For its biggest customers, TSMC used to offer a discount - when you purchase 10s or 100s of thousands of 300 mm (12-inch) wafers per month, the company will give you a deal of a 3% price decrease per wafer, meaning that the customer is taking a higher margin off a product it sells. Many of the customers, like Apple, NVIDIA, and AMD, were a part of this deal.
Today, thanks to a report from the Taiwanese Central News Agency, TSMC is terminating this type of discount. Now, every customer will pay full price for the wafer, without any exceptions. For now, it is unclear what drove that decision at TSMC’s headquarters, but the only thing that we could think is that the demand is too high to keep up with the discounts and the margins are possibly lower.
En tiedä tuon 3% alennuksen lähteestä, mutta onhan tuo huomattavan kokoinen alennus. Hyvä asia sijoittajille, huono asia loppukuluttajille.
En jaksa uskoa että 3% tuolla tasolla juuri näkyy loppuasiakkaiden hinnoissa, poislukien ehkä ihan halvimmat mallit. Pitää muistaa että esim. desktop-prosessoreissa käytännössä samaa kauraa (piikiekkojen kustannuksien osalta) myydään niin 500 eurolla kuin 100 eurolla. Erona vain kellotaajuus ja toimivien ytimien määrä. Ainoa paikka missä tuo voisi hieman ehkä tuoda painetta on niiden halvimpien mallien hintojen osalta jossa itse piikiekon kustannus on merkittävä osa jälleenmyyntihinnasta.
Lisää mannaa luvassa AMD:n ja Nvidian omistajille?
IDC:n eilinen raportti nosti molempien hintoja hetkellisesti 5%.
Global PC shipments jumped 26.1% year over year to 91.6 million units, according to IDC. The gains were fueled in part by more people working from home during the COVID-19 crisis.
Judging by IDC’s report, both of these chip leaders are likely to report impressive financial results in the quarters ahead.
Näyttäisi analyytikoiden suositukset ainakin AMD:n osalta olevan edelleen nousussa. Ovat tosin aika huvittavia, kun skaala on nyt n. 13$ - 120$.
Joo siellä on AMD:llä yksi vastarannankiiski joka lienee edelleen sitä mieltä että firma on konkkakypsä tai jotain.
Sekä NVIDIA että AMD myyvät kaiken mitä tehtaista irti saavat ja enemmänkin menisi, joten ei ole yllätys että PC shipmentit pomppasivat. COVID-efektiä. Tämä oli kyllä jo ns. tiedossa puoli vuotta sitten mutta kaipa joidenkin pitää saada Virallinen Raportti että voi spammata ostonappia
Intelillä ei ole iha näin ruusuista koska ovat jäänet jälkeen mutta kyllä tuo IDCn rapsa koskee myös Intel-vermeitä eli sieltäkin voi tulla torjuntavoittoa. En ole niin tarkkaan seurannut Inteliä että voisin sanoa onko osake silti “halpa” koska niin iso kysymysmerkki on tuo serveribisnes. Tieto siitä miten paljon AMD on haukannut markkinaosuutta Q4 tulee merkkaamaan paljon…
Lisäksi viimeisen parin kuukauden aikana on ollut jonnin verran huhua että kryptomainaajat ovat taas kiinnostuneet näyttiksistä ja tämä olisi osasyy siihen miksi kaikki revitään käsistä. Etherium ilmeisesti on edelleen GPU-mainattava ja uudet 30-sarjan NVIDIAt kuulemma tarjoavat parhaan watti/mainausteho -suhteen. Eli pienimuotoista “kryptoboomia” voi myös näyttispuolella olla taas ilmoilla varsinkin jos kryptovaluuttojen ralli jatkuu. Pahimmillaanhan tilanne oli se että GPU-mainaus ei kattanut edes sähkölaskua mutta nyt kuulemma tilanne on jo se että RTX 3080n hinnan pystyy maksamaan mainaamalla parissa-kolmessa kuukaudessa ja yllättäen tämä lisää kysyntää tähän “väärinkäyttöön”. Edellisen mainausboomin aikana NVIDIAn kurssi yli tuplasi kun näyttiksiä meni läjäpäin, joten tässä on periaatteessa aineksia taas hieman ralliin, tosin NVIDIAn kurssi on sen verran korkealla että tästä vielä tuplaus vaatisi kyllä melkoista menoa.
Osastolta “kaikki tiesi että AMD oli tekemässä samsungille uutta kännykkä-GPUta” mutta jostain syystä tämä nyt on tänään otsikoissa. Kaipa tämä lienee se kohta missä on vahvistettu että ko. tuotos tulee seuraavaan Samppasungin flagship-vermeeseen.
Joo, bingokortti ja popcorn-pussi on valmiina. Maailman parasta läppärirautaa ainakin tulee rummuttaen.
Oi ei, ovat jättäneet Youtube chatin päälle. Äkkiä kiinni…
Edit: Näköjään mennään Epyc “Milan” edellä. Niin joo, vaikka niitä jo shippailtiin isoille asiakkaille loppuvuodesta, niin taitaa se virallinen launchi olla nyt.
EPYC 3rd Gen (“Milan”) … “previewing today”, eli eipä sitten vieläkään virallisesti launchannut. Alkuvuodesta tulee, mutta OEMit jo väsää servereitä täyttä häkää, näissä vaan se prosessi kestää kun kaikki pitää validoida ihan eri lailla kuin kuluttajaraudassa.
Intel otti pienessä demonstraatiossa ihan 10-0 tauluun suorituskyvyssä ja sen päälle Intelin vermeet ovat vielä kalliimpia…
Siinä on pomolle työmaata kun ensimmäisen vuoden kaks tulee sitten tauluun että kolisee ja hirveästi et voi tehdä muuta kuin kenties viilata hintoja.
Mutta sijoittajat tunnetusti keulivat heti että tästä nyt Intel nousuun. Epäilen että halvemmallakin saa ennen oikeaa käännettä. Ja AMD heitetty heti tietenkin alekoriin
Nyt kaduttaa ettei lähtenyt veivaamaan eilen kun AMD piikkasi CES-presentaation aikaan, mutta eipä sitä voinut tietää että hei huomenna Intel ilmoittaa uudesta pomosta ja että " it expects fourth quarter 2020 revenue and earnings to exceed prior guidance." joka tietty täsmäisi tuohon aiempaan raporttiin että PC-shipmentit ovat tänä vuonna jyrkässä kasvussa.
Tarkoittanee tosin myös että AMD:ltä tulee lähes satavarmasti aiemman ohjeistuksen ylittävä tulos Q4. Ainoa kysymys on että kuinka paljon ylittävä että kyllä tätä AMDiakin edelleen tyytyväisenä holdaa… menipä taas vaan veivauspaikka sivu suun ja ei ole oikein käteistä lähteä ostelemaan AMDia tänään vaikka sitä vähän alelaarista saakin.
Toisaalta olishan eilen AMD:ltä saattanut tulla lisää kampetta->kurssi nousuun. Nää jossittelut on aina jossitteluja. Ittelle kelpaa tieto siitä että hyllystä myydään 110% tuotteista nyt sekä lähitulevaisuudessa.
Ja varmasti jää Intelin intoilijoiden kurssinousu hetken huumaksi. Vahva nousutrendi alkaa imo vasta onnistuneen tuotekehityksen jälkeen. Intelin johdolla on sama meininki kun Nokialla eli eilisillan bileiden roskia saa kerätä seuraavat kuukaudet
Smart money diskonttaa aina 12-24kk eteenpäin, joten sikäli reaktio on ymmärrettävä, jos uskoo sillä aikajänteellä tapahtuvan muutosta parempaan. Jos hinta putoaa takaisin, kyseessä on lähinnä retail fomotusta uutiseen.
Voi olla vähän etukenossa jos uskoo että Intel on mukana bileissä jo 2v päästä taas. On se teoriassa mahdollista jos uusi pomo pistää tuulemaan, eli bull casena jotenkin perusteltavissa. Puolijohteissa kun vasteajat päätöksistä ovat sitä parin vuoden luokkaa vaikka mitä tekis. Eli jos pomo aloittaa 15.2 ja seuraavana päivänä pistetään suunnitelmat remppaan niin 2023 keväällä vois olla valmista.
Tässä todennäköisesti vähän puolet on tätä FOMOtusta koska uus pomo ja puolet reagointia tuohon “posariin” että Q4 tulos tulee ylittämään ennusteet. VMWare josta pomo lähti otti sen viitisen pinnaa ainakin aluks (en sen jälkeen oo kattonu) hittiä että tämä mies lienee sen 5% arvoinen
Mutta oma näkemys on että varmaan vähän jäähtyy lähipäivinä ja sitten 21. päivä oliko Q4 rapsa niin katsotaan mitä ne numerot sitten ovat. Siellä voi tulla myös vähän kylmää suihkua jos tulee lisää huonoja uutisia markkinaosuuksista jne.
Ei mitään hirveää kiirettä ottamaan tätä salkkuun - muutenkin käteispino vähän ohkainen ja tätä todennäköisesti tästä huolimatta saa vielä halvemmalla ennen oikeaa käännettä kun tulee niitä rumia neljänneksiä matkalla.
