Panostaja sijoituskohteena

Potentiaalia löytyy tuon Onsemin kautta. Tuosta potentiaalista kirjoitin jo aikanaan. Toivotaan että realisoituu👍

Nämä kaikki tuttua kauraa:

1 tykkäys

Messuilta corehw paikannustuote. Embedded world 2024.

1 tykkäys

Panostajan nettokassa ei ollutkaan ihan kuranttia. Nyt tehtiin 3,1 milj. euron alaskirjaus lainasaatavista. Hiipii mieleen ajatus, että onkohan nettokassaksi laskettavissa “varoissa” muita riskialttiita saatavia? Panostajan kokoluokka huomioiden tiedote oli melkoisen negatiivinen yllätys. Liikkumavara uusiin yritysostoihin huononee koko ajan. Samalla KotiSunin myynnin menestystarinaan tuli pieni särö. Ei ollut pitkässä pelissä sittenkään ihan sitä miltä se näytti.

Tämä yhtiö tarvitsisi tuuletusta johtoryhmään ja hallitukseen. Niin kauan kuin tätä ei tapahdu, niin en uskaltaisi omistaa. Muutos tapahtuu sisältäpäin.

1 tykkäys

Voiko tuo liittyä lisäkauppahintaan ja sen ehtoihin?
Homma ei ole luistanut myynnin jälkeen? Vai mikä tuo voi olla.

Onko tuo alaskirjaus vähennyskelpoinen?

Seuraavissa osareissa kannattaa seurata CoreHW:n kehitystä. Kehityskulut jo menneet, nyt odotetaan luvattua hyväkatteista kasvua. Hyvältä näyttää, mutta toisaalta uskottavuus koetuksella jos ei toteudukaan. Uskottavuushan Panostajalla tosin on koetuksella jo muutenkin kaiken tarpomisen jälkeen. Panostajan mittakaava huomioiden CoreHW voi hyvinkin muuttaa tilanteen täysin. Toivottavasti ymmärtävät olla luopumatta liian aikaisin jos alkaa myynti vetämään, paine exitteihin lienee suuri.

Ei mitään hyväkatteista myyntiä ole luvattu tähän kvartaaliin vaan vuodelle 2024 odotetaan merkittävää liikevaihtoa corehw omista tuotteista…
Myöskään mitään painetta exiteihin ei ole tuon firman osalta. Mitään järkeä ei exitissä olisi myöskään tällaisessa vaiheessa vaan vasta kun liikevaihto kasvaa tarpeeksi ja skaalaamiseen ei omat rahat/kyvyt enää riitä. Mielestäni vasta silloin tarvitaan leveämpiä hartioita.

Järkevää mielestäni olisi tällaisessa “unelma” tilanteessa että yhtiöstä myydään vain osa+että säilytetään itsellä mahdollisuudet rojalteihin.

Viittaan lähinnä siihen, että CoreHW ennusti jo pari vuotta sitten liikevaihdon olevan 100 miljoonaa viidessä vuodessa, ja että käsittääkseni Panostaja viittasi tilikauteen 2024 puhuessaan Coresta. Tilikausihan alkoi jo syksyllä.

Tämän tyyppisissä tuotteissa katteet ovat ja niiden on oltavakin hyviä, koska kehitys vie etupainotteisesti paljon.

Näistä murusista keräsin päätelmäni. Eli ei kovaa faktaa, vaan päätelmiä.

Näin on asia muotoiltu tilinpäätöksessä. Itseäni kiinnostaa potentiaali Corehw osalta. Kehittää myös autoteollisuuden tutkateknologiaa yms… Mielenkiintoisella alalla jossa kasvupotentiaali on aikalailla ääretön jos tarpeeksi hyviä kaupallisia tuotteita osaavat luoda. LInkistä voi käydä katsomassa jotain informaatiota. Myös tuon sisäpaikannuksen käyttömahdollisuudet ovat laajat.

Vaikka tuo kaupallistaminen voi viedä aikaa ja isompien yritysten omien järjestelmien ym kokonaisuuden hahmotus mitä tarvitaan kuinka paljon ja mihin kaikkeen hyödynnetään mutta tämä yhtiö on nyt niin mielenkiintoisella alalla juuri oikeaan aikaan, että jos tämä lyö läpi niin nään että tuottopotentiaali on kyllä huikea… Jos tästä Corehw:sta saadaan ulosmitattua reilua liikevaihdon kasvua omilla hyväkatteisilla tuotteilla niin tästä voi kuoriutua vielä todella kova yhtiö ja tällä voidaan tienata… Toivossa on tietenkin hyvä elää, mutta arvostus ei kyllä heijastele vielä mitään…
En nyt mainosta mitään ja jokainen sijoittaa oman riskinsietokyvyn mukaisesti, mutta jos tämä lähtee isommin liikkeelle niin tätä voi verrata mielestäni siinä vaiheessa esim. QT/Revenion kaltaisiin toimijoihin ja miettiä arvostuskertoimia sen mukaisesti. Markkina tietenkin hinnoittelee potentiaalia vasta sitten kun nähdään että se myynti kasvaa ja mitkä ovat katteet, mutta itse nään riskisempänä, mutta parempana olla alusta saakka mukana periaatteella all or nothing.

Ylivoimaisesti Panostajan omistushistorian kiinnostavin yhtiö mielestäni…

image