Hyvä tulos! Mukava odottaa @Olli_Vilppo kommentteja Pohjola Sairaalasta ja loppuvuodesta. H1 Liikevaihto ja EPS hyvin ylittänyt odotukset:
Liikevaihto H1 toteutunut 283 milj. vs. ennuste 277 milj.
EPS H1 toteutunut 0,4 vs. ennuste 0,31
Ainakin ennusteiden mukaan tulostahdin pitäisi loppuvuotta kohti kiihtyä, mutta tuleeko nyt korona sitten väliin kun kuulostelin haastattelua?
Tuo Pohjola-sairaala-case on mielenkiintoinen. Vakuutusyhtiö Pohjolan korvauspolitiikasta olen kuullut melkoisesti juttuja, jotka eivät ole kannustaneet minua Pohjolan asiakkaaksi, mutta kun Pohjola perusti omat sairaalansa, muuttui ääni kellossa. Pohjola-sairaalasta olen kuullut pelkkää hyvää niin siellä työskennelleiltä lääkäreiltä kuin sairaalan asiakkailta. Niinpä se sitten ei istunutkaan Pohjolan business-malliin, ja siitä piti päästä eroon, maksavat asiakkaat saivat liikaa vastinetta rahoilleen? Jos Pohjola ei saanut sairaaloitaan kannattamaan, miksi Pihlajalinna saa? Miksi Pohjolan on kannattavampi ostaa sairaalapalvelut ulkopuoliselta taholta kuin omalta sairaalaltaan? Ymmärtääkseni näissä sairaaloissa on hommat Pohjolan aikanakin toteutettu fiksusti, osaavasti ja tehokkaasti, miten Pihlajalinna tekee homman paremmin?
Voisiko kyse olla siitä, että aikaisemmin tavoitteena ei ollut tehdä voittoa, vaan hoitaa pakollisia vakuutusmenoeriä. Kaupan myötä saadaan laajennettua asiakaskuntaa ja voidaan lähteä tekemään toiminnasta kannattavaa. Näen tässä kaupassa mahdollisuuksia parantaa Pihlajalinnan kilpailukykya luoden omistaja-arvoa.
Minusta kannattaa lukea tiedote: PR Story – Pihlajalinna
Toimitusjohtaja Joni Aaltonen näkee Pohjola Sairaalan hankinnan vahvistavan Pihlajalinnan kilpailukykyä sekä julkisessa että yksityisessä terveyspalvelumarkkinassa:
– Pihlajalinnan kasvustrategian mukaisesti tavoittelemme toimipisteverkoston ja erikoissairaanhoidon palveluvalikoiman laajentamista kaikissa maakunnissa ja erityisesti väestötiheillä alueilla. Pohjola Sairaalalla on modernit toimipisteet Suomen suurimmissa kaupungeissa sekä huippulaadukas leikkaustoiminnan prosessi. Aidosti terveyshyötyä tuottavat hoitoketjut liikuntapalveluineen sekä digitaaliset palvelut ja sairauksien ennaltaehkäisy ovat edelleen kehittämistyömme keskiössä. Pohjola Sairaala tuottaa Terveysmestari-palvelua Pohjola Vakuutuksen asiakkaille, ja olenkin iloinen saadessamme myös sen osaksi toimintaamme.
– Koronaepidemia on vaikuttanut jonkin verran yhtiön viime vuoden ja alkuvuoden toiminnan volyymiin sekä tulokseen. Meillä on olemassa yksityiskohtainen suunnitelma toiminnan ja palveluvalikoiman laajentamiseksi sekä kannattavuuden parantamiseksi. Synergiat toiminnan yhdistämisestä, erityisesti tiloista ja koneiden ja laitteiden uudelleenrahoittamisesta, sekä volyymien kasvu ja kapasiteetin lisäys ovat tässä avainasemassa, Aaltonen valottaa tulevaa.
− Kaupalla ei ole vaikutusta Pihlajalinnan muihin voimassa oleviin vakuutusyhtiösopimuksiin, vaan palvelutarjontamme päinvastoin laajenee edelleen ja palvelumme ovat tarjolla kaikille kumppaneillemme, Aaltonen kertoo.
Inderesin haastattelussa avataan asiaa: https://youtu.be/W9sHQoc_gYw?t=350
Inderesiltä tuli 13 euroa ja lisää suositus. OP:n kommentit hyvin positiivisia, mutta ei vielä siellä uutta tavoitehintaa.
Inderesin päivitetty raportti 16.8.
Matalat arvostuskertoimet tarjoavat turvatyynyä
Tavoitehinta 13,00 EUR (aik. 12,50)
Suositus Lisää (aik. Lisää)
Samalla myös OP nostaa Pihlajalinnan tavoitehinnan 14,00 euroon (aik. 12,50 euroa)
ja suosituksen osta-tasolle (aik. lisää).
EDIT:
Evli nostaa Pihlajalinnan tavoitehinnan 13,50 euroon (aik. 13,20 euroa) ja toistaa osta-suosituksen.
17.8.2021 Pihlajalinnan ja Stora Enson yhteistyölle jatkoa – uusi monivuotinen sopimus työterveyspalveluiden tuottamisesta | Pihlajalinna merkittävä työnantaja kyseessä, joten laitetaan tännekin!
Uusi lääkärikeskus Lahden keskustaan alkuvuodesta 2022. Kasvua haetaan investointien kautta, mikä miellyttää osakkeen omistajana.
”Toimintamme Lahdessa laajentuu uuden lääkärikeskuksen myötä huomattavasti. Saamme käyttöömme parikymmentä nykyaikaista vastaanottohuonetta. Pihlajalinna Lahteen tulee tarjolle laajat palvelut nykyisille ja uusille asiakkaille: yleis- ja erikoislääkärien, työterveyden ammattilaisten sekä fysioterapeuttien vastaanottojen lisäksi meillä on esimerkiksi laajat laboratorion ja kuvantamisen tutkimuspalvelut. Hienoa, että pääsemme vastaamaan alueen kasvaneeseen kysyntään monipuolisin palveluin”, kertoo Pihlajalinnan Päijät-Hämeen aluejohtaja Krista Ikäläinen.
Pihlajalinna vahvistaa asemaansa lasten terveyspalveluiden tuottajana ja avasi 23.8.2021 uuden lastenlääkärin chat-palvelun Pihlajalinna Terveyssovellukseen. Lastenlääkärin chat-palvelusta saa nopeasti ja helposti avun moneen vaivaan.
Pihlajalinnan lehdistötiedotteet löytyy: Lehdistötiedotteet | Tietoa meistä | Pihlajalinna - Mikäli yritys kiinnostaa, kannattaa seurailla, on ihan mielenkiintoista uutisvirtaa, jolla voi olla sijoittajan kannalta lisäarvoa. Suosittelen vilkaisemaan.
Pörssitiedotteet löytyy täältä: Tiedotteet – Pihlajalinna - näitä seuraamalla ei pysy samalla tavalla ajan tasalla Pihlajalinnan tekemisistä.
Q3/2021:
Q1-Q3/2021:
Pihlajalinnan osavuosikatsaus 1.1.–30.9.2021 (9 kk) Liikevaihdon kasvu jatkui, tulos parani
Inderesin ennusteet ylitetty kirkkaasti! Erittäin hyvä Q3. Vielä kun saavat tuon Pohjola Sairaalan kaupan maaliin niin tästä on hyvä jatkaa.
Tänään uutista kauppalehdessä.
Pointteja:
Luin aamulla OP:n tuloskommentin Pihlajalinnasta ja he olivat positiivisia Pihliksen suhteen. Tavoitehinta nousi → 15€ ja suositus “OSTA” ennallaan.
Tervehdys Pihlajalinnan ketjuun! Tehtiin Ollin kans tänään uusi video Pihlajalinnasta niin käykäähän katsomassa tosta alla olevasta linkistä. 
Tässä meidän ajatukset
Taitaa olla kylmä avaus tulossa näillä luvuilla. Pihlis kasvatti liikevaihtoa 12,8%, mutta oikaistu käyttökate tippui -5,6% jääden ennusteista. Tämä laski myös osakekohtaisen tuloksen 0,19 euroon/osake, joka oli selvästi alle konsensuksen odotuksen 0,27eur/osake. Heikosta raportista huolimatta näen itse Pihlajalinnan näkymät hyvänä ja odotan kasvun kiihtymistä kun vasta hankittu Pohjolasairaala saadaan mukaan toimintaan.
Ei tämä minusta niin heikko raportti ollut. Pitkään odotettu kasvuloikka on toteutumassa ja 2021 oli ensimmäinen ehjän liiketoiminnan vuosi kenties koskaan. Koko vuoden oikaistu Ebit kasvoi yli 44% edellisvuodesta. Näkymät hyvät ja 2025 mennessä tavoitellaan jo ~850 miljoonan vaihtoa.
Joo ei missään nimessä jos katsoo isoa kuvaa ja on malttia katsoa sinne 2025 jälkeiseen aikaan. Veikkaukseni rumasta kurssireaktiosta perustuu tämän hetken ilmapiiriin jossa ennusteet ylittäneitäkin lappuja on lyöty mikäli ylitykset eivät ole olleet riittävän suuria. Toivotaan että olen väärässä. Hyvä yhtiöhän tämä on ja omat kokemukset pelkästään positiivisia.
Suurin ongelma terveydenhuoltobusineksessä on tällä hetkellä maan hallitus. Demari-ideologiaan yksityisten terveyspalvelujen tuottaminen ei kuulu ja se on näkynyt hallituksen aloittamisesta asti. Tämä on todella ikävää, sillä suomalaisella terveysbusineksellä olisi ollut hyvät kasvumahdollisuudet koko Euroopan mittakaavassa.
Pihlajalinna on ollut salkussa pitkään, mutta tämän hallituksen luomassa toimintaympäristössä kasvu on mahdotonta. Vähän kahden vaiheilla jätänkö laput pölyttymään vai myynkö pois. Toivoa kuitenkin on, sillä eihän eduskuntavaaleihin ole enää kovin pitkä aika. Ennen sitä Suomessa hallitsee “Kaikki vaan terveyskeskusten jonoihin - hinnalla millä hyvänsä” -mentaliteetti. Kela-korvausten pienentäminen on taas iso askel kohti tätä tavoitetta.