Potentiaalia löytyy tuon Onsemin kautta. Tuosta potentiaalista kirjoitin jo aikanaan. Toivotaan että realisoituu👍
Nämä kaikki tuttua kauraa:
1 tykkäys
Messuilta corehw paikannustuote. Embedded world 2024.
1 tykkäys
Panostajan nettokassa ei ollutkaan ihan kuranttia. Nyt tehtiin 3,1 milj. euron alaskirjaus lainasaatavista. Hiipii mieleen ajatus, että onkohan nettokassaksi laskettavissa “varoissa” muita riskialttiita saatavia? Panostajan kokoluokka huomioiden tiedote oli melkoisen negatiivinen yllätys. Liikkumavara uusiin yritysostoihin huononee koko ajan. Samalla KotiSunin myynnin menestystarinaan tuli pieni särö. Ei ollut pitkässä pelissä sittenkään ihan sitä miltä se näytti.
Tämä yhtiö tarvitsisi tuuletusta johtoryhmään ja hallitukseen. Niin kauan kuin tätä ei tapahdu, niin en uskaltaisi omistaa. Muutos tapahtuu sisältäpäin.
1 tykkäys
Voiko tuo liittyä lisäkauppahintaan ja sen ehtoihin?
Homma ei ole luistanut myynnin jälkeen? Vai mikä tuo voi olla.
Onko tuo alaskirjaus vähennyskelpoinen?
Seuraavissa osareissa kannattaa seurata CoreHW:n kehitystä. Kehityskulut jo menneet, nyt odotetaan luvattua hyväkatteista kasvua. Hyvältä näyttää, mutta toisaalta uskottavuus koetuksella jos ei toteudukaan. Uskottavuushan Panostajalla tosin on koetuksella jo muutenkin kaiken tarpomisen jälkeen. Panostajan mittakaava huomioiden CoreHW voi hyvinkin muuttaa tilanteen täysin. Toivottavasti ymmärtävät olla luopumatta liian aikaisin jos alkaa myynti vetämään, paine exitteihin lienee suuri.
Ei mitään hyväkatteista myyntiä ole luvattu tähän kvartaaliin vaan vuodelle 2024 odotetaan merkittävää liikevaihtoa corehw omista tuotteista…
Myöskään mitään painetta exiteihin ei ole tuon firman osalta. Mitään järkeä ei exitissä olisi myöskään tällaisessa vaiheessa vaan vasta kun liikevaihto kasvaa tarpeeksi ja skaalaamiseen ei omat rahat/kyvyt enää riitä. Mielestäni vasta silloin tarvitaan leveämpiä hartioita.
Järkevää mielestäni olisi tällaisessa “unelma” tilanteessa että yhtiöstä myydään vain osa+että säilytetään itsellä mahdollisuudet rojalteihin.
Viittaan lähinnä siihen, että CoreHW ennusti jo pari vuotta sitten liikevaihdon olevan 100 miljoonaa viidessä vuodessa, ja että käsittääkseni Panostaja viittasi tilikauteen 2024 puhuessaan Coresta. Tilikausihan alkoi jo syksyllä.
Tämän tyyppisissä tuotteissa katteet ovat ja niiden on oltavakin hyviä, koska kehitys vie etupainotteisesti paljon.
Näistä murusista keräsin päätelmäni. Eli ei kovaa faktaa, vaan päätelmiä.
Näin on asia muotoiltu tilinpäätöksessä. Itseäni kiinnostaa potentiaali Corehw osalta. Kehittää myös autoteollisuuden tutkateknologiaa yms… Mielenkiintoisella alalla jossa kasvupotentiaali on aikalailla ääretön jos tarpeeksi hyviä kaupallisia tuotteita osaavat luoda. LInkistä voi käydä katsomassa jotain informaatiota. Myös tuon sisäpaikannuksen käyttömahdollisuudet ovat laajat.
Vaikka tuo kaupallistaminen voi viedä aikaa ja isompien yritysten omien järjestelmien ym kokonaisuuden hahmotus mitä tarvitaan kuinka paljon ja mihin kaikkeen hyödynnetään mutta tämä yhtiö on nyt niin mielenkiintoisella alalla juuri oikeaan aikaan, että jos tämä lyö läpi niin nään että tuottopotentiaali on kyllä huikea… Jos tästä Corehw:sta saadaan ulosmitattua reilua liikevaihdon kasvua omilla hyväkatteisilla tuotteilla niin tästä voi kuoriutua vielä todella kova yhtiö ja tällä voidaan tienata… Toivossa on tietenkin hyvä elää, mutta arvostus ei kyllä heijastele vielä mitään…
En nyt mainosta mitään ja jokainen sijoittaa oman riskinsietokyvyn mukaisesti, mutta jos tämä lähtee isommin liikkeelle niin tätä voi verrata mielestäni siinä vaiheessa esim. QT/Revenion kaltaisiin toimijoihin ja miettiä arvostuskertoimia sen mukaisesti. Markkina tietenkin hinnoittelee potentiaalia vasta sitten kun nähdään että se myynti kasvaa ja mitkä ovat katteet, mutta itse nään riskisempänä, mutta parempana olla alusta saakka mukana periaatteella all or nothing.
Ylivoimaisesti Panostajan omistushistorian kiinnostavin yhtiö mielestäni…
Tässä on Juhan kommentit, kun yhtiö julkaisee torstaina puolivuotiskatsauksen. 
2 tykkäystä
Juha haastatteli toimitusjohtaja Tapio Tommilaa.
3 tykkäystä
Juha on tehnyt Panostajasta uuden yhtiöraportin. 
Toistamme Panostajalle lisää-suosituksen ja tarkistamme tavoitehintamme 0,44 euroon (aik. 0,42 €). Yhtiön Q2-tulos ylitti alhaiset odotuksemme erityisesti sijoituskohteiden kannattavuusparannuksien ansiosta. Ikävän poikkeuksen tähän teki CoreHW, jonka tulos oli heikko ja tuoteliiketoiminnan näkymässä oli lievä siirtymä. Osien summa -laskelmassa positiiviset muutokset sijoituskohteiden arvossa (erityisesti Grano) enemmän kuin kompensoi lainasaamisissa tehdyn 3,1 MEUR:n alaskirjauksen. Tätä kautta näemme riski/tuotto-suhteen edelleen kohtuullisen hyvänä.
Rapsasta lainattua:
Positiivisia ennustemuutoksia
Teimme lähivuosien tulosennusteisiimme selviä positiivisia muutoksia Q2-päivityksen yhteydessä. Nousseiden ennusteiden taustalla on valtaosin Grano, jonka kannattavuuskehitys oli Q2:lla rohkaisevaa. Merkittävämpi tekijä ennusteiden kannalta uusi 4,5 MEUR:n säästöohjelma, jonka tehoa parantanee hiljalleen markkinan mukana kääntyvä liikevaihtokehitys. Granolla pitäisikin olla edellytykset merkittävään tulosparannukseen lähivuosina. Muuten positiiviseen kehitykseen aiheutti vastatuulta ennusteleikkaukset CoreHW:ssa yhtiön projektihaasteiden sekä aiemmista odotuksistamme viivästyneen tuoteliiketoiminnan ajamana. Laskimme ennusteita sekä H2:lle että tilikaudelle 2025.
2 tykkäystä
Corehw:
1 tykkäys
Alokas haastattelee -ketjusta tuttu Henri Elo (@henrielo) on kirjoittanut analyysin Panostajasta, jonka lukee noin viidessä minuutissa.
On mielestäni hyvä, että yhtiön pääfokus on olemassa olevien liiketoimintojen kannattavuudesta huolehtimisessa. Useat avainhenkilöiden rekrytoinnit, joista kerroimme viimeksi – yhdessä jo tehtyjen tehostustoimien kanssa – lupaavat hyvää konsernin kehitykselle.
Huom!
Kirjoittaja omistaa Panostajan osakkeita.
IR-ikkuna on SalkunRakentajan ja Sijoittaja.fi:n yrityskumppaneiden kanava taustoittaville ja analyyttisille artikkeleille sekä muulle mielenkiintoiselle sijoittajatiedolle. Artikkeli on osa kaupallista yhteistyötä yhtiön kanssa. Artikkeli ei sisällä sijoitussuosituksia.
3 tykkäystä
Pitkä artikkeli. Lukekaa itse🙂Corehw mainittu lopussa… Artikkelissa myös taustoitettu miksi tällaiset startupit tai pienemmät yritykset saattavat osaamisellaan pärjätä ja ottaa markkinaa.
1 tykkäys
Tässä on Juhan etkoilut, kun Panosta julkaisee Q3-tuloksensa keskiviikkona.
Panostaja julkaisee keskiviikkona Q3-liiketoimintakatsauksensa. Arvioimme yhtiön suurimman sijoituskohteen Granon liikevaihdon ja tuloksen jatkaneen edelleen laskussa, mutta muiden sijoituskohteiden avainlukujen odotamme parantuneen tai pysyneen vakaina. Konsernitasolla odotamme tuloksen pysyneen jo liikevoittotasolla hieman tappiolla. Huolena ennen tulosjulkistusta on erityisesti Suomen heikkona jatkunut talouskehitys, minkä takia ennusteemme voivat osoittautua turhan positiivisiksi. Kiinnostuksen kohteena raportissa on erityisesti CoreHW:n tuoteliiketoiminnan kehitys sekä Granon kysyntänäkymät ja säästötoimenpiteiden purevuus.
3 tykkäystä
Käänneyhtiö mielestäni. Kulusäästöt alkavat purra ja oma veikkaukseni on että q4 tapahtuu läpimurto.
Ajurit käänteelle on Granon kulukuri ja historiallisesti vahva Q4. Corehw piristyvä näkymä ja omiin tuotteisiin panostaminen (riskejä, mutta mahdollisuus myös isoihin tuottoihin), oscarin jatkuvalaskutteisten osuuden kasvattaminen/ennakoitava tulovirta ja toiminnan kehittäminen.
Miinuspuolena hyggan hiipuva liikevaihto sopparin päättyessä… Kulupuoli täytyy pitää aisoissa loppuvuonna.
Itselläni corehw on tässä se pihvi sekä Granon kannattavuuden palauttaminen. Odotuksiani parempi kvartaali ja taisi myös biitata analyytikon odotukset👍
Oliko @Juha_Kinnunen Tommilan haastattelu tulossa huomenna?
3 tykkäystä
Eiköhän se illalla vielä tule - Jos sinulla on toimitusjohtajalle kysymyksiä, niin pistähän pikaisesti tulemaan!
1 tykkäys
Granon näkymät ja tehostamistoimien potentiaali loppuvuodelle/ensivuoden puolelle kiinnostaa… Voidaanko olettaa että käyttökatteen tervehtyminen on pysyväluontoista. Pystytäänkö tehostamisella edelleen parantamaan alariviä tulevina kvartaaleina?
Hyggan tulevan liiketoiminnan supistumisen vaikutus tuloksentekokykyyn?
Corehw:sta kiinnostaa tutka/autoteollisuuden potentiaali, hyödyt synopsikssen, Onsemin., Unikien+ muiden partnerien kanssa… Mitä muuta kehitystyötä tehdään kuin sisäpaikannus+tutka yms…
Corehw kuuluu myös moneen konsortioon. Mitä potentiaalia näissä on?
Oon aika paljon yrittänyt Corehw mahdollista kehitystyötä selvittää hakupalvelujen kautta… Että missä kaikessa ollaan mukana, mutta kovin selvää kuvaa ei saa… Voisiko Tommila/Takalo jossain vaiheessa selvittää maallikoille mitä kaikkea kehitystyötä on putkessa?
Oscarsoftwarella huomattava parannus tässä kvartaalissa käyttökatteeseen/liikevoittoon. Mitä tehty toisin/mistä johtuu?
Gugguun kuulumiset?
En tiedä löytyisikö noista jotain kysyttävää? Itseäni kiinnostaa ylivoimaisesti eniten Corehw tuoteliiketoiminta ja siihen liittyvä kehitystyö… Aika pimentoon jää maallikolle… Mielenkiintoisempi sijoituskohdekin olisi varmasti suurelle yleisölle jos näitä hankkeita ja mahdollisuuksia avattaisiiin avoimesti…
1 tykkäys
Suuri osa näistä olikin jo jossain muodossa listalla, mutta lisätään vielä noista CoreHW:n partnereista 
2 tykkäystä