Aivan samoilla mietteillä olin itsekin, että vaikka kurssi otti jo hyvän suunnan ylöspäin niin pitäiskö ottaa vielä lisää?
jos ennusteet toteutuu niin varaa on nousta…
Sycamorelta uusi yritysosto
8 tykkäystä
Osaako Olli ottaa kantaa siihen, mikä on skenaario jos Ranskalaiset päättävät myydä osuutensa esim. tuolle Pure Fishingille/ Sycamorelle?
Pois pörssistä ? Ja kuinka osake hinnoitellaan silloin?
En ole Olli, mutta vastaan silti;
Kannattaa katsoa edellinen video Rapalasta, siinä tuosta on puhetta. 10€ suuruusluokka taisi olla mitä Olli siinä pyöritteli.
Siinä alkaa jo olemaan kertoimet paremmat, nykykurssi ei peilaa kyllä vielä oikein mitenkään täysimääräisesti potentiaalia ja käänteen hedelmiä. Tämän vuoden tuloksellakin nousuvaraa on jonkin verran, mutta katsottaessa tulevia vuosia näkymä on todella hyvä. Batamin tehdas on alhaalla, varastot kunnossa, jakelut järkeistetään ja tuotteet, maakohtainen despotismi loppuu siis myös, kasvuun on panostettu todella lupaavasti ja oikein sekä kaikkea johtaa brändimaisteri mun mieleen.
Videolla Olli hyvin nostaa epävarmuudet esiin, ja itse mietin paljon orgaanista liikevaihtoa, tai siis sitä ja Okuman sekä 13 fishingin osuutta. Tulevaisuus on erittäin valoisa jos nämä saadaan kasvuun - ja kun tuotteet on erittäin hyviä, miksei olisi kun alla toimii huippuunsa viritetty koneisto?
Arvoa purkaa ja tietty yhteenluo ostospekulaatiot muttei ne niin omassa kiikarissa ole, joskin haittaakaan ei ole siitä. Käänne etenee ja muiden huomio kertoo siitä että Rapala on ollut pitkään muiden shortlistalla ja nyt nähtiin vasta ensimmäinen liike. En usko että viimeinen saati ainoa kilpakosija näin hirmukuntoiselle ja tuloskasvunäkyiselle Rapalalle.
Skeptisyyttäni korostaa pääomistaja joka ainakin silloisen analyytikon @Sauli_Vilen rapsoista päätellen oli ettei myynti ole lähelläkään ollut mielessä enkä itse ymmärtäisi miksi nytkään.
Toisaalta noin ison kasan osakkeita ostettuaan on varmasti jokin keskusteluyhteys firmaan, tai muutenhan tuo tuntuu vihamiehiseltä, vai oonko ihan hakoteillä nyt? Onko jokin syy, miksei yhdistyminen olisi kummankaan osapuolen intresseissä? @Olli_Vilppo Onko mahdollista jokin pilkkominen mainitsemiesi asioiden takia VMCn osalta?
MARKETING
Tulin selanneeksi 13 fishingin ja Okuman tuotteita, ja huomasin omistajana tietty Rapala-brändituotteet. Rapala by Makia. Ai ai. 
https://www.rapala.fi/search?cgid=rapala-clothing-rapala-by-makia&id=1
1 tykkäys
Lukusuositus
Tuoreessa Angling Internationalin haastattelussa Rapalan David Neill kertoo tuotekehityksen uudelleen organisoitumisesta.
Myös toisessa jutussa Pure Fishingin EMEA-johtaja kertoo mielenkiintoisesti yhtiön nykytilasta. Hän vihjaa myös että Q1:llä kysyntä yhtiön kalastustuotteille on jatkunut edelleen hyvin korkeana ja ennustavat jatkuvan läpi vuoden.
Yllä olevaan kysymykseen, miksei yhdistyminen olisi molempien puolien intresseissä. Itselle tulee mieleen ainoastaan se, että vaikka synergiapotentiaali on iso ja siitä riittäisi jaettavaa molemmille. Niin toinen osapuoli voi vaatia itselleen isompaa osuutta tässä vaiheessa, mihin toinen on valmis suostumaan.
5 tykkäystä
8 tykkäystä
Vanha uutinen, mutta linkitetään kuitenkin kun täällä ei ollut vielä mainintaa. Rapala aloittaa omien osakkeiden ostot, jonka myös luulisi tukevan kurssia.
3 tykkäystä
3 tykkäystä
Tässä viestissä ei sinänsä mtn lisäarvoa keissiin nähden ole, mutta kävin katsomassa 100 suurimman omistajan-listan ja muistelisin että Juha Vareliusta ei vielä 2kk takaperin listoilla näkynyt (korjatkaa, jos väärässä). Ja Nicolaskin päässyt jo listoille, mutta sehän me jo tiedettiinki.
1 tykkäys
Warchalovskin ostot taisi olla vähän ”pakollisia” toimitusjohtajasopimukseen liittyen. Possa on muutenkin pieni vielä, lisäostot toisi hyvää tukea kaiken muun viimeaikaisen positiivisen pöhinän päälle(Sycamoren 20% steikki helmikuussa jne.)
Vareliusta en ollut itsekään listalta aikaisemmin bongannut, mutta ei näkynyt lisäilleen maaliskuussa kuitenkaan omistustaan.
2 tykkäystä
20 tykkäystä
Ainakin 25milj. EBIT sopii odottaa tältä vuodelta. Tiedotteessa mainittiin myös että strategian toimivuudesta on viitteitä, mikä oikeuttaa kertoimien kasvun riskin vähentyessä. 0,4€ EPS tältä vuodelta ja kyllä tuloskerrointakin voi piirtää kymmenen prosentin verran ylös, näillä eväillä saadaan hinnaksi 9€.
2 tykkäystä
Tiedotteen mukaan talvimyynti oli “poikkeuksellisen hyvä”. Tässä on ainakin yksi selvä ero edellisvuoteen. Vuoden 2020 tilinpäätöksen mukaan “heikot talviolosuhteet vuoden 2020 alussa laskivat talviurheilutuotteiden myyntiä.”
Tiedotteen mukaan “konserni odottaa nyt koko vuoden 2021 vertailukelpoisen liikevoiton kasvavan merkittävästi edellisvuodesta.” Mennään vuoteen 2018, kun Rapalan liikevoitto edellisen kerran kasvoi “merkittävästi” eikä vain “selvästi”.
-
Rapala Tilinpäätöstiedote FY 2018:
“Onnistuimme aikaansaamaan merkittävän tuloskäänteen vuoden 2018 aikana. Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 16,7 miljoonaan euroon (11,4), joka vastaa 46 prosentin kasvua.” -
Rapala Q1’2015:
“Kannattavuus parantui merkittävästi. Vertailukelpoinen liikevoitto parani 60 % ja oli 10,7 MEUR (6,7).” -
Rapala Q4’2010:
“Neljännen kvartaalin vertailukelpoinen liikevoitto ilman kertaluontoisia eriä parani merkittävästi viime vuodesta ja oli 4,3 MEUR (1,0 MEUR).” -
Rapala Q1’2007:
“Liikevoitto parani selvästi viime vuodesta ja oli 12,0 MEUR (10,0 MEUR).”
7 tykkäystä
Näillä perusteilla voidaan olettaa siis väh. 30% kasvua, mikä tarkoittaisi 28 milj. EBIT:iä, voidaan siis melko varmasti sanoa että 2022e tuloskunto saavutetaan vuosi etukäteen. Olettaen osakkeen olleen oikein hinnoiteltu ennen posaria, nousuvaraa pitäisi olla yhden vuoden tuottovaatimuksen (8-10%)+ kertoimien venymisen (5-10%) verran. Ihmettelen vahvasti jos pysyvää 8€ ylitystä ei tapahdu.
6 tykkäystä
Täälläkin kalkulaattori näyttelee (päässä, silmissä 
) sellaista vähintään +30% tuloskasvua. Pörssin posarit on olleet erittäin positiivisia ja tässäkin koska vuosi on todella alussa vasta. Toki Rapalalle H1 on yleisesti ollut paljon tärkeämpi pl. viime vuosi ainakin. Epävarmuuksista huolimatta, sekä konteista, toimituksellisista ja muista, on todella järisyttävä posari kyseessä.
Rapala ainakin eilisillä kertoimilla treidaa alennuksella verrokkeihin (ev ebitda, ev sales) -15% - -30%.
Jokainen tehkööt omat päätelmänsä mihin kertoimien pitäisi asettua.
Tuotepaletti on kunnossa ja jakelu pikkuhiljaa selviytymässä, Okumaa 13fishingiä, strategia sekä etenkin se hirveä Batamin tehdas on poissa laskuista. Paljon tehtiin ennen bränditoimaria, mutta kyllähän tämä juna lähti samantien ja erittäin kovaa liikkeelle tämän myötä.
8 tykkäystä
31 tykkäystä
Tässä vielä noin kuukauden vanha video Rapalasta kertauksena. Käytännössä ainoa asia, mikä on muuttunut on, että yhtiön käänne vaikuttaa edenneen vielä odotuksiammekin nopeammin.
15 tykkäystä
Rapalalla mukavasti työntekijöitä haettu tän ja viime vuoden puolella. Näistä tietenkään ei voi suoranaista johtopäätöstä vetää bisneksen rullaamiseen, koska ei tiedetä lähtijöiden määrää. Mutta paikkoja hyvin täytetty ja näkyy just tulleen 1 uusikin haku päälle.
Aasin sillalla Vääksyn tehtaan tehokkuuteen. Harviallahan on maailman tehokkain kiuastuotanto Muuramessa, olisiko Vääksyssä seuraava maailman tehokkain uistin yms. tuotanto tehdas? Just saying😉 Batami ei ollut, vaikka niin uskottiin😁
3 tykkäystä