Ei siinä mitään laitonta tai hämärää ole - siellä tehdään usein isompia blokkikauppoja kesken päivän, joten isojen kauppojen hintatasoista pystyy päättelemään jotain ainakin intraday-treidiin. Osto/myyntihinnat voi tietysti olla ihan pielessäkin jatkoa ajatellen, joten sikälihän ne on vain yksittäisiä kauppoja, mutta pääsääntöisesti “iso raha on viisasta”.
siitä voi sitten olla monta mieltä, pitäisikö tämä kieltää vai ei. Mutta kyllähän sinä voit osakkeita myydä pörssin ohi, eihän sitä ole mitenkään kielletty.
Charlie Demerjian on tarrannut eilisessä artikkelissa Dell:n palvelinjulkistukseen. Jos jollakulla on Intelin tai AMD:n osakkeita, tuo kannattaa lukaista.
Charlie ei tyypillisesti anna Intelille juurikaan armoa kommenteissaan. Se kannattanee ottaa huomioon miehen kirjoituksia lukiessa. Mutta faktat ovat faktoja eikä mies niitä vääristele.
The big bang from the launch, other than a bunch of seriously well engineered servers including several for niches like AI and dense compute, is when they launch.
Toisaalta hyvä etteivät luovaroineet valmistuksen kanssa - olisi alkanut huipputason piirinvalmistajien porukka jäädä duopoliksi.
Toisaalta… työmaata edessä. Menee vielä monta vuotta että Intel on taas mukana kärkikahinoissa ja paljon on todistettavaa että käänne lähtee etenemään.
Puhe puhtaasti datacenter-tavarasta (Xeon vs Epyc)
Pääpointit:
Basically, Charlie doesn’t think Intel will have a chance to reclaim its pole position until Diamond Rapids in late 2024 which to him is the first real “start over” platform.
AMD’s share is 100% dictated by supply. This is getting better, and will track share 1:1. Free run until mid to late 2023. Sapphire can’t compete. AMD will sell as many as they can make.
Ja TSMC juuri kertoi pistävänsä 100 miljardia taalaa seuraavan kolmen vuoden aikana uusiin tuotantolaitoksiin, eli AMDn markkinaosuus tulee kasvamaan sitä mukaa kun TSMC saa lisää kapasiteettia pystyyn.
No, hyvänä uutisena Intel on viimein aloittanut toimenpiteet ongelman ratkaisemiseksi ja pistämässä myös reippaasti rahaa uusiin tehtaisiin joten toivoa on että ennen pitkää on taas kilpailukykyinen, mutta vuosia se ottaa. 2021 (Ice Lake SP) on toivoton tapaus ja 2021 lopun / 2022 alun Sapphire Rapids näillä näkymin “hot buggy mess” eikä tule pärjäämään seuraavan sukupolven 5nm Epyceille mitenkään. Sitä seuraavat 2023 lopun painokset saattavat juuri ja juuri pärjätä jotenkin.
Desktop-puolesta ei hirveästi puhuttu mutta juuri julkaistu Rocket Lake on melkoinen vitsi (lippulaivamalli on hitaampi kuin edellisen sukupolven lippulaivamalli monessa hommassa) ja seuraavana tulossa oleva Alder Lake tuskin pärjää seuraaville Ryzeneille. Saattaa pärjätä nykyisiä vastaan. Eli yhden tuotesukupolven perässä…
AMD:n ja Xilinxin osakkeenomistajat hyväksyivät sulautumisen, odotuksien mukaan. Regulaattorien eri maissa pitää vielä lyödä kumileimasinta, mutta isompia ongelmia ei ole odotettavissa, vuoden lopussa odotetaan vietävän päätökseen.
Isoin juttu lienee se että NVIDIA tuo markkinoille ARM-pohjaisen serveri-CPUn joka on erityisesti optimoitu AI-servereihin tarjoten poikkeuksellisen kovan muistikaistan. Ei varmaan juuri merkkaa yleistasolla serverimarkkinoilla mutta voi olla kova luu tässä spesifisessä käytössä. Muutoin lähinnä melkoinen määrä juttua kaikenlaisista sovelluksista mihin NVIDIA on AI:ta taivuttamassa.
Lisäksi uusi NVIDIA Drive piirigeneraatio julkistettiin ja kovasti NVIDIA näyttää olevan Teslan kanssa “kamerat ja AI”-itseajamisjunassa mukana. Mersu luottaa NVIDIAn rautaan ja muitakin autofirmojen logoja näytettiin.
NV kurssi kirmaa ja AMD ja Intel ottivat vähän kolhua kun serveriprossujen markkinalle ilmestyy uusi tunkeilija
“ja yllättyneitä olivat…” (no wall streetin ennustusporukka ainakin oli)
…niin ja koska tämä on pääasiassa yleistä tietokonetavaran kysyntäpiikkiä, antaa myös hyvää ennakkoa AMDn Q1-tulokseen. Samat ajurit ovat myös tuoneet mukavasti myyntiä AMD:lle. Tosin markkina tänään pistää AMD:ta laitaan koska tämä nähdään isona juttuna että NVIDIA pyrkii AMDn tontille datacenter CPU bisnekseen. Itse näen tässä paljon isompana häviäjänä lähinnä Intelin jolla kuitenkin on paljon isompi markkinaosuus Datacenter-palvelimissa, ja toisaalta tämä ei ole ihan niin iso juttu kun voisi ensin luulla koska tämä NVIDIAn Grace-piiri on kuitenkiin varsin erikoistunut. Tietenkin voi olla ensimmäinen askel kohti “yleistason” serveriprosessoreita 4-6 vuoden aikajänteellä.
Isolla osalla puolijohteiden valmistustyökalujen valmistajista on nyt ongelma sirupulan takia. Päivä päivältä uutiset siis tukevat että tämän vuoden puolella ei sirupula niin vain helpotakaan.
Markkinan salapoliisit lienevät keksineen mihin Intelin datacenter-revenue on kadonnut…
(vahvistus sitten ensi viikolla kun AMD raportoi kvartaalin lukuja)
Ehkä vielä semmoiset pari kvartaalia samanlaista tauluun ottoa Intelin osalta niin sitten voisi alkaa katselemaan jos ottaisi jonkun siivun “käänneyhtiötä” turska-arkkuun pitempään pitoon. Vielä on liian kallista
Yahoo Financella Rosenblattin Hans Mosesmanin videohaastattelu Intelin nykytilanteeseen. Omasta mielestäni Mosesman on aiemminkin tehnyt hyvää analyysiä (ehkä siksi että on ollut AMD härkänä ).
Aika huonolta tuo Intelin kilpailutilanne tämän perusteella vielä näyttää. Positiivista on se että nyt on saatu osaava kaveri johtoon ja firma on keskittymässä taas oikeisiin asioihin.
Alla lainauksia (pikkasen muokattuna luettavuuden kannalta):
(Intel’s) Operating margins are going to go down.
There’s a huge investment that the company is going to be doing for this so-called Integrated Device Manufacturing 2.0, or IDM 2.0.
Until this IDM 2.0 model is achieved for the next several years, their OpEx is going to be growing at a significant pace, and sales growth is going to be ephemeral, at best.
And when do you think they will start taking market share back?
Well, it’s going to take years… They’re behind TSMC by two to three years.
I’m skeptical that they can ever catch up on the foundry side of things. You have to assume that TSMC, the best foundry in the world, is-- is going to have significant execution issues for Intel to catch up. It’s very difficult.
From an architectural perspective, the architecture of design, how you design a microprocessor, their architecture is very old, but they never bothered to innovate, because they had all this market share.
Ylläolevaan semmoinen komentti että huhujen mukaan kilpailukykyistä arkkitehtuuria Inteliltä kyllä olisi tulossa ulos (jollain aikavälillä).
Is Mobileye still a core asset inside the company?
Mobileye, the gem of Intel. Out of all the acquisitions, Mobileye is truly remarkable what they’re doing, how they’re doing it.
Pat Gelsinger now being the CEO at Intel, how are you thinking about that change?
3 and 1/2 years ago, Pat Gelsinger would have had time to kind of respond to what Nvidia is doing in the front of acceleration, before AMD had started to gain traction from a design perspective with their EPYC and Ryzen processes.
He, from a corporate culture perspective, makes sense. He’s an engineer’s engineer. He’s charismatic. And he’s a very good cheerleader.
It’s just that I think the Street is overestimating what he can do in the time frame. It’s going to take many years.
Onpahan jännä nähdä keskiviikkona, miten AMD on suoriutunut alkuvuodesta. Oma näkemys on hyvin pitkälti alla olevan tuoreen artikkelin kaltainen. Intelin käännöstä ennakoidaan tapahtuvaksi aivan liian nopeasti, mikä näkyy Intelin osakkeen korkeana arvostuksena tilanteeseen nähden ja vastaavasti AMD:n selvänä alavireenä. Ja tottakai… sirupula vaikuttaa myös taustalla – vaikka oma käsitys on, että sen vaikutus AMD:n tulokseen on rajallinen. Enemmänkin tavaraa menisi kaupaksi, mutta todennäköisesti piirejä toimitetaan pää punaisena jo nyt. Nvidia toimi tästä esimerkkinä.
We’re taking the other side of that view. Now that Intel has committed to internal manufacturing, we think it’s unlikely that Intel ever regains a transistor advantage vs. AMD, and the current roadmaps ensure an advantage for AMD/TSMC through at least 2024”.
AMD on pysynyt tiukasti salkussa ja pysyy jatkossakin. Uskon huimasta noususta huolimatta nousun jatkuvan. Alkuvuoden alavire pyyhitään pois, jos AMD lyö ennusteet keskiviikkona. EPYC:in nousu on tapahtumassa ennustetun mukaisesti ellei jopa isommin. Serveririntamalla ei ole ennen vuotta 2023 kuin yksi suorituskykykuningas. Tilanne on kertakaikkisen herkullinen seuraavan parin vuoden aikana.
AMDin kohdalla kurssiin vaikuttaa myös se että se on ns. naimisissa Xilinxin kurssin kanssa koska on lukkoon lyöty vaihtosuhde tuolle fuusiolle ja siellä on taatusti botti jos toinenkin pistetty kyttäämään arbitraasia jos toinen näistä kahdesta yrittää irrota vaihtosuhteesta.
Teoriassa tietenkin tämän ei pitäisi vaikuttaa mitään - jos Xilinxin lappu jää AMDin kehityksestä kun lähdetään kuuhun niin botit vaan ostaa sitten sitä “liian halpaa” Xilinxiä mutta käytännössä tämmöinen voi toimia myös nousun jarruna (Xilinxin oston sijaan botti voi pistää AMDia laitaan)
No kylläpä selitit hyvin taustat ilmiölle, jonka itse olen havainnut kryptovaluuttojen maailmassa. Pitääpä alkaa seurata Xilinxiä, kun AMD:tä salkkuun otin pitkään pitoon (veljen muksuille). Joka päivä sitä oppii jotain uutta. Tällä kertaa jopa oikeasti hyödyllistä. Kiitos!
TSMC on dominoivassa asemassa omalla sektorilla.
Siitäkin turvallisemmassa asemassa löytyy yritys mitä puhutaan suht. vähän. on siis ASML.
Suurin osa TSMC laiteet tulee täältä, kpl hinta pyörii jaardissa.
TSMC perustamas uusia tuotantolaitoksia eli tulevaisuus näyttää valoisalta.
Eli systeemi menee niin:
ASML → TSMC → Intel,AMD,NVIDIA,APPLE…–>
AMD ja NVIDIA, molempien tulevaisuus näyttää valoisalta ja laadukas johtaminen. mutta on kallis.
Intel on taas hinnan ja laadun suhde tosi halpa, mutta kaikki muut on sitten iso kysymysmerkki.
Eli näistä ASML,TSMC,AMD ja NVIDIA ovat kaikki omasta mielestä hyviä sijoituskohteita.
).