Eli:
Verohyvitykset kohdalleen ja marginaalit paremmiksi. Itse olen suhteellisen luottavainen Plugiin, vaikka osakkeen hinta senkuin painuu.
https://twitter.com/biggercapital/status/1770449934023881023?t=kqOpK-QiUImO6cbq3g5rHA&s=19
Great discussion with $PLUG management. The company has crossed the chasm and reaffirming commitment on the business component(s) that created the chasm. Added. 1 to 10 to 100
Tähän piti vastata, että korkean vedyn hinnan takana ei ollut maakaasun hinta. Käsittääkseni juurisyy oli (ja on edelleen) ongelmat vedyn tuotantoketjussa.
Halpa maakaasu toki kääntää projekteja ainakin hetkellisesti kohti sinistä vetyä. Ellei IRAn tuet heilauta taas etua vihreälle vedylle. Sekin on mahdollista.
Ihan on kuuntelemisen arvoinen höpöttely.
Ja sieltä osallistumaan uusimpaan joukkokanteeseen, jos on vetyvuoristoradan kyytiin 9.5.2023-16.1.2024 hypännyt. Lähinnä kiinnostavaa, että tällaisia viitsitään enää tehdä, taitaa olla vain jenkkisijoittajan tapa käsitellä turhautumista/huonoa sijoituspäätöstä. Ainakin Stanfordin oikeustieteellisen tietokannasta urkittuna on siis järjestyksessään kolmas, joista ensimmäinen 2021 nostettu ja jo hylätty ja toinen 2023 nostettu vielä käsittelyssä.
Saattaa taas hetkellisesti laskea Plugin kursseja tällainen uutisointi. Melko tarkoituksenhakuista mielestäni. Näitä sijoittajien nostamia kanteita nyt tulee aina silloin tällöin yhtiöille joiden kurssit laskee reilusti. Joku taho tod näk shorttaa taas kovasti…
Ja Cityltä perään downgreidaus $ 3,25->2,00
DOE lainan lopullinen varmistus voisi jeesaa kurssia vähän ylöspäin tästä kurimuksesta. Sekä myöhemmin kesällä julkstavat lopulliset (toiv. helpotetut) ehdot V45 tax crediteistä.
muuta nosto ja käännös
Plug and GravitHyn vihreä DRI-projekti Kristiinankaupungissa voisi vähentää hiilidioksidipäästöjä yli 4 miljoonalla tonnilla vuodessa – noin 10 % Suomen kokonaispäästöistä – samalla kun luodaan 400 välitöntä uutta työpaikkaa ja 1 500 välillistä työpaikkaa. Tehdas käsittelee vuosittain 3,3 miljoonaa tonnia rautamalmia, joka tuodaan satamien kautta ja tuottaa 2 miljoonaa tonnia DRI-rautaa, joka viedään Eurooppaan ja synnyttää liikennettä Karhusaaren satamaan.
Suomen suuri etu yhdistää kohtuuhintaisen hiilidioksidivapaan sähkön suuri tarjonta ja Fingridin luotettava ja hyvin kehittynyt infrastruktuuri. Tällaista yhdistelmää on vaikea löytää, mikä tekee Suomesta ja Kristiinankaupungista avainaseman Plugin kehitysstrategiassa Euroopassa.
Tilaisuus tarjosi Plugille myös tilaisuuden korostaa, että paikallisten yhteisöjen osallistuminen koko hankkeen kehitysvaiheeseen on ratkaisevan tärkeää sen onnistumisen kannalta.
Esimerkkinä kuntien ELY, Plug ja GravitHy varmistavat yhdessä Vaasan ammattikorkeakoulun (VAMK) kanssa, että hankkeen toteuttamiseen on ammattitaitoista työvoimaa.
Going stronk
Tiedotteesta:
“Plug implemented price increases across all its offerings including equipment, service, and fuel. This recalibration of prices better reflects the value of Plug’s services, while still offering a strong economic proposition to its customers; all of which aligns with the company’s strategic focus on enhancing both cash flow and margins.”
→ Kuulostaa hyvältä ja oikealta suunnalta. Mielenkiintoista nähdä lukuja tältä vuodelta, kun niitä tulee.
"With Plug’s Tennessee plant now operating at nameplate capacity of 10 TPD, the company has achieved a total liquid hydrogen capacity of 25 TPD, which can now fulfill approximately 50% of its customers’ green hydrogen demand. Plug’s cryogenic fleet now consists of 40 trailers which are being filled and supplying liquid hydrogen to Plug customers across the United States in material handling operations, fuel cell electric vehicle fleets, and stationary power applications.
The company’s Louisiana plant (Joint venture with Olin Corporation) is projected to add 15 TPD of liquid green hydrogen to Plug’s North American network by the end of Q3 2024. With the addition of the Louisiana plant, Plug will have 40 TPD of internal production capacity, meeting the majority of its customers demand."
→ Eli tällä hetkellä Plugin vihreän vedyn kysyntä = 50 TPD, joista se pystyy täyttämään itse 25 TPD. Q3 lopussa Plug pystyy tuottamaan 40 TPD, jolloin marginaalien pitäisi edelleen parantua huomattavasti.
→ Mielestäni juna puksuttaa raiteillaan. DOE:n lainan vahvistaminen vielä tarvitaan, niin voi olla melko luottavaisena.
On todella tärkeätä saada tuo DOE:n laina jiiriin, jotta yhtiö pääsee tekemään uusia investointeja tuohon vedyn tuotantoon. Yhtälailla olisi tärkeätä että IRA:n tukirahat alkaisi juosta, koska pidän sitä merkittävänä kasvun ajurina.
Tässä on vähän käymässä niin, että Plugin vedyn tuotannon ja kysynnän kasvu on kissa ja hiiri -leikkiä. Tuotanto laahaa vähän koko ajan jäljessä. En usko että tuo 40TPD riittää enää ensi vuonna kovinkaan pitkälle, sillä uusia asiakkuuksia pitäisi avautua koko ajan → kysyntä kasvaa. Mikä siis on hyvä juttu, mutta vedyn toimitusketjun pitäisi pysyä perässä. Ettei vaan käy sama tilanne kuin viime vuoden loppupuolella, jolloin vedyn toimitusketju häiriintyi pahasti ja siitä aiheutui erilaisia taloudellisia tappioita eri osapuolille. Vetyvehkeet ovat käyttäjän kannalta ihan helvetin hyviä vehkeitä, nyt vaan pitää saada puhtaan vedyn tuotanto - ja jakeluketjut riittävän luotettaviksi.
Hyla yhteistyö on hyvä esimerkki. Kukaan ei osta vetyrekkaa siihen käyttöön, että sillä ajettaisiin vähän maileja, jolloin rukkastuntumalta voisi heittää päivittäiseksi kulutukseksi sen 50kg vetyä. Jossain tilanteissa varmaan jopa enemmänkin. Joten 20 h2 rekkaa kuluttaa 1TPD:n päivässä. Rukkastuntumalla näin. Nikola pystyy toimittamaan tänä vuonna 150-300 TRE FCEV:tä ja ensi vuonna astuu Kenworthin h2-rekka tuotanton. Eli tälläkin sektorilla tuo kysynnän kasvu tulee olemaan jyrkkää ja siihen haasteeseen tulee vedyn toimittajien ja jakelijoiden vastata. Missään nimessä ei saa jakeluketju feilata, sillä silloin vaarantuu koko siirtymä. Porkkanana tässä on myös ne aiemmin mainitut IRA-tuet. 
Ja pakko sanoa sen verran, että kerrankin on Plugi pääsemässä sellaisille apajille jotka joku muu on luonut.
Eli tiivistettynä, mielestäni Plugin tarvitsee jatkaa saman tien investointeja uusien vedyntuotantolaitoksien pystyttämiseen, jossa DOE:n lainalla on se mahdollistava rooli. Ilman lainaa, ei innvestointeja. Ei investointeja, ei kaasvua tällä sektorilla. Ostovedyn varassa ei voi olla, sen verran heikkoa se tuotanto muilla on.
Arka tunnelmahan tässä tällä hetkellä on, mutta itse olen optimistinen yhtiön suhteen. Olen hakenut juuri tällaista yhtiötä jossa on näin laaja ja toimiva tuoteportfolio, koska se antaa mahdollisuuden mukautua vallitsevaan tilanteeseen. Vetytrukkien jälkeen se seuraavaksi menestyvä sektori voi olla rekat, bussit, droonit, konesalit tai liikuteltavat voimakoneet tai mitä vaan. Oletan, että lähivuosina vetymarkkinat vaativat tietynlaista ketteryyttä yrityksiltä, jos meinaa alalla menestyä.
Tuossa on jotain noiden tukien tilasta
US hydrogen-equipment manufacturer and green H2 project developer Plug Power says it plans to deliver more of its PEM electrolysers to third-party customers this year than it has done to date.
“To date, Plug has already delivered 25 electrolyzer systems to third-party customers. Over the course of 2024, it plans to deliver an additional 40 systems for a cumulated total of 189MW,” the company stated in a press release yesterday.
“These systems include containerized electrolyzers of 1MW and 5MW deployed worldwide for various applications such as refineries, industrial processes, and mobility.”
Tässä pieni esimerkki siitä, mitä tarkoitin ketteryydellä. Eli kun isojen laitosten FIDit ovat siirtyneet, niin nämä konttilyyserit ovat osoittautuneet hyviksi tuotteiksi Plugille. Nämä ovat tällaisia täsmäiskuja paikallisen vedyn tarpeen tyydyttämiseen.
On syytä olettaa, että ensi vuonna toimitetaan tätä vuotta enemmän lyysereitä ja ensimmäiset ison mittakaavan tuotantolaitoksetkin saanevat investointipäätöset lähiaikoina → nostaa toimitusmääriä entisestään. Taas vaatii yhtiöltä ketteryyttä.
“Nevertheless, large-scale projects are likely to reach FID in the coming months and years once subsidies in the US, EU and around the world are granted. And Plug has positioned itself to supply electrolysers and help build many of those projects.”
Taustalla väijyy kuitenkin koko ajan huoli siitä, onko Plugin toiminta kannattavaa. Enkä tarkoita Ebitda:ta. Vaikea uskoa arvostustason nousuun ennen kuin tästä on todisteet numeroina.
Kokonaisuuutena varmasti haastavaa vielä vuoden päivät, mutta laitemyynnit pitäisi olla nyt kaikki plussaa. Q1 rapsa kertoo paljon firman suunnasta. Vetyalalla ollaan nyt tyyntä myrskyn edellä -tilanteessa. Kohta napsuu tilauksia, mutta kuka on voittaja…
@DayTraderXL Ja lisättävä vielä, että yhtiön pitää päästä irti tuosta yhtiöön syvälle juurtuneesta persnettoa-tulee-mutta-tulkoon-Dibbler* -asenteesta. Eli huolto yms tulevat sopimukset myös plussalle eikä mitään harrastelijamaista ilmaiseksi tekemistä. PPA -sopimusten kustannukset pitää myös saada kuriin. Muutenhan kulukuuria firma on jo tehnyt, ja niiden tuloksia odottelen isolla mielenkiinnolla
Kiinnostavaa etenkin pääseekö firma oikeasti eroon tappiollisista vedyntoimitussopimuksistaan. Seuraan sivusta kunnes tästä on todisteita.
Pratchett luettu täälläkin, englanniksi …And i’m cutting my own throat!