Jäikö tuo webcast mihinkään talteen? Ainakaan täällä Inderesin puolelta ei voi tällähetkellä katsoa sitä enää
1 tykkäys
https://www.remedygames.com/fi/sijoittajille/tiedotteet-ja-julkaisut/esitykset/
Vielä ei nähtävästi ole tullut, mutta tuolla linkki mihin jossain vaiheessa ilmestynee.
2 tykkäystä
Taseesta 81% rahoja ja pankkisaamisia (23M€/28.3M€). Onko tämä normaalia?
1 tykkäys
On. Mieti liiketoiminnan luonteen kautta.
Antaa puskuria epäonnistumisia vastaan ja tuo vipuvartta neuvotteluihin julkaisijoiden kanssa.
1 tykkäys
Näköjään, kun kävin tutkimassa muiden pelifirmojen taseita.
1 tykkäys
Muihin pelifirmoihin verratessa tulee huomioida, että monet pelifirmat aktivoivat pelien kehityskustannuksia taseeseen eli tase sisältää liikearvoa. Remedy ei ainakaan vielä tee näin, joten tase ei sisällä lainkaan pelien kehityksen edetessä syntyvää liikearvoa tai liikearvoa Northlight-teknologiasta. Vähän tuntuvat vihjailevan, että saattaisivat siirtyä pyöräyttämään kehityskustannukset taseen kautta vertailukelpoisuuden parantamiseksi.
1 tykkäys
Remedyn sijoituscase 2019:
15 tykkäystä
Twitch teki tepposet ja webcast ei jäänyt talteen! Katsotaan josko huomenna saataisiin jotain selostusta PowerPointin kylkeen, itse esitysmateriaali löytyy nyt tuosta yllä olevasta osoitteesta.
6 tykkäystä
Ja Controllin julkaisu odotetusti H2/19.
Mielestäni ei ole täysin kiveen hakattu vielä.
“Ensimmäisen vuosipuoliskon tulosta rasittavat vielä panostukset uusiin peleihin. Tilikauden tuloksen osalta painoarvoa on erityisesti jälkimmäisen vuosipuoliskon liikevaihdolla.”
Jos julkaisu olisikin aivan H1 lopussa, niin siltikin tämä kuvaus osuisi.
Tässä ketjussa oli aiemmin Digital Bros tuloskatsaus tms linkitetty, niin eikös siellä odotettu Controlista liikevaihtoa jo FY19 aikana? (FY ei mennyt siellä kalenterivuosien mukaan.)
Ehkä pilkunviilausta tämä mutta minulla on vielä toivonkipinä juuri edellämainitusta syystä aiempaan julkaisuun.
Noh, eiköhän se julkkaripäivä jo pian kerrota.
2 tykkäystä
Mielenkiintoista… Digital Bros tosiaan näyttäisi käyttävän FY:nä vuotta heinäkuusta kesäkuuhun. Eli tilinpäätös tulee kesäkuun jälkeen ja puolivuosikatsaus joulun jälkeen.
Digital Brosin edellisen osavuosikatsauksen dioissa oli tosiaan sitten näin:
“expected revenues for next year between euro 145 and euro 190 million, thanks to the release of the big fy2019 productions: overkill’s the walking dead, bloodstained, control”
Eli odottavat tuloja Controlista jo FY2019 aikana eli ennen kesäkuun loppua. Samaan aikaan Remedy viestittää, että odottavat tulojen painottuvan H2 puolelle. 
Hypoteesi: Tuo Digital Brosin katsaus oli lokakuulta. Tuolloin vielä Controlin julkaisua oli aiottu kesäkuulle, mutta siirtyy kuukaudella tai kahdella ja julkaisu on loppukesästä. Remedy ei käsittääkseni aiemmin ole viestinyt kuin, että julkaisu on vuonna 2019. Digital Brosin puolivuosikatsaus on parin viikon päästä. Katsotaan onko heillä Controlin tuloutus edelleen odotuksissa FY2019.
Tuolla muuten myös tuo Digital Brosin kokonaisinvestointi Controliin, joka on 10.95 M€.
Edit: DB:n katsaus on siis 28.2. DB:n kesäkuun katsauksessa tuo kokonaisinvestointi Controliin oli vielä 8.95M€. Tukisiko kokonaisinvestoinnin kasvu teoriaa pikkuviivästyksestä? 
DB:llä oli muuten pieni kämmi vielä viime maaliskuun ja kesäkuun slaideissa, joissa Control listataan heidän IP:ksi.
7 tykkäystä
Tero Virtalan haastattelu nyt inderesTV:ssä
Mielenkiintoisia vastauksia, mitä seurata yhtiössä. Mielenkiintoisena lisäkyssärinä myös, miten striimaamisen leviäminen pelialalle vaikuttaisi Remedyyn.
11 tykkäystä
Myös redey.se löytyy kommenttia. Artikkeli vaatii ilmaisen rekisteröitymisen:
Remedy: Profitable during the investment year
3 tykkäystä
https://www.inderes.fi/fi/strategian-hedelmia-aletaan-poimia-tana-vuonna
Uusi yhtiöraportti. Tavoite: 9,0€/lisää. (aikaisemmin 8,5€).
3 tykkäystä
4 tykkäystä
Käytiin tuolla videolla läpi, mistä Aten ennuste liikevaihdolle 2019e koostuu ja mitä liikkuvia osia ennusteissa on. Toinen sijoittajaa kiinnostava seikka lienee myös, mitä jo osakkeeseen on hinnoiteltu.
3 tykkäystä
Hypoteettinen kysymys @Atte_Riikola: Kerran liiketoiminnan ennusteet säilyivät lähes ennallaan, niin eihän tavoitehinnan noston perusteena ollut pelkästään seikka, että voidaan olla kääntymättä vähennä-puolelle?
(Vähennä-suositukseen riittää, kun nousuvaraa on <5%. Eilinen päätös taisi olla 8,25 ja edellinen suositus 8,5€. Case on kuitenkin fundamenttien perusteella erittäin herkullinen, joten halunnette varmasti pysyä lisää-puolella siitäkin syystä…)
Kysyin lähinnä oppiakseni, millaista logiikkaa tavoitehinnan nostossa oli taustalla. Sorry, että menee vähän hiusten halkomiseksi. 
4 tykkäystä
Jos ottaa elokuun raportin tavoitehinnan ja raportissa käytetyn diskonttokoron, saa puolen vuoden päähän hinnaksi tasan 9e jos ennusteet eivät muutu. 
3 tykkäystä
4 tykkäystä
Remedyn case on edelleen erittäin mielenkiintoinen ja H2-raportin numerot jälleen vahvistivat yhtiön strategian edenneen suunnitellusti. Nyt kun saatiin taas kovia numeroita vahvan tarinan taakse, niin mielestäni yhtiön riskitaso on taas aavistuksen pienempi verrattuna esim. puolen vuoden takaiseen tilanteeseen.
Mielestäni peliyhtiöiden tapauksessa kannattaa enemmän mennä suositus edellä kuin tuijottaa pelkkää tavoitehintaa. Niin kuin tiedetään, peliyhtiöille tarkan käyvän arvon määrittäminen on suhteellisen mahdotonta, kun näkyvyyttä tulevien pelijulkaisujen myyntiin ei juurikaan ole.
Remedyn tapauksessa odotukset ovat edelleen mielestäni suhteellisen maltillisia Controlin osalta ja pelimyynnin onnistuessa arvonluontipotentiaali on merkittävä. Nykytietojen ja arvostuksen valossa mielestäni Remedyn kyydissä kannattaa edelleen istua. Nyt osakekurssi alkaa kuitenkin hinnoitella jo Controlille kohtuullista menestystä ja myynnin jäädessä odotuksista alkaa osakkeessa olla myös laskuvaraa, jos oletetaan, että kurssi tässä skenaariossa laskisi takaisin 6e tasoille.
12 tykkäystä
@Lauri_Haavisto nyt on tallenne myös upotettu InderesTV:seen: Remedy Entertainment Plc FY2018 results webcast 10:00 am (EET) Tuesday 12.2.2019 | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
5 tykkäystä