhtiö julkaisi joulukuussa n. 100 miljoonan lisäkaupat USA:n armeijan kanssa (linkki alla). Itse kunkin on hyvä tiedostaa, että tämä Palantirin armeija kytkös on ollut aina vahva ja tulee olemaan.
X:ssä Palantir julkaisi seuraavaa:" We stand with Israel. The board of directors of Palantir will be gathering in Tel Aviv next week for its first meeting of the new year. Our work in the region has never been more vital. And it will continue."
Palantirin tj. Alex Karpin henkilöhistoriasta voi saada vastauksia siihen, miksi yhtiö pitää v.2024 ensimmäisen hallituksen kokouksen sotaa käyvässä maassa.
Itse pohdin lokakuun 7. päivänä (2023), miten kaksi maailman keskeisintä tiedustelumahtia yllätettiin täydellisesti. Ääneen arvelen, että TelAvivin hallituksen kokouksen jälkeen käydään tiedustelun kohentamiseen liittyviä kaupallisia keskusteluita.
Niin, alla olevan uutisen mukaan tarkoitus on parantaa armeijan tilannekuvaa ja päätöksen tekoa kaikilla osa-alueilla, logistiikasta taistelutilanteeseen. Palantir on erittäin syvällä USA:n armeijan kriittisessä päätöksen teossa ja sen kehittämisessä. Itse ajattelen, että se on Palantiria suojaava erittäin syvä ja vuolaasti virtaava vallihauta.
6 tykkäystä
Mutta - kuinka paljon tämä sidonnaisuus rajaa muita asiakkuuksia pois? Salassapitosopimukset on muutenkin varmaan aika tuhdit tässä yhteydessä, samoin näiden henkilöiden osallistuminen muuhun kehitystyöhön yms. Eli kyllä tässä on myös niitä huonoja puolia IMO.
4 tykkäystä
Alustoja ja teknologiaa voipi käyttää siviilipuolen asiakasportfolion hyväksi.
“Powering AI-assisted decision making — from war zones to factory floors.”
Tai AIP for defence ja AIP for business
Palantir IR
3 tykkäystä
Tottakai, mutta käytännössä asiat menee hieman toisella tavalla, kun asiakkaana on US Army. Tästähän on kirjoiteltu pitkin matkaa, selkeä painolasti. Uskon, että näkyy myös yhtiön hinnoittelussa.
2 tykkäystä
Viittaatko tällä Hamasin hyökkäykseen festivaaleille ?
Niin, siihen ja koko tapahtumasarjaan viittaan, en ole asiaa sen enempää penkonut, mutta ihmetellyt miten oli mahdollista…
TelAvivin tapaamiset pidetty ja Palantir ja Israelin puolustusministeriö ovat tehneet kauppoja. Uutisista tulee minulle sellainen vaikutelma, että nyt kyseessä on Palantirille uusia asiakkuus. En todellakaan ole mikään sotateollisuuden intoilija. Mutta sen verran olen lukenut tj. Alex Karpin juttuja, että en koe Palantiriin sijoittamista eettisesti tai moraalisesti ongelmallisena - itselleni.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-01-12/palantir-israel-agree-to-strategic-partnership-for-battle-tech?embedded-checkout=true&leadSource=uverify%20wall
7 tykkäystä
Alkupaloina ennen maanantain osavuosikatsausta uutinen Palantirin ja australialaisen Coles Supermarketin yhteistyöavauksesta. Coles on vähän kuin S-ryhmän ja Keskon vähittäismyyntikauppa yhteensä. Coles kyllä kasvaa tasaisesti, mutta suomalaisilla taitaa olla hieman parempi kannattavuus. Sitä kannattavuutta Coles lähtee nyt hakemaan. Palantir ja Coles alkavat tehdä tiedolla johtamista, jossa Colesin johdolla on ajantasainen käsitys vastuualueensa tilanteesta ihan hylly ja työntekijätasolla. Samalla arvioidaan myös asikas- ja henkilöstötyytyväisyyttä, eli kyse ei ole yksisilmäisestä säästöohjelmasta, tai ainakin näin lähtökohtaisesti siinä on myös mahdollisuus lisätä liikevaihtoa ja businesta.
Minusta on raikasta lukea tällaisista “perinteellisistä” toiminnan kehittämishankkeista. Näitä Wall Street etsii maanantai-iltana Palantirin osarista. Julkisen puolen hankkeet on ihan ok, mutta jos yhtiö aikoo mennä ihan uudelle liikevaihtotasolle, niin yksityisen puolen myynnin pitää lähteä selkeään kasvuun.
9 tykkäystä