Tässä on SalkunRakentajan juttu, jossa käsitellään hieman “puolustusosakkeitakin”.
- Amerikka-huuma vaihtui puolustusteollisuuteen
- Rahoitussektori nousi kotimaisten yhtiöiden suosikiksi
3 tykkäystä
13 tykkäystä
KONGSBERG delivered strong revenue growth with an increase of 28 per cent compared to Q1 2024
“Kongsberg Q1 2025 presentation: 28% revenue growth amid strong defense demand”
1:5 osakesplitti 4. Kesäkuuta
13 tykkäystä
Komea harppaus Kongsilta! 
Elämme jännittäviä aikoja.
1 tykkäys
En tiedä, alkaako kukaan tutkimaan kiinalaisia puolustusalan yhtiöitä enkä tiedä, onko niitä tarjolla hyvin edes pörsseissä. 
Alla olevassa jutussa kerrotaan, miten Kiinan puolustusalan yhtiöiden osakkeet nousivat selvästi, kun Pakistanin väitettiin käyttäneen kiinalaisvalmisteisia J-10C-hävittäjiä ampuakseen alas intialaisia hävittäjiä. Erityisesti AVIC:n tytäryhtiöt nousivat pörsseissä ja AVIC Chengdu Aircraftin osake nousi jopa 17 prosenttia.
Pakistan on suurin kiinalaisten aseiden ostaja ja yli 60 prosenttia Kiinan aseviennistä vuosina 2020–2024 suuntautui Pakistaniin.
Asiantuntijoiden mukaan konfliktin kiristyminen voi kasvattaa odotuksia Kiinan aseviennin lisääntymisestä Pakistaniin, mikä voi selittää osakkeiden nousua, vaikka tilanne saattaa jäädä tilapäiseksi ilmiöksi markkinoilla, geopoliittinen riski ja sotilaallinen yhteistyö Pakistanin kanssa tukevat puolustusyhtiöiden arvonnousua lyhyellä aikavälillä todetaan vielä jutussa.
6 tykkäystä
Suomalaisille kauppaa.
27 tykkäystä
Uskoisin että tämä Saksan valtava panostus puolustusvoimiensa kehittämiseen, tulee näkymään jatkossa myös saksalaisten puolustusalan yritysten vahvana kasvuna, tuotekehittelynä ja sitä kautta myös vientinä.
Ja toki maanpuolustuksen kehittäminen on tänä päivänä niin paljon laajempi asia kuin pelkästään armeijan kasvattaminen, joten tämä tulee säteilemään monelle sektorille.
https://www.dw.com/en/germany-aims-to-have-strongest-military-in-europe-merz/a-72546478
7 tykkäystä
Tässähän on muutamia itselleni aika vieraita yhtiöitä kärkipäässä. 
https://x.com/Investywise/status/1923272263324901416
13 tykkäystä
Monen puolustussektorilla toimivan yhtiön valuaatio on jo aika täyteen hakattu (Esim. Rheinmetall forward P/E 57, Saabilla sama luku 44), mutta nyt on ainakin valtioilla rahaa tilata näiltä tavaraa:
EU agrees to launch €150bn loans-for-arms scheme | Financial Times
Alustava sopu: EU-lainalla hankitaan pääosin eurooppalaisia aseita | Kauppalehti
Jos velalla tehtävä investointiaalto puolustukseen oikeasti realisoituu, niin eittämättä se tulee näkymään sektorin kasvuluvuissa. Vertauksena: EU:n puolustussektorin liikevaihto vuonna 2023 oli 158,8 miljardia dollaria ja tämä yhteisvelka on siis suuruudeltaan 150 miljardia, jos se käytetään kokonaisuudessaan.
Kovilla kasvulukemilla hinnoittelukertoimet tulee siis nopeasti alas ja sektoritasolla on varmasti hyvään tuottoon vielä mahdollisuus, mutta en usko että kaikki yhtiöt tässä välttämättä voittavat. Asevoimien kaluston käytön suunnittelu- ja uudistusprosessit ovat hitaita ja harkittuja prosesseja, joissa etsitään monesti hyvin spesifejä ratkaisuja kunkin valtion tarpeisiin (näihin voi vaikuttaa esim. maasto ja nykyinen kalusto). Tämä siis vaikeuttaa sen arviointia, että tullaanko nyt hamstraamaan aseita, tankkeja, hävittäjiä vai sukellusveneitä. Toinen kysymysmerkki on myös sektorin kyky vastata nopeasti kasvavaan kysyntään.
Yhteenvetona siis puolustusalan kasvu ei jää rahasta kiinni, mutta todellinen tarve ja tuotantokapasiteetti määrittävät ne yhtiöt, jonne rahaa valuu eniten.
21 tykkäystä
Eurooppaan lisää 
tuotantokykyä. Lockheed Martin ja Rheinmetall aloittaa yhteistyön tuotannon saralla Euroopassa.
26 tykkäystä
Alla olevassa jutussa kerrotaan siitä, miten saksalainen puolustusyritys Renk hakee osaajia vaikeuksissa olevasta autoteollisuudesta, kun se pyrkii vastaamaan lisääntyneeseen kysyntään.
Geopoliittisten jännitteiden ja Saksan puolustusbudjetin kasvun myötä Renkin osakekurssi on noussut yli 300 prosenttia pelkästään tänä vuonna ja lisäksi tilauskanta on kasvanut 164 prosenttia.
Jutun mukaan yhtiö on hyödyntänyt toimitusjohtaja Alexander Sagelin ja sen operatiivisen johtajan Emmerich Schillerin taustaa autoteollisuudessa rekrytoimalla sieltä insinöörejä, jotka tuovat mukanaan mm. erilaisia tehokkuus- ja laatuprosesseja.
Artikkelissa kerrotaan myös, miten autoteollisuus on Saksassa murroksessa sähköistymisen, digitalisaation ja uusien liikkumiskonseptien myötä, lisäksi samalla kun puolustusteollisuus kasvaa poliittisten päätösten “tuella”.
IG Metall on varoittanut puolustusteollisuuden työvoiman houkuttelun aiheuttavan yksipuolista teollisuuspolitiikkaa, toisaalta sitten taas jotkut asiantuntijat näkevät kuitenkin mahdollisuuden hyödyntää autoteollisuuden osaamista puolustusalan tuotannossa ja samalla ylläpitää työpaikkoja.
9 tykkäystä
J.P. Morgan has raised its price targets for five European defense companies, citing improved financial performance forecasts and increased government commitment to military spending
Hensoldt’s price target was raised to €110 from €50, reflecting a 20% upside from its current level.
Renk’s target increased 25% to €87.5. Rheinmetall’s remains at €2,100, implying 11% upside.
Luxembourg is increasing defence spending to 2% of Gross National Income by end of 2025.
https://www.luxtimes.lu/luxembourg/luxembourg-doubles-defence-spending-by-2025-focusing-on-innovation-and-sme-integration./69183330.html
8 tykkäystä
Belgium plans to form an investment fund of €36 billion, which will finance a large-scale rearmament of the army and the formation of a new mechanized brigade
https://militarnyi.com/en/news/belgium-unveils-ambitious-plan-to-strengthen-its-military-navy-fighters-and-new-brigade/
6 tykkäystä
Eutelsat romahtanut tänään 15%.
Etelä-Korealainen Hanwha joka omisti 5,4% laittoi osakkeensa 3 Eurolla kpl luiskaan.
Vaikka Eutelsat on OneWeb kautta jopa mahdollinen Eurooppalainen vaihtoehto Starlinkille tulevaisuudessa (jossa Amerikkalaisilla ei olisi päävirtakytkintä), Hanwha perustelee etteivät halua osaa eikä arpaa Eutelsatin siviilipuolen liiketoiminnoista.
Jännän äärellä kaivetaanko seuraavaksi veronmaksajan kukkaroa Ranskassa? Vai Briteissä?, vai molemmissa maissa?
4 tykkäystä
Realisoituukohan tästä mitään konkreettista ?
Drooneihiin keskittyy myös cybersecurity kurut
3 tykkäystä
LMT
−6.60%
Lockheed Martin
LMT
is facing a setback as the US Air Force scaled back its request for the F-35 by half, Bloomberg News reported Wednesday.
A procurement request document sent to Capitol Hill this week asked for only 24 of the warplanes instead of the 48 forecast last year, according to the report.
Vittusaatana.
2 tykkäystä
Eutelsat kiinnostaisi. Mutta kuinka pitkään Ranskalaiset ja Britit syö kampaviinereitä kunnes päättävät jotain.
Osake lähtee kiertoradalle tai rymyää pohjamutia.
1 tykkäys
Miksiköhän Rheinmetall kaupankäynti on keskeytetty?
Edit: taitaa olla bugi? Katsoin rahaston kautta ja näytti ilmeisesti väärin. Nou hätä.
Jussi Halme on tehnyt videon Euroopan puolustusyhtiöistä. 
Eurooppa on keskellä historiallista puolustuspoliittista murrosta. Venäjän hyökkäys Ukrainaan on muuttanut turvallisuusympäristön pysyvästi ja pakottanut Euroopan nostamaan puolustusmenoja rajusti. Tässä videossa käyn läpi, mitä tämä tarkoittaa sijoittajille, ja miksi puolustusteollisuudesta on tullut yksi kuumimmista sektoreista eurooppalaisilla osakemarkkinoilla.
Mutta onko puolustusteollisuuteen enää järkevää sijoittaa nykyhinnoilla?
EDIT:
Alan tutkimaan Leonardoa, kun sitä taitaa saada nykyään Nordnetistä 
Ketjunkin ehdin perustamaan sille, kunnes tajusin, että Nordnetistä sitä ei vielä silloin saanut.
7 tykkäystä