Howard Marks: puolustuspelin paikka?
(Aloin epäilemään olenko jo linkannut tämän tänne mutta ehkäpä parempi tuplana varmuuden varalle kuin ei ollenkaan)
Pölyttyneille arvosijoittajille, joista moni luulee Buffettin olevan arvosijoittaja (virheellisesti), menee tänään kahvit väärään kurkkuun:
Berkshire ostanut Amazonia.
5 tykkäystä
Eli viimeset ylikuumenemisen merkit, kun Buffetkin kääntyy teknoissa noin positiiviseks
2 tykkäystä
Mitenköhän vanha arvosijoittaja on tuohon suostunut? P/E 80, P/S 4. Toki ollut parikymmentä pinnaa alempana hinta vuoden vaihteen jälkeen. Iskikö FOMO? 
2 tykkäystä
Joulukuussa olisi saanut 1300 dollariin ja nyt sai maksaa 1900 dollaria. Onko tässä joku asia muuttunut niin radikaalisti, että Buffet näki vasta nyt sauman ostaa. Tällasen nousun jälkeen hypätään kyytiin, niin vähän kyllä oudoksuttaa.
No ei sentään Buffett itse ostanut vaan jompikumpi apupojista 
Itse olen Amazonia aiemmin omistanut ja ostaisin kyllä uudelleenkin mutta ei taida ostonpaikkaa olla näköpiirissä (silloin Amazon oli arvoltaan puolet Alibabasta 
, elämäni paras sijoitus )
2 tykkäystä
Käsittääkseni ovat ostaneet jossain kohtaa Q1 aikana. Buffett puhui tästä siksi, että joku päivä seuraavan parin viikon aikana heiltä tulee seuraava osari, jossa julkaistaan omistukset 31.3. päivältä ja sijoittajat eivät sitten ylläty kun sinne on tullut Amazon mukaan.
1 tykkäys
Buffett harvemmin on toiminut kontraindikaattorina. Hän nähnee Amazonissa sen vahvan ja kasvavan vallihaudan verkkokaupassa, Primen, AWS:n kasvavan johtoaseman (eikä siitä edes pääse irti jos asiakkaaksi on ryhtynyt :D).
Tosin kuten tiedetään Buffett ei kauppojen takana ollut, mutta selkeä siunaus sieltä tuli hänen taholtaan.
Aiemmin Berkshirellä teknologiarintamalla IBM meni reisille (Buffettin oma poiminta), Apple onnistunut (“apulaisen”, myöh. Warren itse ampui 30 miljardia lisää päälle).
1 tykkäys
Tuloskausi Yhdysvalloissa kääntymässä torjuntavoitosta suoranaiseen vastaiskuun: tuloslaskun sijaan tuloskasvua, vaikkakin hidasta.
2 tykkäystä
Ei sillä ostohinnalla ole niin suurta merkitystä, jos näkee kohteessa ison potentiaalin. Meillä pikkukaloilla on kova hinku hakea pohjahintoja, kun pitäisi päinvastoin ostaa, kun kurssi lähtee nousuun. En tiedä mitään muuta niin kovaa firmaa kuin Amazon. Me ei täällä Suomessa täysin ymmärretä sitä, miten jenkit nykyisin tekee ostoksia. “Ei ole aikaa mennä kivijalkaan, kun siihen menee ruuhkissa 2h ovelta ovelle”. Täysi palautusoikeus, jopa 30pv. Tämän hinta on 2500 tänä vuonna, jos mitään rommia ei markkinoille tule.
Google on toinen, niiden teknologinen osaaminen on ylivertaista, AWS ei pärjää niille.
2 tykkäystä
Kuinkahan paljon Amazonin tietokannalla on arvoa? Meinaan, että ei taida millään muulla taholla olla yhtä paljoa ja yhtä tarkkaa dataa ihmisten kulutuskäyttäytymisestä. En aio Amazonia itse hankkia muuten kuin S&P500 indeksin kautta, mutta tulipahan mietittyä tuollaistakin.
1 tykkäys
AWS on se mikä Amazonissa on oikeasti mielenkiintoista ja jossa se suurin rahantekopotentiaali on. Koko amazon tuntuu olevan vain hinnoiteltu sen mukaan. Vaikka verkkokauppa onkin ihan hyvissä asemissa, niin se on arvostettu aivan järkyttävillä kertoimilla. Lisäks Amazon tuntuu tällä hetkellä levittyvän vähän kaikkeen ja monestikkaan se ei ole ollut kokonaisuutena paras ratkaisu.
Ettetkös just sanonut, että Buffet ei näitä kauppoja tehnyt
Tais jotkut taas ottaa vähän liian vakavissaan ja kirjaimillisesti mun sanomiset 
Kannattaa tutustua Amazonin suunnitelmiin. Niiden laajenemissuunnitelmille ei ole rajoja. Bezon on luonut melkoisen hirviön kyllä.
1 tykkäys
Pankeilla olis ihmisistä melko paljon dataa. Nykysin eivät vaan niitä samassa määrin käytä/ pysty käyttämään. Pitkällä aikavälillä pankeillakin voinee olla potentiaalia tuossa datankäytössä.
Tämä ei ollut se pointti. Kyse oli lähinnä siitä, että miksi ostettaisiin vasta kun kurssi lähtenyt kunnolla lentoon. Liiketoiminta ei ole joulukuun jälkeen perustavasti muuttunut. Buffet tunnetusti ei tee lyhytaikasia treidejä, joten teknisessä mielessä hänen ostojaan on turha perustella.
Tässä ei nyt tosiaan ollut tietoa, koska ostot tehty. Todennäkösesti huomattavasti nykyistä alemmalla hinnalla, joten alkuperänen ihmetykseni ei osunut ehkä ihan kohdalleen.
Aikaisemmin ei ollut käytettävissä uutta tietoa, mihin Amazon tähtää?
Mikäs se Amazonin tähtäin on?
Mark Cubankin hehkutteli joku aika sitten tyyliin, että Amazon on mukana vähän kaikessa ja mullistaa lähen kaiken.
En taida linkkailla tietolähteitä, niitä on niin monenlaisia. Jos sinua kiinnostaa aihe, löydät helposti kuukkelin avullakin tietoa. Drone-toimitukset, toimitukset suoraan kotitalon boxeihin, AI/kotirobotit/tekoälykeskustelijat, lääketarjonta (apteekkien korvaajat) jne.
- niiden kivijalkakaupat on muuten kassattomia
Amazonin tavoite on olla maailman asiakaskeskeisin (pakkomielteisesti) yritys, mikä on fantastisen lavea määritelmä: käytännössä teknologiayhtiö joka haluaa osansa ja arpansa jokaisen maapallolla olevan ihmisen ja yrityksen elämään (ja lompakkoon).
2 tykkäystä
Masse-sedällä ei ole enää ihan näin kunnianhimoisia tavoitteita - kunhan nyt pitelee foorumilaiset eli oman seurakuntansa Masse-kuplassa…
Masse, ei enää kuuta taivaalta, foorumi “ist alles”