Nordean analyysia Roviosta: Rovio: Growth potential bolstered by Ruby Games - Nordea | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
11 tykkäystä
Tuli Instagramissa vastaan Billebeinon mainos, jonka mukaan 20.10. julkaistaan Angry Birds x Billebeino mallisto.
8 tykkäystä
En ole Roviota taas aikoihin seurannut (n. puoli vuotta), mutta näyttäisi että brändiä tällä ainakin pyritään uudistamaan ja elävöittämään. Päästäänkö Marimekko-tasolle niin aika näyttää tai edes sinnepäin. Oma segmenttinsä olisi ilmeisesti tavoiteltu lasten vaatteet johon molemmilla firmoilla insentiivi näköjään ja Roviolla tietenkin tavoiteltu käyttäjäryhmä peleissä. Pidän alustavasti kiinnostavana ehdottomastija Roviossa on viime aikoina tehty viimein edes jotain ja aika näyttää onko ne oikeita liikkeitä. Tai ehkä paremminkin miten ne on laitettu käytäntöön. Hiljalleenhan se laiva kääntyy mutta ainakin palaset olisi omissa käsissä edelleen ja toivoa on eikä arvostus ole mahdoton vieläkään.
3 tykkäystä
Mielenkiinnosta oli pakko käydä katsomassa millainen mallisto on kysessä.
Tuotteita näyttäisi olevan 38 kpl, joista suurin osa lastenvaatteita. Lintulogo sekä AB värimaailma tulevat kivasti esille.
Marginaalistahan tämä Rovion kokoiselle firmalle on, mutta mielestäni kelpo avaus pitää AB brändiä esillä.
4 tykkäystä
Lisätään Aten tulosennakko ketjuun, niin voidaan sitten vertailla torstaina 28.10 toteutuneeseen tulokseen: Rovio Q3 torstaina: Odotuksissa lievää kasvua Ruby Games -yritysoston siivittämänä | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
7 tykkäystä
Odotukset ylitettiin kirkkaasti ja Muumipeli tulossa
Liikevaihto 71,4 milj. e. (enn. 69,6 milj. e., vrt. 67,9 milj. e)
Oikaistu liikevoitto 14,3 milj. e. (enn. 9,7 milj. e., vrt. 12,8 milj. e)
Käyttäjähankintainvestoinnit 18,1 milj. e. (vrt. 15,1 milj. e)
2021 näkymät muuttumattomat. Yhtiö ei anna ohjeistusta.
Kehitteillä olevien pelien kokonaisuus näyttää tasapainoiselta Angry Birds Journey- ja Supernatural City -pelien jatkaessa koemarkkinoinnissa, ja ensimmäisen Muumi-pelin valmistautuessa liittymään näiden pelien joukkoon myöhemmin tänä vuonna.
24 tykkäystä
Nopen selailun tuottamat pari havaintoa
Darkfire Heroesin aktiivinen kehittäminenkin lopetettiin. Rovio ei ole ainakaan lähiaikoina pelännyt tehdä liikkeitä ja ratkaisuja, ja mitäpä sitä käyttämään turhaan resursseja jos ei peli näytä vetävän puoleensa.
Maininta myös siitä kuinka Ruby-games osa strategiaa siirtyä pois ns Mid-core peleistä kokonaisvalataisemmin kohti kasuaalimpeja pelejä. Ruby gamesin hankinta olikin mielestäni mielenkiintoinen veto, ja mikäli noita pelejä saataisiin jatkossa monetisoitua paremmin voisi Rovion hartiat oikeasti tuottavien pelien kohdalla kasvaa jatkossa.
16 tykkäystä
Lupauksia herättävä raportti jälleen kerran. Angry Birds Reloaded, joka julkaistiin puolivälissä Q3:sta tuotti 1.6meur Applen Arcade palvelusta ja varmasti todella hyvällä katteella. Olisi mielenkiintoista kuulla lisää Rovion ansaintalogiikasta Arcade palvelusta (kiinteä tulovirta vs. pelaamiseen/numeroihin perustuva tuloutus). Pettymyksinä Q3:lta Darkfire Heroes kehityksen lopetus ja Small Town Murdersin kasvun taantuminen. Rovion kärkipelit AB2, Dream Blast ja AB Friends jatkavat hyvää suorittamista. Ensi vuodelle näyttää olevan todella potentiaalisia liikevaihdon kasvuajureita, erityisen mielenkiintosia ovat AB Journey ja Ruby Games -kehitys omissa papereissani. Sitten lisäksi Muumit- ja Supernatural City.
Edit. Ruby Games hankinta poistettu vapaasta kassavirrasta, mutta ei niiden kassavirtaa.
Tässä pikaisesti lasketut arvostustasot kurssilla 6,5e, mikäli Q4 sujuisi hieman Q3:sta heikommin, mutta about samalla kaavalla. Vaikea näitä numeroita on uskoa todeksi kun miettii pörssin yleistä arvostustasoa ja huomioiden, että Roviota ei paljon pörssin nykymurheet (komponenttipula ym.) paina. Paljon riippunee tulevaisuuden kehitys siitä miten Rovio onnistuu käyttämään massiivisen (ja joka kvartaali paisuvan) kassansa. Jos pitäisi joku yhtiö ostaa ulos pörssistä ase ohimolla uhaten, niin Roviosta ainakin saisi oman investointinsa aika todennäköisesti takaisin alle kymmenessä vuodessa puhtaasti käteisenä liiketoiminnan rahavirralla. Tätä en kovin monesta yhtiöstä uskaltaisi ennustaa.
Jos muuten haluaa saada helposti käsityksen yhtiön liiketoiminnasta Indereksen raporttien lisäksi, niin yhtiön osavuosikatsaukset ovat poikkeuksellisen selkeitä ja niistä saa todella tarkan kuvan yhtiön tulojen ja menojen muodostumisesta. Iso peukku tästä Rovion IR-tiimille, jos tätä foorumia luette.
Disclaimer: omistan Roviota ja lisäilin (taas) kun joku tuli myymään hetkeksi kurssin hieman alemmas. Saa nähdä jatkuuko tämän vuoden tasainen mörniminen.
22 tykkäystä
Mitä näkemyksiä teillä on Rovion tuleviin peleihin? Olemassa olevat pelit pyörivät ja tuottavat hyvin, mutta mikä on tulossa olevien pelien laita?
Omalla listallani hieman tummia pilviä tuo lopetetut projektit: Hard Head Squad, Dark Fire Heroes & Small Town Murders:in laantuminen. Ymmärrän kyllä, että tämä kuuluu pelialaan & hyvä karsia heikkoja pois. Toisaalta tässä vaiheessa Ruby Games osto näyttänyt ihan hyvältä & AB Journey lupailee myös hyvää. Sitten myös tulossa Muumit- ja Supernatural City.
2 tykkäystä
Huoli tulevista peleistä on sinäänsä ihan relevantti. Roviollahan ei tässä mennessä ole mitään näyttöä vielä siitä, että se pystyisi kehittämään tuottoisan pelin jonka nimessä ei ole Angry Birds.
Tämän takia oma näkemys uusista peleistä perustuu pitkälti toivoon 
Pidän itse siitä, että käyttäjähankinta peleihin lopetetaan, jos ne eivät ota tulta alleen muutamassa kuukaudessa. Olisi enemmän huolestuttavaa, jos tungettaisiin vaan lisää rahaa sisään. On siis hieno nähdä että näin toimitaan, varsinkin kun nykyisten rahavarojen epäonnistunut allokointi on suurimpia riskejä mitä Rovioon tällä hetkellä liittyy.
Jatkan uskomista siihen, että Rovio saa kehitettyä uusia tuottavia pelejä ja näyttöjä on ainakin siitä, että asian eteen tehdään paljon asioita: Ruby Games, uusi casual-pelistudio ja Muumit. Ja mikään kiirehän tässä ei ole, niin kauan kuin nuo vanhemmat pelit tuottavat tasaista vahvaa kassavirtaa.
5 tykkäystä
Eihän Small Town Murders ole mikään epäonnistunut peli vaikka lisäkasvu olisi toki hyvästä. Peliala on mielestäni aikuistunut eikä tämä ole enää hittibisnestä pelkästään vaan pidempijänteistä kehitystä datan pohjalta.
Roviolla ei ole myöskään selvästi minkäänlaista uponneiden kustannusten harhaa vaan jos joku peli ei toimi datan pohjalta niin se lopetetaan eikä jäädä miettimään niitä rahoja mitä siihen on aiemmin investoitu vaan pelkästään tulevaisuus ratkaisee. Tämä on erittäin hyvä.
8 tykkäystä
Tuo perverssi AB -painotteisuus on ollut ainoa syy, miksi kartoin Roviota vuosikausia.
Kun kuulin Moomin-sopimuksesta, painoin samana päivänä sisään. Ja kurssin mataessa ostin vielä jonkin ajan päästä vähän lisää. Paino salkussa nyt 5%.
On tietysti mielettömän hienoa, että vanhat AG-viritelmät tekevät edelleen hyvää tulosta, ja viimeisinkin tuleva lämmittely saattaa olla mehevä onnistuminen sekä se, että samalla kassa tursuaa rahaa.
Aivan sama.
Kaikki tuo riittää heittämällä itselleni taustalla nakuttavaksi fundaksi ja selkänojaksi ottaa näkemystä pelkästään Muumeihin. Jotka siis mielestäni saan nyt lähes kaupantekijäisinä tai ilmaisin optioina. Eli mahdollisuutena (todennäköisyys mahdollisesti paljon pienempi kuin itse Muumi-fanina itselleni uskottelen) räjäyttää pankki.
6 tykkäystä
Hienoa että Roviolla on taas pöhinää, mutta sen verran epäilevä tuomas haluan olla, että itseäni ei kyllä vakuuta turvautuminen muumeihin! Hieman varman päälle hakua ja mielikuvituksetonta ja kuinka iso juttu muumit on maailmalla oikeasti? Big in Japan? Olen mielelläni väärässä 
5 tykkäystä
https://www.inderes.fi/fi/karkipelit-jauhavat-vahvaa-tulosta
"Rovion Q3-tulos ylitti selvästi odotuksemme yhtiön peliportfolion yltäessä hyvään kasvuun pienemmistä käyttäjähankintapanostuksista huolimatta. Lähivuosien ennusteisiimme emme kuitenkaan tehneet Q3-raportin pohjalta merkittäviä muutoksia ja odotamme tulevien pelien ylösajon rasittavan Rovion kannattavuutta. Ruby Gamesin ja uusien kasvupelien avulla Rovion liikevaihto kääntyy ennusteessamme ensi vuodesta voimakkaampaan kasvuun, johon peilattuna osakkeen arvostus näyttää edelleen maltilliselta. "
6 tykkäystä
Yleisesti tähän ketjuun voisi todeta, että jos et usko Angry Birdsiin, Muumiin tai Rovioon yleisesti, niin älä sijoita Rovioon. Kyllä erilaisia peli- ja mediafirmoja riittää kaikille.
Tilanne on kuitenkin se, että AB-pelit takovat perusliikevaihdot kuukaudesta toiseen merkittävällä liikevoitolla. Se on erittäin hyvä perustus kaikelle Rovion toiminnalle.
Viime aikoina yhtiö on lisännyt studioiden määrää, aloittanut uusia peliaihioita jatkuvasti, julkaissut niitä ja saanut osalle jopa ihan mukavaa liikevaihtoa. Tämän lisäksi merkittävä yritysostoavaus Ruby Gamesin muodossa.
Kassa on edelleen huippukunnossa, liikevoitto tärähti yli odotusten ja Muumi-peli on tulossa jo tälle vuodelle.
Eiliset nousuluvut oikeastaan vain palauttivat alas valuneen arvostuksen normilukemiin. Jos nyt soft launchissa olevat pelit ja Muumit saavat edes kohtuullisen vastaanoton, on tulevaisuus todella kultainen.
Ruby on edelleen itselleni pieni riskitekijä tässä tarinassa, mutta vuosien saatossa olen ymmärtänyt vahvasti sen, että vaikka minä en pidä jostain peligenrestä tai en usko siihen, niin 8 miljardista maailman kansalaisesta riittävän moni voi siitä pitää ja olla jopa siitä sisällöstä valamiita maksamaan.
12 tykkäystä
En näe, että Muumit mitenkään buumaisivat. En näe ihmisten haluavan Muumeilla kuitenkaan pelailla. Pelin tulisi yhräkaikki olla hyper casual, joka ei ainakaan omaan pirtaan sovi. Luotan enemmän Rovioon muilta osin ja sormet ristissä toivon, että tekisivät vihdoista viimein edes vähänkään AB:n tasosen IP:n. Noh, asiahan jää nähtäväksi ja toistaiseksi mennään näillä eteenpäin.
Kyse on Muumien osalta kohderyhmästä.
Onko se sitä, kun lapset laitetaan Muumi videoiden katselun sijaan pelamaan peliä.
Niin ymmärrän kyllä sen, mutta ajattelen ryhmän olevan kuitenkin hyvin marginaalinen. Ehkä se japseihin ja lapsiin vetoaa, mutta rahasampona voi olla vähän heikompaa. Toivon tietenkin olevani väärässä😁
1 tykkäys
Jos palataan vielä hetkensi Small Town Murdersiin niin huomataan että se teki edellisellä Q3 4,1m liikevaihtoa. Next Gamesin molemmat julkaistut pelit tekivät H1/21 yhteensä 12,3m liikevaihtoa. Tämä oletettuna 50/50 olisi 3,1m per peli per kvartaali eli vähemmän kuin Small Town Murders. Lisäksi Small
Town Murders on Rovion oma IP jota voi käyttää myös muissa peleissä eikä sen käyttöön ole sidottu maksuja IP:n omistajalle.
Pointtini siis on että peli ei ole huono vaikka se ei AB2 tasolle ylläkään.
3 tykkäystä
Tällaiselle keski-ikäiselle täti-ihmiselle, joka pelaa harvoin ja aina mobiilissa, Small Town Murders on muuten ihan kiva peli. Silloin tällöin tullut pelailtua ja kannatuksen vuoksi muutaman euron siellä rahaakin törsännyt. No, riittäähän näitä puzzle-pelejä toki, joten mitään hurjan omaperäistä ei tässä ole mutta hetki mukavaa ajankulua silloin tällöin. Ja tykkään tuosta tarinallisuudesta.
5 tykkäystä