Samsungin ongelmat 7nm yhteydessä ja erityisesti NVDA:lle on mennyt minulta ohi. Toisaalta noiden 7nm osalta taitaa olla vielä tuotanto ylipäätään vaikeuksissa?
Itse olen enemmänkin keskittynyt tämän tyyppisiin asioihin, mutta NVDA tuskin jää jalkoihin AI:n kanssa.
Kyllä, pihvi on (kalliin) maksumuurin takana, mutta tämän voi tulkita aika helposti; Taitaa olla niin että 10nm serveripiirit joiden piti tulla 2020 loppupuolella pelastamaan Intelin nahka datacenter-bisneksessä myöhästyvät. Taas. Lisää. Vasta viidennen kerran tai jotain.
2 tykkäystä
Ah niin ja vaihteeksi taas turvareikä intelin prossuissa (6th, 7th, 8th, 9th and 10th gen, eli kaikki mahdollinen rauta mitä on myynnissä ja on myyty viime vuosina)
https://www.intel.com/content/www/us/en/security-center/advisory/intel-sa-00317.html
Firmispäivitystä pukkaa. Tosin osake lienee näille jo immuuni, niin monta on jo nähty.
2 tykkäystä
“Kauppasota phase 1 diili odottaa Trumpin vahvistusta” plus yleinen Intelin rämpiminen → AMD pistellyt tänään jenkeissä yli +7% ja vuoden huiput. AMD-lappupino voi niin paksusti että kohta pitää miettiä milloin on aika pistää osa lihoiksi 
Vertailuksi Intel tänään +0.8% vaikka luulisi että kauppasotauutiset piristäisivät sitä yhtä lailla. Taitaisi olla Intel pakkasella jos ei omien takaisinostot edelleen nakuttaisi isolla kädellä.
Toisena vertailukohtana vaikkapa NVIDIA +3.3%
Sattui silmään Jim Cramerin kommentti eiliseltä chipmakerien osalta (mahdollisen trade dealin positiiviset vaikutukset):
Skyworks Solutions, Qorvo, Qualcomm and Marvell Technology are other stocks that can pop, he said.
Eiköhän siellä TSMC (TSM) keuli eniten. Qualcomm varmasti vähän hyötyy, mutta ei niin paljoa.
Eikös TSM ole kuitenkin ulkona itse kauppasodasta? Hyötyy vain muuten semicon sektorin nosteesta?
1 tykkäys
Valmistaa AMDn prossut ja näytönohjaimet (itse piirit, paketointi by AMD), joten välillisesti. Valmistaa myös kaikki high end Huawein Kirin lastut joten jos kauppasota pukkaa pahasti, voi Jenkkien “Huawei on paska firma”-keulinta vaikuttaa niihinkin bisneksiin epäsuorasti. Valmistaa myös kaikki Applen lastut, joten jos Applen luurit eivät saa kiloa tulleja päälle ja myynti ei näin sakkaa, tilaukset pysyvät nykyisen kaltaisina. Valmistaa myös kaikki nykyiset ja ison osan tulevista NVIDIAn näyttispiireistä, eli jos ei tule näillekään kiloa tulleja niin bisnekset luistaa… eli epäsuorasti joka sopassa mukana.
1 tykkäys
Hyvä huomio, ajattelin liian suppeasti asiaa!
RBC on sitä mieltä, että muistipiirien (DRAM, NVRAM/flash) syklin pohjat on nähty. Tätä on odoteltukin 
.
https://seekingalpha.com/news/3526130-wdc-mu-gain-rbc-calls-memory-bottom
Micron (MU) ja Western Digital (WDC) ovat keulineet viime aikoina varmaankin myös USA-Kiina kauppasovun myötä. Saas nähdä millaiset rallit tulee, sitten kun tulokset ja kassavirrat alkaa kääntymään isommin. Molemmat treidaa varsin matalalla arvostuksella (Finwiz: forward P/E <10).
WDC koukkasi tässä syklissä mun nähdäkseni syvemmältä. Oli pari kvartaalia vapaa kassavirta negatiivinen ja edellinen kvartaali oli vielä n. puolet vuoden takaisesta. Siltä odottaisin myös syklin kääntyessä suurempaa kurssireaktiota. Toki Micron on seuratumpi ja varmasti myös treidatumpi.
WDC maksaa myös mukavaa n. 4% osinkoa tässä käännettä odotellessa.
Kumpikaan ei sovi heikkohermoisille. 
1 tykkäys
Ostin halvimmat Micronit alta 30 dollarin loppuvuodesta keskihinnan jäädessä jonnekin 35 dollarin kulmille. Tämänkin lapun kanssa oli hauska huomata kuinka kurssin tullessa alas suosituksia laskettiin kilpaa ja nyt kun noustu pohjilta se 50+ prosenttia alkaa näitä suosituksia tippumaan hiljalleen 
. Micron kuitenkin lähti tähän laskusykliin paremmassa kunnossa kuin ikinä ja vieläpä nettovelattomana niin oli jossain määrin yllättävää nähdä näinkin syvä dippi. No mutta koskaan ei saa yliarvioida Mr. Marketin kykyä hinnoitella osakkeet jotenkin järkevästi
DRAMissa yhtiön kilpailuetu parantunut huomattavasti Hynixiin ja Samsungiin nähden. Paisunut inventaario vaatii kyllä sulattelua, mutta kyllä sieltä varmaan hiljalleen aletaan nousemaan. Olisikohan tulospohjat käsillä tulevana kvartaalina ja siitä lähdettäisiin nousuun?
1 tykkäys
SOXX
Semiconductor sector upgraded to In-Line from Cautious at Morgan Stanley
Micron Technology (MU) Tops Q1 EPS by 1c, Q2 EPS Guidance Misses Consensus
Micron Technology (NASDAQ: MU) reported Q1 EPS of $0.48, $0.01 better than the analyst estimate of $0.47. Revenue for the quarter came in at $5.14 billion versus the consensus estimate of $5.01 billion.
GUIDANCE:
Micron Technology sees Q2 2020 EPS of $0.35 at mid-point, versus the consensus of $0.41. Micron Technology sees Q2 2020 revenue of $4.5-4.8 billion, versus the consensus of $4.78 billion.
| FQ2-20 | GAAP (1) Outlook | Non-GAAP (2) Outlook |
|---|---|---|
| Revenue | $4.5 billion - $4.8 billion | $4.5 billion - $4.8 billion |
| Gross margin | 26% ± 1.5% | 27% ± 1.5% |
| Operating expenses | $878 million ± $25 million | $825 million ± $25 million |
| Interest (income) expense, net | $5 million | $0 million |
| Diluted earnings per share | $0.25 ± $0.06 | $0.35 ± $0.06 |
For earnings history and earnings-related data on Micron Technology (MU) click here.
Wed, 18 Dec 2019 16:02:41 -0500
Copyright (c) 2019 StreetInsider.com
1 tykkäys
Eiköhän ne pohjat ala olemaan käsillä. Niin monesta lähteestä tullut positiivista dataa. Markkinat ennakoineet käännettä niin huipuilla kuin pohjilla niin paljon, että tuloskäännettä odottavat jäävät kyllä nuolemaam näppejään
Alustavasti vaikuttaa, että tämä negatiivinen sykli on ollut huomattavasti pitempi kuin edelliset. Toki nousukin oli aikamoinen, mutta pitää kaivaa vähän dataa kunhan joutaa
Ryzen-indikaattori AMD:n seuraajille.
Verkkokauppa3900x-indeksi piskuisesta Suomesta muuttunut vihreäksi.
…koska kaikki haluavat nyt 3950X:ää joka on kiven alla vielä tovin.
Tänään tulee varmaan taas kiinnostavaa tavaraa Intel/AMD/TSMC -sektorilta:
Ne joille nimi ei sano mitään, Charlie vetää SemiAccurate.comia ja on puolijohdebisneksen tietäjä joka yleensä kertoo vuoden etukäteen mikä asia alalla on otsikoissa 
2 tykkäystä
Tässä Okmeticin tj:n Kai Seikun tuore näkemys puolijohdeteollisuuden tilanteesta https://viesti.koje.fi/t/r-43D6EDFD0C59DB602540EF23F30FEDED
4 tykkäystä
Siltronic ei ole täällä, eikä ole kai puolijohde jättikään, mutta silläkin on kurssi pohjilta mukavasti noussut…
Transcriptiä tuosta ylläolevassa tweetissä mainitusta callista
Kaipa tämä pitää luokitella huhupuheeksi, mutta Charlien osumatarkkuus varsinkin Intel-jutuissa on ollut aika hyvä ja yleensä noin vuoden ennen ketään muuta - vaikuttaa omaavan hyvät kontaktit…
Jos noista puoletkaan pitävät paikkaansa, enpä haluaisi olla longina Intelissä. Toisaalta ei sitä uskalla shortatakaan niin kauan kuin Intel pistää miljarditolkulla omien osakkeiden ostamiseen…
Edit: Toisessa threadissa toisen kaverin summaryä samasta sekä numero ja koodi millä voi itse kuunnella tuon puhelun.
2 tykkäystä