Remedy Entertainment Oyj -ketju (Osa 1)

Osakkeet
3231

Mielestäni kysymys on nyt paljon siitä, että minkälaiset arvostuskertoimet markkina hyväksyy Remedylle. Pääsi Remedy sitten tavoitteisiinsa Control myynnissä tai ei, sillä ei mielestäni pysty enää perustelemaan nykyistä yli 13€ kurssia. Kyse onkin siitä, että hyväksyykö markkina Controllin referenssinä palkintoineen ja tällä tukemaan korkeampia arvostuskertoimia vai odottaako markkina Controlilta tulosta, jolloin saatettaisiin nähdä korjaus kurssissa alaspäin.

Uskon itse Remedyyn pitkässä juoksussa, mutta osake oli itsellä ylipainossa ja en pystynyt itselleni perustelemaan enää nykyistä kurssia pelkästään Controlin myyntiennusteilla, niin päädyin vähentämään omistuksiani. Eli itse olen enää vain vajaan 10% painolla mukana Remedyssä. :slight_smile:

2 tykkäystä
3232

Niin no markkina näyttää arvostavan Remedyä tällä hetkellä about P/E 22:een. Onko tuo sitten liian hapokasta vai linnunmaitoa on jokaisen yksittäisen sijoittajan näkemys :slight_smile:

Mielestäni tosiaan tuollainen 20-22 PE on just siinä kohdassa etten ole nykyisillä tiedoilla vähentämässä, enkä myöskään lisäämässä merkittävästi. Minulla taitaa paino olla vähän alle 10%.

3 tykkäystä
3233

Samaa mieltä @Aston_Livingstone kanssa, eli Remedyn liiketoimintamallin luonne huomioiden osavuosikatsaukset eivät juurikaan toisi lisäarvoa vaan saattaisivat vain hämmentää markkinoita (tuottojen ajoittuminen on melko heilahtelevaa jo puolivuositasollakin). Lähtökohtaisesti suosin kvartaaliraportointia, mutta Remedyn kohdalla puolivuotinen ehdottomasti parempi. Toki puolivuosittain raportoiva yhtiö voi olla sijoittajaviestinnässään tulosten välillä muuten aktiivinen.

17 tykkäystä
3234

@Aston_Livingstone kiitos hyvistä kirjoituksista.

Harvoin olen eri mieltä, ja surullista kyllä, jopa ao.

sijoittajien käyttämä kieli pääosin suomi, minkä johdosta “osakkeen arvon muodostuksen kannalta keskeinen tieto” ei ole yleisesti kaikilla saatavilla

saattaa valitettavasti olla totta (eli pieni vaihto ja piensijoittajien aiheuttama heilunta suurta).

Remedyn tulokseen sen sijaan kai maksavien asiakkaiden mielipiteilläkin on vaikutusta, ja sen suhteen aika hyvältä kuulostaa. Ja sydäntä lämmittää että Ahti (“Aati”) oli nostettu esille linkissäsi.

2 tykkäystä
3235

Tarkoitat vuoden 19 tuloksella p/e 20-22?

Nyt mennään vuotta 20, ja inderesin ennustamalla tuloksella p/e 16-17

1 tykkäys
3236

Jep. Molemmathan ovat vielä ennusteita tällä hetkellä. Tämänhetkistä arvostusta haarukoin.

1 tykkäys
3237

Piti hieman keventää omistusta, koska rupesi jo pelottamaan miten isoksi tuo on kasvanut 6,37 euron hankinta-arvosta ja Remedy oli reilusti isoin omistukseni. Lopuilla ollaan mukana pitkällä tähtäimellä.

Saipahan lisää pelirahaa Osakesäästötilille. :sweat_smile:

1 tykkäys
3238

Kuinkahan paljon tälle H2 tulee rahaa siitä, kun Control julkaistiin Huyassa(kai julkaistiin vuoden lopussa) ja Alan Wake sekä sen lisäosa oli jaossa Epic storessa ilmaiseksi? Alan Wake alkaa oleen aika vanha, että siitä ei varmaan suuria summia ole tiedossa.

1 tykkäys
3239

Kauppalehdessä spekuloidaan Remedyn siirtymisestä päälistalle. On varmaan ennenaikaista lähteä. Silloinhan pitäisi siirtyä kvartaaliraportointiin. Pelikehitys on se mihin kannattaa panostaa. On parempi tosiaan panostaa laatuun määrän sijasta näiden raporttien osalta. Ostaisin lisää, jos tulisi laskupäivä.

5 tykkäystä
3240

Aika lailla olisi kurssin pitänyt laskea että olisi saman verran lähtenyt kuin mitä nyt maksat veroja… imho ei kannata tällaisia tasauksia tehdä ellei ole kuoressa tai OST:ssä…

4 tykkäystä
3241

Vuoden (varmaankin) suurin pelijulkaisu cyberpunk 2077 viivästyy syksylle. Jääpähän nyt kevät/kesäajalle muille peleille (controlin dlc:t) vähän enemmän tilaa. Ja controlin steam-julkaisu taitaa keretä tulla ennen tuota.

9 tykkäystä
3242

Google Stadia saamassa yli 120 peliä tänä vuonna… Nopeasti tuo striimaaminen näyttää tulevan pelaamiseen. Stadiassa on lukuisia eksklusiivisia pelejä myös. :wink:

9 tykkäystä
3243

Mielenkiintoisia kehityskulkuja:

The PlayStation 4 exclusive Horizon: Zero Dawn will come to personal computers this year, sources tell Kotaku . It’s an unprecedented move for Sony that signals a future in which the publisher releases games on platforms beyond its own consoles.

Jos tästä tulee joku trendi jatkossa, niin luulisi isoja toimijoita kiinnostavan Remedyn edistyksellinen northlight-moottori ja kyky tehdä kaikille alustoille hyvätasoisia seikkailupelejä…

Edit:

6 tykkäystä
3245

Ei ole pakko raportoida kvartaaleittain päälistalla.

1 tykkäys
3246

Samalla control putosi top-5 listalta mutta nyt emme tiedä todellista sijoitusta.

2 tykkäystä
3247

Melkoista on ollut nousu, Inderesin tavoitehinta on kaukainen muisto vain… Keventelin oikein tyytyväisenä :sweat_smile:

2 tykkäystä
3248

Valehtelisin, jos väittäisin ettei keventäminen ole käynyt omassakin mielessä. Törkeä ylipaino ja nyt tammirallin myötä “kuplaantumassa” ja markkina ei osaa hinnoitella. Kuitenkin kun tarkemmin mietin niin varsinaista käteisen tarvetta ei ole ja vastoin kuin moni muu yhtiö salkussa niin pystyn hyvin kuvittelemaan skenaarion, jossa kurssi on esim. 20€ vuoden päästä.

  1. Controlin myynti ja näkyvyys paranee jatkuvasti.
  2. Markkina voi ihan syystäkin sallia korkeamman arvostustason
  • Kasvu pienenä studiona varmasti helpompaa kuin EA, Activision Blizzard, CDPR ja muilla jäteillä.
  • Kuten mallisalkkuvideolla todettiin niin Control osaltaan todistaa, että strategiaa pystytään viemään läpi.
  1. Uutiset uusista peliprojekteista → Katse siirtyy tulevaisuuteen.

Helppo on toki nähdä myös skenaario, jossa H2 pettää ja markkina lyhytkatseisuudessaan rankaisee. Tämän riskin olen kuitenkin valmis kantamaan, enemmän ketuttaisi jos vähentelisin ja kurssi ampaisisi edelleen ylöspäin.

4 tykkäystä
3250

Fundapuolta kun katsoo, niin mielestäni Remedyn pörssitaipaleella paras on vasta edessä.

1. Osakkeen hinta nousee reilusti yli käyvän arvon.

Tiedossa olevat seikat puoltavat hyvinkin sitä, että 2020 tulee olemaan tuloksellisesti vahvempi kuin 2019.

Kurssi 13,4€ vs. inderes target 11,5€ tarkoittaa +16% ylihintaan. Kokonaisuus huomioiden (liiketoimintamalli, strategia, toteutusvaihe, isojen toimijoiden kiinnostus, megatrendit, ulkomaisten instikoiden laaja kiinnostus ym.) en pidä tätä vielä riittävänä ylihintana näin laadukkaasta yhtiöstä… syyksi myydä siis.

2. Yhtiö ei vastaa aiempia odotuksia

Päin vastoin. Kuten Aston on täällä sanonut, ja kompaten EUROOPAN MESTARI Juha Kinnunen tuoreella mallisalkku-videolla, on Remedy juuri todistanut uuden liikentoimintamallin ja strategian toimivuuden käytännössä.

[Henkilöiden track recordia katsoen eivät muilta osin Aston ja Juha olekaan sitten vertailukelpoisia. Mennään ihan eri sarjatasoilla :)]

3. Osakkeen paino nousee portfoliossa kohtuuttomaksi

Tämä voisi tulla tässä tapauksessa realistiseksi myyntisyyksi, mikäli omassa sijoitusstrategiassa on määritelty jotain ehtoja yksittäisen osakkeen enimmäispainolle.

4. Jokin toinen osake tarjoaa paremman tuotto-riskisuhteen.

Jos olet myynyt Remedyä 17.1.2020, niin tällä päivämäärällä on ainakaan Helsingin pörssistä vaikeaa löytää VASTAAVAN LAATUISTA ostettavaa HUOKEAAN HINTAAN.

5. Tarvitsee rahoja muualla.

…niin joskus ehkä kannattaa myydä osakkeita ja investoida muille elämän osa-alueille.

Tähän ei lisättävää.

14 tykkäystä
3251

Elämän muilla osa-alueilla voi nauttia vaikka hyvistä ja aurinkoisista laskupäivistä rintheeshä. Siihenkään ei varmaan tarvitse myydä osakkeita hissilippujen hintojen takia. Remedy on kyllä hieman piilossa ja voisi siirtyä päälistalle, kun on saavuttanut 30€ ja splitattu 1/3 suhteessa. Sitten olisi ainakin osakemäärä suurempi.

3 tykkäystä
3252

Ilmeisesti PlayTracker aikoo ”tarkentaa” huteraa dataansa… katsellaan.

1 tykkäys