Tässä vielä Luken viimeinen satoarvio.
https://www.luke.fi/uutinen/viljasadosta-tulossa-keskinkertainen-hernesato-kaksinkertaistuu-ja-on-tilastohistorian-suurin/
3 tykkäystä
Nämä ainakin itseäni kiinnostavat eli onko toimitusjohtajalla päivitystä tilanteeseen:
1.Kun nyt näyttää entistä mahdollisemmalta, että tulee sopimukseton Brexit, niin miten Raisio näkee tilanteen ja sisältääkö riskejä, että niinkin suuri osuus liikevaihdosta kuin yli 20% tulee Britanniasta Benecol-tuotteista?
-
Venäjän pakotetilanne, onko Raisiolla mitään uutta kerrottavaa, viedäänkö Venäjälle käytännössä yhtään mitään tällä hetkellä? Lisäys vielä jälkikäteen: ehkä parempi kysymyksenasettelu olisi, minkä verran haittaa pakotteista on tällä hetkellä Venäjän viennille?
-
Toki kiinnostaa kovasti näkymät, näistä olisi kiva puristaa irti mahdollisimman paljon, vaikka ohjeistus peruttiinkin.
@Petri_Kajaani tuskin ehtii tai haluaa kaikkea kysyä videohaastattelussa eli vinkiksi sinullekin @Latela , jos olet yhteydessä IR:ään.
5 tykkäystä
Tekisi mieli heittää laput laitaan, mutta kai tässä sitten vielä 2 päivää jännitetään. OP:n suositukset saivat mukaan Raisioon sekä muiden elintarvikekauppojen positiiviset tulokset.
Mutustelin jo tuossa ylempänä vähän Raisiota ja vieläkin on omaan makuun kallista, koska näen että tässä ostetaan edelleen käänneyhtiötä. Hamstraaminen sataa Raision kassaan, mutta kuinka kilpailukykyinen heidän hinnoittelu on esimerkiksi Elovenan osalta verrattuna Kotimaista ja Pirkka brändeihin? Melko samaa tavaraa, mutta ketjujen omat brändit huomattavasti edullisempia. Kummallinen reaktio, että jengi ostaa tämän takaisin lähes samalle tasolle, ennen viime viikon möhlintää, jossa vedettiin omistajilta matto alta.
1 tykkäys
Kannattaa tutustua tuohon @Jyvis :ksen aiemmin ketjussa jakamaan vyr.fi -linkkiin, kun kesäkuun puolessa välissä alettiin uutisoimaan Euroopan ja Suomen syysviljan satonäkymistä, niin johan alkoi Raision kurssi kääntymään kaakkoon. Ei siis oikeastaan voi sanoa, että tämä tapahtui ilman merkittävää uutisvirtaa, olisi pitänyt vain katsoa asianomaista sivustoa. No, eipä näköjään Osuuspankin analyytikollekaan ollut tuttu.
Oma arvaukseni on, että Raision Q2-kvartaali tarjoaa vielä ihan hyvät luvut, mutta syksystä tulee vaikeampi. En usko, että ohjeistusta olisi peruttu vasta viime viikolla, jos kovin kylmää kyytiä jo nyt olisi tiedossa, no tiedä häntä, onhan tuota Raision tiedotuspolitiikkaa täällä arvosteltu. Jotenkin hassusti tämäkin tuntuu sykliseltä osakkeelta, koska niin paljon on kiinni viljasadosta 
3 tykkäystä
Raisio Q2 Tulos ulkona. Liikevaihto jäi odotuksista reilun 5prosenttia ja liikevoitto melkein 8pinnaa.
2 tykkäystä
Heikon suuntainen tulos mielestäni, ja huolestuttavia merkkejä myös Q3:sta varten mielestäni. Mitäs on asiantuntijat mieltä?
Ennusteita ei oltu muutettu 5% kurssilaskun aiheuttaneen negarin jälkeen, se on hyvä muistaa. Alkuvuoden liikevaihto-ja tulos kasvoivat kuitenkin.
1 tykkäys
Mielenkiintoista nähdä miten kurssi reagoi.
Jos tippuu isosti, niin voisi harkita pitkään salkkuun.
2 tykkäystä
Ehkä liian positiivinen näkökulma tämän päivän q2 lukuihin, mutta voihan tilanteen nähdä niinkin että Raisio pystyy tekemään plussaa tulevillakin kvartaaleilla vaikka Euroopan markkinat mataisivat täysin ?
Inderes ainakin luottavaisena ja suositus nousi lisää tasolle.
Raision tj luonnehti että " myllyinvestointi alkaa jo näkyä erittäin positiivisen liikevaihdon kehityksenä sekä saimme uusia asiakkuuksia merkittävästi myöskin q2:n aikana …ja tämä lupaa hyvää tämän liiketoiminnan kehittymiselle "
Osaatko @jyvis avata tuota myllyinvestoinnin rakennetta ja logiikkaa ? Onko tuo mylly enemmän yhtiön omaan tuotantoketjuun tarkoitettu ( esim. tarpeellinen Raisioon rakennettavan tuotantolaitokselle) vai myös avoimille markkinoille ? Mitä kokoluokkaa liikevaihdollisesti tuollaiset voivat olla ja kuinka skaalautuva tuollainen mylly on kapasiteetiltaan ?
2 tykkäystä
En pysty lisäämään, kun ei ole ainuttakaan osaketta, mutta pitäisikö niin sanotusti “hypätä kyytiin”.
1 tykkäys
Jaetaan vielä tänne Petrin eilen tekemä ansiokas Raision tj:n haastattelu: Raisio Q2'20: Liikevaihto laski, loppuvuoden näkymät arvaamattomat | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
Ikävä kyllä huolestuneisuuteni Iso-Britannian tilanteesta vain lisääntyi ja kun Covid-19 vaikutusten päälle tulee vielä mahdollisesti sopimukseton Brexit, niin veikkaan, että varastonhallinnassa voi vielä tulla isoja ongelmia. Tähän kun ynnään vielä syksyn heikentyneet satonäkymät, niin päätin itse loikata ainakin toistaiseksi kyydistä pois eilen. Näköjään sekä Inderes että OP laskivat tänään tavoitehintojaan, vaikka suositus pysyykin lisää-tasolla laskeneen kurssin takia. Itse hain sijoitukselleni eräänlaista turvasatamaa, mutta näen tulevaisuudessa liikaa epävarmuutta ja arvaamattomuutta, joka ei puolla kyydissä pysymistä omalla kohdallani.
5 tykkäystä
En tunne Raision myllyinvestointia tarkemmin, aikaisempi kommentointini perustuu satunnaisiin juttuhetkiin Raision ihmisten kanssa jossain näyttelyssä jne. Eli mistään kertaluokan kapasiteetin lisäyksestä siinä ei ainakaan ole kysymys. Kauran kimppuun on tullut uusia toimijoita, Fazer on suhteellisen tuore kauramylläri ja viimeisimpänä ainakin Kinnusen mylly pohjoisessa, Myllyn Paras tilannetta en ole seurannut, ovatko lisänneet kapasiteettia viime aikoina. Perus kauraryyni on volyymituote, missä määrät ratkaisevat. Lisäarvo tuotteita ovat gluteenittomat puhdaskauratuotteet ja betaglukaanin kanssa askartelee useampikin kauratoimija, Fazer julkisuudessa ehkä siinä eniten. Mitä kenenkin tuotekehittelyssä on menossa, niin sitähän ei tietysti levitellä. Puhdaskaura on ollut Raisiolla jo jonkin aikaa ja se edellyttää gluteenitonta linjaa tilalta tehtaalle. Viljojen kitkeminen samanvärisestä viljasta pellolla on aika hankalaa, joten käytännössä se tarkoittaa tilalla gluteenitonta viljelykiertoa, mikä varmasti on myös sopimuksissa ehtona. Tällä hetkellä mielenkiinto kohdistuu siihen, pystytäänkö konenäkölajittelulla saamaan riittävän luotettavasti muut lajit kauran seasta pois, tämä saattaa olla yksi tuotekehittelyn kohde Raisiollakin ja se muuttaisi viljelijän roolia ketjussa. Värilajittelijat on jo vanha keksintö, nyt on tulossa lajittelijat, jotka kuvaavat myös jyvien muodon ja ampuvat väärän muotoiset pois. Pienimuotoisia laitteita on ollut näyttelyissä näytillä, mikä on teollisuusmittakaavan tilanne niin sitä en tiedä.
Viljamarkkinoiden osalta näyttäisi tällä hetkellä siltä, että kauraa tulee sekä Suomessa että Euroopassa niin ettei siitä mitään pulaa ole, ellei sitten mätäkuun sateet saa hometoksiineja nousemaan. Vehnän satoennusteissa olen nähnyt artikkeleita, joissa EU:n satoa ennustetaan -10 %. Suomessa vilja-alueilla on uutisten mukaan kovin kirjavaa jälkiversovaa kasvustoa, joten kotimaassa leipäviljalla tulee viljelijän kannalta olemaan hyvä kysyntä ja oletan hinnan nousevan. Ruissato putoaa, mutta sitä on varastoissa hyrymykket ja se on ollut viime aikoina historiallisen halpaa, sitä en sitten tiedä tarkalleen kenen varastoissa ne ovat eli pääseekö joku vetämään välistä.
10 tykkäystä
Todella tiivis tietopaketti, tuosta saa halutessaan avainsanoja mikäli haluaa tutustua asiaan enemmän.
Tuosta myllyinvestoinnin kokoluokasta ja Raision odotuksista sen suhteen en ole huomannut tietoja. Kauppalehden tulosanalyysistä sain sen käsityksen että tuo gluteeniton kaura olisi italialaisen Dr Schäfer - yhteishankkeen keskeinen osa. Tuo kuvio on keskeytynyt koronan vuoksi.
Tuosta Raision sijoittajaviestinnästä vähän offtopikkia: Muilla teollisuuden aloilla tiedotetaan onnistuneista kaupoista, esim Nokia julkaisee tiedotteita vaikuttavista verkkokaupoistaan. Tj:tä siteeraten kertauksena " myllyinvestointi alkaa jo näkyä erittäin positiivisen liikevaihdon kehityksenä sekä saimme uusia asiakkuuksia merkittävästi myöskin q2:n aikana …ja tämä lupaa hyvää tämän liiketoiminnan kehittymiselle ". Jos Raisiolle onnistumisia tulee, mitkä ovat kokoluokaltaan merkittäviä, voisi niistä tiedottaa myös tulosjulkisten ulkopuolella. Enkä nyt ole kurssinostatuksen perässä luomassa turhaa hypeä, koska oma pienehkö osuus on ja pysyy omassa hallussa.
1 tykkäys
Ostaessani yritystä haluan pystyä uskomaan myös yrityksen johtoon ja sen tapaan viestiä asioista. Hiljainen kausi on asia erikseen, mutta ohjeistuksen pois vetäminen juuri ennen Q2 ja toimarin maalailut lupaavasta liiketoiminnan kehittymisestä ei nyt mene yhteen.
Yrityksen johdon sanoman tulee olla selkeä ja ytimekäs. Harkitsen Raision omistajaksi ryhtymistä, jos tämä puoli joskus korjaantuu.
Olen oikeasti yrittänyt perustella itselleni Raision ostamista, mutta arvostustaso ei salli, en ymmärrä miten tälle firmalle sallitaan nykyinen p/e mukamas turvallisen 4% osinkotuoton perusteella, kun viestintä on mitä on.
Jälkipohdinta vielä, listautuisipa Fazer pörssiin. Siinä saisi leipomotuotteet, makeiset, ruokainnovaatiot ja kansainvälisesti tunnetun brändin kaikki samassa paketissa.
5 tykkäystä
Mielenkiinnolla odotan mitä Raision tuotekehittelystä on tulossa. Nyt kun Raision pääasiallinen liiketoiminta on ollut sanoisinko osiensa myynti, minullakaan ei ole juuri asiakaskontaktia enää sinne. Tietysti on helppo luvata turvallinen osinkotuotto kun myyntien jäljeltä lienee kassassa rahaa. Gluteeniton tuotantohaara on sikäli mielenkiintoinen, että siinä ollaan tekemisissä hyvin ohuen markkinan kanssa verrattuina massatuotteisiin. Toisaalta keliaatikot ovat varma asiakaskunta ja lisäksi on tulleet nämä elämäntapagluteenittomat, miten pitkä trendi se sitten lienee. Juuri italialaisten asiakkaiden kanssa lienee seurustellut myös pienemmät toimijat, mutta ei siitä sen enempää.
Myös Fazerin betaglukaanikehittelyt ovat odottamisen arvoisia. Fazer ja Viking Malt ovat tehneet aika paljon yhteistyötä, siinäkin on mielenkiintoinen seurattava, mihin se yhteistyö vielä johtaa. Nämä eivät kilpaile samoista asiakkaista eivätkä raaka-aineista, mutta voivat toimia ketjussa. Jo nyt markkinoinnissa on näkynyt Fazerin tuotteita, jotka ovat perustuneet idätettyyn jyvään.
6 tykkäystä
Tervehdys! Inderes on ottanut Raision vuoden 2020 alkupuolella seurantaan ja ajattelin jatkossa käydä täällä foorumilla aika ajoin katselemassa ja kommentoimassa kulloinkin foorumilaisia kiinnostavia aiheita, silent periodit ja muut rajoitteet toki huomioiden. Toimin Raisiolla rahoituksesta, viestinnästä ja sijoittajasuhteista vastaavana johtajana, reilu vuosi on talossa takana, sitä ennen melkein 20 vuotta Nordealla asset management / wealth management -toiminnoissa. Mukava liittyä tänne mukaan! Inderesin toiminnoista ja palveluista minulla on vain hyviä kokemuksia, joiden jatkoksi tämä foorumikin asettunee.
Tuoreissa kommenteissa on ollut keskustelua muun muassa viljoista, saatavuudesta ja hintanäkymistä. Monien Raision valmistamien tuotteiden pääraaka-aine on suomalainen vilja. Meillä onkin tiiviit ja hyvät yhteydet viljelijöihin, sillä hankimme viljan suoraan tiloilta ilman välikäsiä. Kaikki vilja, jota tällä hetkellä käytämme hiutaleisiin, puuroihin, kekseihin ja jauhoihin ovat kotimaista alkuperää. Vain pastoihin käytetään pieni määrä durumvehnää, joka tuotetaan Etelä-Euroopassa.
Kasvukauden olosuhteilla on suuri merkitys viljasadon määrään ja laatuun. Kuluva kesä on ollut monella tavalla hyvin poikkeuksellinen. Kylvökausi alkoi aikaisin jo huhtikuussa, toukokuu oli erittäin kylmä, kesäkuussa erittäin kuumaa ja kuivaa ja heinäkuussa saatiin paljon vettä. Nämä olosuhteet ovat vaikuttaneet viljan kasvuun ja myös haitanneet kasvua. Nyt puinnit ovat alkaneet ja satonäkymät ovat kohtuulliset. Vaihtelut sadon määrän ja laadun suhteen tulevat olemaan suuria, mutta mikään katovuosi kasvukausi 2020 ei tule olemaan. Raisiolla on usean tuhannen viljelijän verkosto ja saamme tarvittavan viljaraaka-aineen varmasti hankittua kotimaasta tulevana talvenakin.
Mukavia loppukesän päiviä foorumilaisille!
46 tykkäystä