Ei mietitytä eikä pelota pankkisektorin ylipainotus. PYNin uusimman raportin mukaan Vietnamin pörssin indeksissä pankit ovat 39 %:n painolla ja PYNissä 52 %:n painolla.
Vielä viime vuonna järjestämättömien lainojen ollessa huimassa kasvussa huoleen oli aihetta.
Nyt kun ne ovat kääntyneet laskuun riskit ovat oleellisesti pienentyneet.
10 tykkäystä
Kyllä ja ainakin keventelen kun osuuden arvo nousee 500 euron pintaan. Karkeasti voi sanoa että puolet pankkien tuloskasvusta sulaa osakkeiden lukumäärän nousun takia.
1 tykkäys
@Antti_Jarvenpaa ja Petri keskustelivat mm. Pyn Elitestä ja Vietnamista. 
PYN Eliten tarina Vietnamissa jatkuu yhä. Petri Deryng uskoo, että Vietnamin pörssillä on kaikki edellytykset saavuttaa rahaston asettama tavoitetaso lähivuosina.
Aiheet:
00:00 Aloitus
00:27 PYN Elite 25 vuotta
09:55 Muutto Thaimaasta Vietnamiin oikea päätös
14:00 Vietnamin talous ja poliittinen ympäristö
21:18 Vietnamin osakemarkkinoiden modernisointi
27:20 Exit Vietnamista
31:25 USA:n osakemarkkinoiden kehitys ja vaikutus
37:50 Vietnamin pankkisektorin tilanne
44:09 Vinhomesissa kädet pystyyn
19 tykkäystä
Tässä on PYN Eliten tuorein rahastokatsaus (6.4.2024) .
5 tykkäystä
Ei liity suoraan rahastoon, mutta pistää aina miettimään tällaiset jutut, kun sijoittaa maihin, joissa ihmisarvo mitataan suoraan rahassa. Mikä tahansa muukin on toki mahdollista, kun sopiva hallinto on vallassa.
8 tykkäystä
En ota kantaa kuolemantuomioon, mutta eikö tuo nimenomaan kerro siitä, että pelkällä rahalla et pääse maassa pälkähästä? Jos ihmisarvo mitattaisiin Vietnamissa vain rahassa, niin miljardöörit voisivat keplotella itsensä vapaaksi tällaisista tuomioista.
Tietyssä mielessä tästä tuli mieleen Korea, se eteläisempi siis. Se on hyvin räikeä luokkayhteiskunta, jossa rikkaimpien sukujen jäseniä on todella vaikea saada tuomittua vakavistakaan rikoksista, niin vaikutusvaltaisia nämä suvut ovat. Kummassa maassa ihmisarvo siis mitataan enemmän rahassa ja kumpi yhteiskunta on tasa-arvoisempi?
23 tykkäystä
Ei, vaan nimenomaan tuossa tapauksessa valtio riistää ihmishengen käytännössä rahan varastamisesta.
Tämä ei tarkoittanut etteikö muissakin maissa voisi myös tapahtua ikäviä asioita. Se että jossain toisessa maassa saattaa tapahtua ikäviä asioita, ei tee edellisestä asiasta kuitenkaan sen parempaa.
1 tykkäys
Salkunhoitaja Petri Deryng kommentoi blogissaan tapausta:
“Nyt tullut uutinen tuomiosta on lähinnä jo eletyn tilanteen muistelemista eikä sillä pitäisi olla vaikutusta Vietnamin finanssimarkkinoille kuten puolitoista vuotta sitten, jolloin Lan pidätettiin.”
7 tykkäystä
@KPfoorum1 Viitsisiköhän Pyn vähän avata tämänpäiväisen flash crashin taustoja, vai meneekö normaaliin volatiliteettiin? Ei oikein googlella löydy mitään.
Edit: tällaista löytyi:
VN-Index decreased in the context of many macroeconomic fluctuations globally. The USD/VND exchange rate then continuously broke its historical peak under the pressure of rising USD prices in the international market. Escalating tensions in the Middle East caused investors to seek “safe havens” of safe assets, leading to a sharp increase in demand for holding USD.
Previously, analysts warned investors to be cautious because the VN-Index has had a long chain of increases of up to 5 months, and a defensive strategy should be prioritized in April.
According to Mr. Vo Kim Phung - Deputy Head of Analysis Department of Beta Securities, the selling pressure has lasted for a while, today’s session is just like “a drop in the bucket”.
The Beta expert pointed out that there are two reasons that create pressure on the market: exchange rates and foreign selling pressure
https://vietstock.vn/2024/04/vn-index-co-phien-giam-manh-nhat-trong-gan-2-nam-830-1178377.htm
6 tykkäystä
Yritin itsekin hieman tutkia paikallisia uutisia ja ainoa talousuutinen mikä osui silmään oli automyynnin lasku Q1: -17% …iso päivälasku mennee siis normivaihtelun piikkiin, tämä siis täysin arvauksena.
4 tykkäystä
Yleisen turvallisuuden ministeriön poliisitutkintavirasto teki päätöksen syytetyn syytteeseen asettamisesta ja Thuan An Group Joint Stock Companyn hallituksen puheenjohtajan Nguyen Duy Hungin väliaikaisesta pidättämisestä.
*linkin päivämäärä ei ole oikea
6 tykkäystä
“The stock market plunged amid the soaring gold and US dollar prices.”
Miksi nämä kaksi asiaa ovat laskeneet kursseja, osaako joku kertoa?
“Gold and USD are being considered as destinations for cash flow.”
Ehkä sijoittajat myyvät osakkeita ostaakseen kultaa ja US dollareita? Kuinka viisasta se nyt sitten on?
EDIT:
Vietnamilaisten yritysten tilanne ei ole ilmeisesti muuttunut. Osa sijoittajista vain päätti myydä osakkeitaan sijoittaakseen kultaan ja jenkkidollariin. Oston paikka!
En pane pahakseni, että Vietnam ottaa osumaa, olen suunnitellut hajauttavani osan salkusta PYNiin tänä keväänä.
Vietnamissa tulee loikka aikanaan kun markkinan status nousee Emerging Markets kategoriaan ja tuhannet EM-rahastot alkavat kilpaa tankkaamaan Vietnamin markkinalta osakkeita.
Jos tästä saadaan parin viikon dyykkaus, panostan jo kuun vaihteessa ensimmäisen erän.
12 tykkäystä
Vietnam aikoo pelastaa SCB-pankin, joka on uppoamassa talouspetoksen johdosta. Ilman lainoja pankki uppoaisi, mutta lainoittaminen kuluttaisi pahasti valtion kassaa. Maan keskuspankki on antanut jo yli 24 miljardia dollaria lainoja, mikä lisää merkittävästi maan velkaa.
Keskuspankki antoi yksityiselle kiinteistöyhtiölle tehtäväksi laatia SCB:n uudelleenjärjestelysuunnitelmaa. Suunnitelman toteutus kuitenkin riippuu kiinteistöjen arvosta (tai miten ne arvioidaan), joita käytettiin panttina lainoille. Monet kohteet ovat kuitenkin keskeneräisiä ja niiden arvo on kiistanalainen.
EDIT:
https://twitter.com/JuhaVaris/status/1780429645541777693
15 tykkäystä
Lunta tulee tupaan pankkisektorille. Alkaa mörköpainotus sektorille kostautua (indeksi “vain” -1,53%). Toki tämä voi olla ostopaikkakin, jos myllerryksen lonkerot eivät ylety vaikuttamaan Pynin omistusten liiketoimintoihin.
4 tykkäystä
Kah, vanhan liiton pankkikriisi jossa valtio pääsee pelastamaan systeemin muuten kaatavan pankin. Näitä ei ole nähty hetkeen, ihan tulee nostalginen fiilis…
Ja tarkoittaa todennäköisesti pidemmässä juoksussa ihan OK paikkaa ostella olettaen että pelastusoperaatio onnistuu ja valtion talous ei hommaan kaadu isommin.
Jos kupru oli kooltaan tuota tasoa, ymmärrän oikein hyvin reaktion (syyllinen “pääsee” teloituskompanjan eteen). Välillä melkein toivoisi että länsimaissakin olisi sama meinki siinä vaiheessa kun koko markkinaa heilutellaan kusetuksilla ja sosialisoidaan tappiot kun koko roska tulee silmille.
21 tykkäystä
Salkunhoitajan blogipäivitys:
“Isot liikkeet pörssissä ovat ikäviä, mutta ne eivät muuta odotuksiamme Vietnamin indeksin myönteisestä kehityksestä.”
6 tykkäystä
Trendi vie ylöspäin
Vietnamissa on koettu ikävä -8,5 % pörssilasku kolmessa viikossa. Samaan aikaan Vietnamin dong on heikentynyt -2,6 % suhteessa USA:n dollariin, eli dollareissa indeksi on tullut alas -11,1 %. PYN Eliten osuuden arvo on laskenut näiden kolmen viikon aikana -9,5 %. Rahaston käteinen on ollut kiinni vietnamilaisissa osakkeissa, koska odotuksemme ovat erittäin myönteiset Vietnamin pörssivuodelle 2024. Nopean korjausliikkeen takia pyrimme nyt jonkin verran kierrättämään rahaa hyvin pintansa pitäneistä osakkeista laskussa ylireagoineisiin osakkeisiin.
Vietnamin pörssi-indeksi on ollut matkalla ylöspäin marraskuun 2022 pohjilta, jolloin kiinteistömoguli Lanin pidätys sekoitti Vietnamissa velkakirjamarkkinan, pörssin ja korot. Meno on ollut pomppuista, vaikka trendi ylöspäin vaikuttaa hyvin selkeältä ja mielestämme nousuodotukset perustuvat selkeisiin fundamentaalisiin syihin. Kolmen viime viikon aikana paikalliset sijoittajat ovat kotiuttaneet voittojaan tavalla, joka on tuntunut täysin ylimitoitetulta, kun ottaa huomioon alhaiset korot, pankkijärjestelmän hyvän likviditeetin ja pörssiyhtiöiltä tänä vuonna odotettavan tuloskasvun.
Elementit nousutrendin jatkumiselle ovat ilmeiset. Nopeat trendinvastaiset laskuliikkeet ovat epämiellyttäviä, mutta ne on nieltävä, jos haluaa olla mukana markkinassa. Ohessa viime viikolla julkaistuja PYN Eliten salkun yhtiöiden ensimmäisen kvartaalin tuloksia. Suurimman osan Q1-tuloksista saamme kymmenen seuraavan päivän aikana.
12 tykkäystä
Tuota parin vuoden käppyrää oleellisempana pidän pitkän aikavälin Vietnamin graafia, jossa majailemme tällä hetkellä/näinä vuosina keskiarvosuoran alapuolella. Ostopaikka siis toki paikallisesti, mutta myös isossa kuvassa.
Jenkeissä tilanne on juuri päinvastainen, siellä ollaan reilusti keskiarvoisen nousulinjan yläpuolella, eli ostopaikka Jenkeissä ei ole isossa kuvassa houkutteleva.
Osakesalkusta kaadan peräti neljänneksen kuun vaihteessa Vietnamiin. Vähempikin olisi riittänyt, mutta Pyn ei taivu siihen, koska minimisijoitussumma.
18 tykkäystä