Uusi target 11,50. Kyllä löytyy luottoa firmaan Inderesiltä. Huomenna taitaa olla Inderes-efektipäivä.
4 tykkäystä
Redeyen mallisalkkupäivitys (vaatii kirjautumisen):
Jos oikein ymmärsin, niin ovat myyneet mallisalkusta Remedyä ennen yhtiöpäivitystä?
Det finska gamingbolaget Remedy Entertainment har också gått starkt senaste månaden och steg ytterligare 9% efter att idag, tisdag, ha släppt sin halvårsrapport. Bolaget har en stark kassa och dess viktiga spel Control kommer att släppas om två veckor. Säljer inför studiebesked.
Google translator kääntää englanniksi:
Finnish gaming company Remedy Entertainment also performed strongly last month, rising another 9% after today, Tuesday, having released its half-yearly report. The company has a strong cash register and its important game Control will be released in two weeks. Selling prior to study message
Edit:
Indeltä aika tuntuvia nostoja tulosennusteisiin tälle vuodelle:
- nettotulos, uusi: 8.6 m€ (Eps 0.71)
- nettotulos, vanha: 7.2 m€
- nykykurssilla (10.65€) on P/E’19: 15.0, joka vaikuttaa ihan kohtuulliselta suuren kasvupotentiaalin yhtiölle
Edit2: tais oma kisaveikkaus jäädä vähän konservatiiviseksi (noin 9.5€). Palataan tähän joulukuussa.
1 tykkäys
Juuh, mulle oli >30% tuotto tarpeeksi, mikä ilmeisesti osoittautui taas kerran virheeksi (voiko voitolla myynti olla virhe?). Joulu-alesta mukaan (ehkä).
1 tykkäys
Tarkoitin tätä:
Remedyn kyydissähän istun niin pitkään kuin liiketoiminta kehittyy vähintään odotetusti. Toivottavasti monen monta vuotta vielä 
1 tykkäys
@Atte_Riikola Millaisessa haarukassa olette arvioineet tuon Crossfire alihankinnan katteen olevan? Ilmeisen hyväkatteista touhua kuitenkin kun tehdään nollatulosta omien kustannusten juostessa muissa projekteissa.
1 tykkäys
Yhtiöpäivityksestä luettua: “Ennusteet nousivat H1-tulosylityksen ja aktivointien myötä”
Miksi aktivoinnit oikeuttavat ennusteiden noston? Eikö se vain tasaa tulosta ja julkaisuhuipusta tavallaan syödään osa pois jolloin kehitysvaiheessa näyttää luvut paremmilta, jolloin kokonaistulos pysyy samana? Miksi siis ennusteita voidaan nostaa sen perusteella kun kokonaiskuva pysyy samana?
1 tykkäys
Ollaan arvioitu, että alihankinta vastaa pitkälti korkean lisäarvon IT-konsulttiliiketoimintaa, jolloin liikevoitto-% pyörii arviolta 10-20 % haarukassa. Pääosin alihankintaan keskittyneen verrokin Sumo Groupin oikaistu käyttökate-% oli viime vuonna noin 25 %, joten siitä saadaan myös jonkinlaista pallokenttää alihankinnan kannattavuudelle. Kaiken kaikkiaan alihankinta on jo itsessään hyvin kannattavaa liiketoimintaa ja mielenkiintoisen lisän siihen päälle tuovat mahdolliset rojaltituotot, kun Crossfire-pelit julkaistaan.
7 tykkäystä
Kyllä, aktivoinneilla tasataan tuloskehitystä vuosien varrella ja pelin julkaisuvuonna pelin aktivoinneista valtaosa poistetaan tuloutettua liikevaihtoa vasten. Aktivointien ansiosta tosiaan tulos tulee näyttämään lähivuosina paremmalta, kun osa kuluista aktivoidaan, mutta poistotaso on vielä matalampi, kun aiemmista projekteista ei ole aktivoituna menoja. Tämä kuitenkin tasoittuu ajan myötä. Lähes kaikki pelifirmat aktivoivat kehitysmenojaan ja aktivointien myötä myös Remedyn tuloksesta tulee paremmin vertailukelpoinen muiden yhtiöiden kanssa.
Kysymys kuuluukin, seuraako markkina jatkossa Remedyssä aktivoinneista oikaistuja tuloskertoimia vai muiden peliyhtiöiden tapaan aktivoinnit sisältäviä tuloskertoimia? Lyhyellä tähtäimellä minusta on ihan konservatiivisuuden säilyttämiseksi syytä myös tarkastella aktivoinneista oikaistuja lukuja, sillä nyt tulos paranee osittain vain kirjanpidollisen muutoksen ansiosta. Myös kassavirtaan kannattaa kiinnittää jatkossa entistä enemmän huomiota, sillä siihenhän aktivointien aloittamisella ei ole vaikutusta.
9 tykkäystä
Ehdottomasti pitää seurata aktivoinneista oikaistuja kuluja. Softatalojen kanssa on perinteisesti ollut tämä tilanne, ettei ole helppo seurata oikeaa tuloksentekokykyä, kun näiden aktivointien kanssa “pelataan” niin paljon. Kassavirta on loppujen lopuksi tärkeä mittari peliyhtiöiden kanssa.
3 tykkäystä
Uusi pätkä, 30 minuuttia pelin alkua:
1 tykkäys
Olipahan miellyttävä eilinen tulospäivä:
- Tiedot Controlin julkaisuikkunan onnistuneesta ajoituksesta
- Kritiikkiä herättänyt Epic exclu oli 505:n, ei Remedyn käsialaa, kuten täällä jo ounasteltiin
- Puhuttaessa sekä Controlin saamista arvioista että tulevista peleistä, Virtala myhäili @Atte_Riikola haastiksessa luottamusta herättävän tyytyväisenä (@OldFeki hymyanalyysejä odotellessa)
- Tulos (vaikka ei niin suuressa roolissa olekaan)
Nautinto olla kyydissä. Sitten vaan Metacriticiä odottelemaan…
3 tykkäystä
Kiinnitin itse hieman huomiota CEO Virtalan haastattelussa hänen valitsemaansa sanamuotoon Crossfiresta, jotenkin näin: ”…Crossfiren osalta Smilegate tuli VIHDOINKIN ulos…”
Voi olla, että tämä oli vain tahaton nyanssi puheessa, eikä siihen kannata liikaa kiinnittää huomiota… mutta itselle tuli olo, että Remedy on tehnyt nopeasti hyvää jälkeä yksinpeliin ja CF HD olisi muuten valmista, mutta Starbreezen ja Tencentin kanssa voi olla haasteita… tarkoitan tällä, että:
- multiplayerin kehittäminen on ollut ehkä tavoitteita hitaampaa (Starbreeze)
- Tencent (julkaisija) on varmasti joutunut ongelmiin Kiinan Puolueen hidastuneen tarkastustoiminnan kanssa, mikä lienee aiheuttaa viivästystä. Tämän päivän Tencentin Q2 katsauksesta voi tarkistaa seuraavaa:
Our PC client games revenues were RMB11.7 billion, down 9% year-on-year, despite increased cash receipts, and down 15% quarter-on-quarter due to weak seasonality.
Alkaa olla vuosi siitä, kun CF HD:n yksinpeliosuus valmistui Remedyn puolelta, kuitenkin HD:n julkaisusta ei ole vielä aloitettu edes markkinointia…
Noh tämä nyt vain ihan nyanssina kerran osui korviini 
4 tykkäystä
Edit:
Edit2:
As Remedy’s Head of Communications, Thomas Puha, wrote on Resetera, the engine powering Control has been greatly optimized. When questioned about the game’s performance, Thomas said:
“That was three years ago. Lot of optimization has happened since. You’ll know soon enough.”
What this ultimately means is that Control will run better than Quantum Break. I also expect the game to look better than it, and from what we’ve seen so far it will have a better destruction system.
1 tykkäys
Julkaisun lähestyessä pari hyödyllistä linkkiä pelien myyntimäärien seurantaan:
VG chartz on ollut jo esillä tässä ketjussa. Tarjoaa seurantaa kaikkien alustojen myyntimääristä. Tarkempaa tietoa datan alkuperästä ei ole.
Gamstat on itselleni uusi tuttavuus. Se tarjoaa kohtuullisen tarkkaa tietoa Playstation-alustojen myyntimääristä. Virhemarginaali 10%. Käytettävä data perustuu mm. Playstation Networkissa myönnettäviin Trophyihin. Tämä voi olla varsin hyödyllinen sivusto, koska PS on alustana erityisen tärkeä seurattava Remedy-sijoittajille. Uutinen Gamstatista täällä: Players figured out a way of calculating PS4 game sales figures through Trophy data, Sony emails | VG247
Edit:
Esim Wolfenstein Youngblood julkaistiin viikko-pari sitten. Gamstat tietää jo nyt kertoa, että pelaajia on 68.000 playstation 4:llä.
Edit2: gamstat toimintaperiaate selostettu täällä
Olkaatten hyvät.
Edit3: sain vielä Gamstat-sivuston ylläpitäjältä tiedon, että Controlin myynnit alkavat näkyä sivuilla suunnilleen syyskuun 8. päivänä 
31 tykkäystä
Ainakin hyvältä mainokselta näyttää kun Epic Game Storessa etusivulla Control
7 tykkäystä
Viikonlopun poimintoja:
Playstation Accesilla on 1.8milj tilaajaa:
Edit:
Lisää. Peliyhtiö Remedy Entertainmentin tuore puolivuotiskatsaus oli yhtiötä seuraavan Inderesin odotuksia parempi. Raportti vaikutti lupaavalta myös loppuvuoden suhteen, ja yhtiö saattaa olla uuden kasvupyrähdyksen kynnyksellä. Johtoryhmää on myös vahvistettu.
Odotetun Control-pelin harteilla lepää silti yhä paljon. Yhtiön vuosien strategisen työn hedelmien keräämisen pitäisi päästä vauhtiin, kun Control julkaistaan viimeisten tietojen mukaan 27. elokuuta. First North -listattu Remedy kertoi, että peliin tehdään paraikaa viimeisiä viilauksia. Pian päästään seuraamaan, miten Controlin myyntiluvut alkavat raksuttaa.
Sijoittajia ja analyytikoita askarruttaa kuitenkin myös se, mitä on luvassa Controlin jälkeen. Yhtiön kehitysputkessa on onneksi myös uusia pelejä.
4 tykkäystä
En usko itsekään vielä Sonyn ostavan Remedyä, kun esim katsoo että 4 hengen johtoryhmään tuli juuri 3 henkilöä lisää. Kyllä tätä tehdään toivottavasti rakkaudesta lajiin. Shohein vierailulla keväällä saatettiin vähän kosiskella ostomahdollisuutta, mutta kyllä kai tässä nyt on tosissaan tarkoitus päästä tekemään oman näköisiä pelejä ja paljon.
Uskon, että Control saa hyvät arviot ja sitä myöten Remedyn neuvotteluasema PS5-ekslusiivisesta pelistä on entistä parempi. Sieltä saattaa tulla hyviä diilejä, jos Control menestyy… onneksi meillä on nyt hyvä näkyvyys PS-alustan myyntimääriin edit: siis myynnin kehittymisen seurantaan
1 tykkäys
Mikäs se hyvä näkemys myynti ääriin nyt sitten on?
1 tykkäys