Osakesijoittaminen

Raaka-aineet & luonnonvarat - Talouden primaarisektori

Öljy on vahvassa nousutrendissä nyt kun Yhdysvaltain kesäautoilukausi alkoi, talouskasvu on kovempaa kuin odotettu ja OPEC jatkaa tuotannon aggressiivista rajoittamista:

4 tykkäystä

Vielä tohon Exxoniin liittyen niin viimeisimmän supersyklin 2003-2014 Exxonin osakekurssi käyttäytyi esimerkiksi näin. (Otin Exxonin siksi, koska Aramcon ottaminen mukaan ei nyt hirveän järkevää ole, koska se yhtiö on kuin pörsissä oleva valtio.)

2003 +17%
2004 +25%
2005 +9%
2006 +36%
2007 +22%
2008 -15%
2009 -15%
2010 +7%
2011 +16%
2012 +2%
2013 +16%

Syklin jälkeen osake on sitten tuottanut “hieman” heikommin.

2014 -9%
2015 -16%
2016 +16%
2017 -7%
2018 -18%
2019 +2%
2020 -41%

Toki pörssikurssi on aika hölmö mittari katsoa asiaa, mutta toisaalta yhtiön tulokset ovat kehittyneet aika pitkälti samalla tavalla tuon pörssikurssin kanssa.

Oliko Exxon maailman parhaiten hoidettu yhtiö vuosina 2003-2013, kun pörssikurssi raketoi lähes joka vuosi? Vai oliko yhtiön huikean menestyksen takana silloin suotuisat olosuhteet. Ja onko yhtiö nyt vain pelkkä arvoansa ja arvoaan tuhoava, kun olosuhteet ovat olleet vuosia heikommat? Entä miltä näyttää taas tulevaisuus? ESG-porukka hallitsee mediatilaa, mutta öljy on vahvimassa trendissä vuosikausiin.

5 tykkäystä

Pitkä kuuma kesä! Brent rikkoi juuri 70$, mutta olemmeko matkalla jo kohti seuraavaa kymmenlukua?

Samaan aikaan Biden yrittää tappaa liuskeöljyn tuotannon Yhdysvalloissa:

4 tykkäystä

Rick Rulen juttuja kannattaa kuunnella IMO.

4 tykkäystä

Öljyspekulatit ovat alkaneet lyömään vetoa että 100$ barrelihinta tullaa vielä rikkomaan. Onko nyt viimeinen mahdollisuus hypätä mukaan öljyjunaan? :rocket: :cowboy_hat_face:

3 tykkäystä

Marxilainen Pedro Castillo näyttäisi olevan voittamassa Perun vaalit. Koska Peru on yksi tärkeimmistä kuparin tuottajista ja Castillo puhuu kaivosten kansallistamisesta, on mahdollista että hänen vaalivoitollansa olisi merkittävä negatiivinen vaikutus kuparin lähivuosien tarjontaan. Ainakin investoinnit Perun kaivosteollisuuteen tulisivat suurella todennäköisyydellä selvästi vähentymään.

3 tykkäystä
3 tykkäystä

Kuparista ja öljystä onkin ollut jo puhetta langassa, mutta mitenkäs teräs? Noobi kysymys, mutta kun en ole aiemmin raaka-aineita seurannut niin ei mitään käryä mistä edes etsiä. Eksyin lankaan puhtaasti siksi, kun Outokumpua ostelin TA vinkkelistä ja ajattelin, että helpottaa myymisen ajoittamista sitten joskus jos pystyisi teräksen hinnan kehitystä seurata jostain myös.

2 tykkäystä

Mikäli sijoittaja murehtii korkean inflaation esiinmarssia, ottamalla salkkuun ripaus raaka-aineyhtiöitä saa nyt hyvää suojaa alennettuun hintaan.

Nyt on taas inflaatio- ja korkopelot hetkeksi markkinoilta mystisesti hälvenneet, mutta eiköhän ne sieltä taas joskus nouse…

2 tykkäystä

Onko teräs edes varsinaisesti raaka-aine vaiko tehtaan jalostama metalliseos :smiley: ? Vaikka toki onhan teräksellä merkittävä rooli taloudellisessa toimeliaisuudessa.

Teräksen hintaa voinee seurata esimerkiksi tältä sivulta:

Teräsyhtiöihin liittyvää uutisvirtaa on hieman haastavampi seurata, koska moni uutispalvelu on maksullinen. Ylimmän tason uutisia terästeollisuudesta voinee seurata vaikka oheiselta uutissivustolta:

Yleisellä tasolla raaka-aineiden hintoja ja uutisia voi seurata esimerkiksi investing.comista

2 tykkäystä

Öljyssä ja muissakin raaka-aineissa on monessa mielessä hyvin yksinkertainen logiikka: Jotta voi olla tuotantoa, täytyy investoida! Jos tuotantoa ei lisätä ja kysyntä säilyy entisellään, niin hinnan täytyy nousta!

“If nothing is done and this trend continues, guys, we should be ready for a $200 per barrel of oil. The reason is simple, if you stop investing in the oil and gas sector, you can only produce what you have today.”

“So, if there’s no fresh capital for either brownfield or greenfield investment, we cannot grow production; if we don’t grow the production, the consequence is that we’re building a short supply for tomorrow. In basic economics, short supply means a higher price. So this is the world. This is the world that we see today and this has presented some very emergent trends.”

5 tykkäystä