Proprius Partners Micro Finland -erikoissijoitusrahasto

Rahastoesitteen mukaan: “Proprius Partners Arvo Suomi vertailutuotto lasketaan OMX Helsinki Cap Index GI -indeksistä”.

Kyse on siis indeksistä OMXHCAPGI Overview for OMXHCAPGI (nasdaqomx.com). Siinä ovat mukana kaikki Helsingin Pörssin yhtiöt (ei siis vain 25 suurinta ja mukana ei ole First North -listan yhtiöitä.

CAP tarkoittaa, että yksittäisen osakkeen paino on korkeintaan 10%. GI tarkoittaa, että myös maksetut osingot ovat mukana.

Joka tapauksessa Arvo Suomi -rahastolla on oleelliset mahdollisuudet painottaa valintojaan OMXHCAPGI:n painoista poiketen. Vaikkapa tällainen pörssin pienimmistä koottu unelmasalkku :rofl:

Elecster A
Alisa Pankki
Solteq
Kesla A
QPR Software
Martela A
Digitalist Group
Trainers´ House
Lehto Group
Valoe

No, tuskin sentään. Mika mainitsi, että heidän johtoajatuksena on tarjota arvo- ja osinkosijoittamistyyppinen rahasto, joka sijoittaa varansa Helsingin pörssin yhtiöihin. Ja ohjenuorana heillä olisi salkun halvempi arvostus, korkeampi laatu (oman pääoman tuotto) ja keskimääräistä parempi osinkotuotto. Jos en ihan väärin ole ymmärtänyt Mika mittaa arvostusta nyt P/E-luvulla, mutta yllättyisin ellei P/B-luvullekin annettaisi jotain painoa valinnoissa.

En löytänyt Nasdaq OMX:n sivuilta sellaista tietoa, että OMXHCAPGI osinkotuotoista vähennettäisiin veroja. Tässä dokumentissa OMX All-Share Methodology (nasdaqomx.com) sen sijaan mainitaan, että tietyt Kööpenhaminan pörssin indeksien tuotoista vähennettäisiin 15% lähdevero.

“A 15% withholding tax rate will be applied in the OMXC and OMXCCAP Net Return Index versions.”

10 tykkäystä

On kyllä jännä nähdä, että miten rahasto lähtee suoriutumaan ja millaisen vastaanoton se tulee saamaan. Kulupuoli on kuitenkin asia, joka vain pitkällä aikavälillä syö tuottoja aikas paljon.

Eli mielenkiintoista on nähdä, mikä tulee olemaan rahaston tuotto kulujen jälkeen esim. 10 vuoden päästä verrattuna esim. Nordnetin kuluttomaan Suomi-indeksiin. Kova temppu, jos onnistuvat Suomi-indeksin voittamaan. Fakta vain on se, että aniharva ammattilainenkaan indeksin voittamisessa onnistuu pitkällä aikavälillä, saatikka noiden kulujen jälkeen. Hienoa, että tuollaisen kuitenkin perustivat, mutta itselläni se ei sijoitushaluja herätä.

4 tykkäystä

Tässä on Mikan tviitti “boomerirahastosta”. :slight_smile:

https://twitter.com/arvo_heikkila/status/1780239899620208848

22 tykkäystä

Onkohan vielä tietoa yhtiö poiminnoista? Tosin niin tuore rahasto, ettei vielä näy listoilla…

2 tykkäystä

Ainakin Tamtronin suurimpien omistajien joukkoon oli noussut sijalle 6. Proprius Partners Micro Finland (non-UCITS)

Tamtron osakkeenomistajat

9 tykkäystä

Tuo ilmeisesti eri rahasto kuin Arvo mutta jos kellä on tilaus voimassa (itsellä jo ummessa) niin aamun KL:ssä Heikkilä avaa sijoituksiaan

8 tykkäystä

22 tykkäystä

Salkunhoitajat ovat taas onnistuneet luomaan ”aktiivisen” omxh25 rahaston.

59 tykkäystä

Poiminnat eivät ehkä ole kovin yllättäviä, jos halutaan kerätä likvidi arvo-osakesalkku, mutta ei kai se tarkoita, että näkemystä ei voisi ottaa. Tässä tuntui minusta olevan ihan aito pyrkimys indeksistä poikkeamiseen. Jutusta myös (kannattaa lukea kokonaan, niin saa muutakin kuin osakelistan):

Arvo Suomi on erikoissijoitusrahasto, mikä mahdollistaa esimerkiksi sen, että useammassa yhtiössä paino voi olla yli 10 prosenttia. Näkemystä voi siis ottaa ja indeksistä poiketa vapaammin kuin perinteisessä rahastossa, joissa painorajoitukset tuovat salkkua väkisinkin lähelle indeksiä.

”Rahaston pitää tuoda jotain lisäarvoa. Jos kerran ollaan jotain mieltä, voimme olla sitä mieltä oikein kunnolla. Se on tietysti asiakkaiden kannalta riski, koska jos olemme väärässä, se sattuu sitten heihin. Mutta ei minulla olisi pokkaa tuoda rahastoa, jossa poiketaan indeksistä prosentin yli tai ali.”

37 tykkäystä

Itselleni mielenkiintoisinta Mikan ja Ollin valinnoissa on se, mitä OMXH25-yhtiöitä salkusta ei löydy:

  • Cargotec
  • Kojamo
  • Kone
  • Metsä Board B
  • Nokian Renkaat
  • Orion B
  • Qt Group
  • Telia

Keltaisella Arvon suuret omistukset ja punaisella pienemmät. (Kuvasta puuttuu Valmet ja Wärtsilä, jotka ovat Arvon salkussa.)

Toisaalta kiinnostavaa, että OMXH25 ulkopuolelta salkkuun on otettu:

  • Terveystalo
  • Tokmanni
  • Citycon
  • Bittium ?

Edit: Kiitos korjauksesta @KalleH . Oli jäänyt Valmet tuohon alempaan listaan.

16 tykkäystä

Kyllä valmet 11 miljardin market capilla ja useiden miljoonien vaihdolla on erittäin tukevasti omxh25 indeksissä.

Edit. Market cap siis 4.5miljardia. Kiitos @mardib

1 tykkäys

Valmetin mcap noin 4,5 miljardia. OMXH25 -indeksiin kuuluu kylläkin.

1 tykkäys

Tulin Propriuksen Micro Finlandin asiakkaaksi viime vuoden kesäkuussa. Kuvittelin silloin, että nyt on kyllä parasta aikaa sijoittaa suomalaisiin pienyrityksiin kun niitä oli hakattu kuin vierasta sikaa. Kevennyksenä heitettäkööt, että tänään ensimmäisen kerran kun kävin salkkuni tilannetta katsomassa näin siinä vihreää. Olen 15€ voitolla melkein vuoden holdailun jälkeen. Ihan silmiin sattui kun ei ole tottunut vihreään väriin salkussa :smiley:

30 tykkäystä

Onko kopio Kelan salkusta? Kelalla on 1,9 miljardin sijoitussalkku, jossa on 19 yhtiötä Helsingin pörssistä | Kauppalehti mitä yhtiö eroja?

2 tykkäystä