Rush Factory - Tuplaako uusi tapahtumakonsepti tuloksen?

Osakkeet
362

Millaisen todennäköisyyden Eka antaisit tälle skenaariolle? Jollain 15% todennäköisyydellä 10X tuottoihin kannattaisi jo betsata olettaen ettei sitä 10x joudu tuhottoman kauan odottaa, mutta ainoastaa pienellä summalla. Taidat kuitenkin pitää onnistumisen todennäköisyyttä paljon alle 10%:n jos osaan lukea rivien välistä.

Olisi aika mielenkiintoista osallistua. Koko inden foorumi ekoissa pippaloissa toisista tietämättä lyncheilemässä. Kaikki toteaa että koska on näin paljon jengiä, konsepti on loistava. Kurssi nousee raketinlailla kunnes tulee heikko tulos ilmi ja kupla puhkeaa.

9 tykkäystä
363

@Thomas_Westerholm :in kirjoittama rapsa on ulkona. Useassa kohtaa Thomas hyvin varoittaa yhtiöön sijoittamisesta. Konkurssiuhka on todellinen.

Yhdestä kohdasta olen kuitenkin Thomas kanssasi eri mieltä. Jos Rush Factory selviää vaikeuksistaan ja pääsee starttaamaan UNF-kiertueen vuonna 2025, kiertue ei tule olemaan viiden tapahtuman laajuinen, vaikka uskoin siihen itsekin vielä muutama kuukausi sitten.

Yhtiön johto on tuloskommenteissaan ja keskusteluissa sanonut, että kiinteistä kuluista johtuen pienestä kiertueesta on vaikeampaa saada kannattavaa (oma muotoilu). Viimeisimmässä tiedotteessaan toimitusjohtaja kertoi, että vuodelle 2024 suunniteltiin noin 20 tapahtuman kiertuetta. Jos kiertue olisi vain viiden tapahtuman mittainen ja sen saisi toteutettua järkevästi, luulen, että siirtoa ei olisi tarvinnut tehdä.

En siis usko, että UNF:ää tullaan ajamaan ylös asteittain, koska sitä on vaikeaa tehdä kannattavasti. Ylösajo tapahtuu joko kerralla tai ei ollenkaan.

Uskonkin, että jos UNF saadaan järjestettyä 2025, tuo edellisen ennusteen 18 tapahtumaa on lähempänä kuin nykyinen viisi.

Ymmärrän kyllä, että muista syistä on fiksumpaa ennustaa viittä tapahtumaa. Pelkkä UNF-kiertueen toteutuminen vaatii monen asian onnistumista, joten on vaikeaa ennustaa niin epävarmaa asiaa täysimääräisesti. 18 tapahtuman kiertue voisi saada myös yhtiön näyttämään houkuttelevalta sijoituskohteelta, mikä ei kuvaisi asioiden todellista tilaa ja olisi karhun palvelus sijoittajia kohtaan, jotka saattaisivat pelkkien tunnuslukujen ja ahneuden perässä astua ansaan.

5 tykkäystä
364

En yleensä ajattele osakkeita tai tuottoa tuolla tavalla yhden todennäköisyysprosentin kautta, joten koen hieman vaikeaksi antaa kelvollista vastausta. Tällä hetkellä antaisin varmaankin alle prosentin mahdollisuuden onnistumiselle ja oman sijoituksen edellytyksenä olisi selkeä positiivinen käänne liiketoiminnassa, mitä markkina ei kykenisi hinnoittelemaan.

Mikäli tuo @JHeiskanen mainitsema 18 tapahtuman kiertue onnistuu, niin varmaan se strategia millä lähtisin liikkeelle olisi ostaa osaketta ennen ennakkolippumyyntitietojen julkaisua ja sen jälkeen pistää osakkeet laitaan heti kun likviditeetti kasvaa. Tämän jälkeen ostaa liput ensimmäiselle UNF-keikalle ja käy katsomassa paikan päällä, että onko tuossa touhussa mitään järkeä ja tehdä uusi analyysi siitä, että kannattaako tulla takaisin omistajaksi. Ei missään nimessä tietenkään sijoitussuositus, koska tällaisissa osakkeissa tuhoaa helposti kaiken sijoittamansa pääoman aivan hetkessä eikä osakkeesta pääse eroon huonojen uutisten osuessa kohdille.

7 tykkäystä
365

Taseessa kiinteistö käsittääkseni lähes 1,5 MEUR:n arvolla, mutta olen itse pyöritellyt 0,8-1,1 MEUR:n myyntihintaa (otettava suolan kanssa).

Ymmärrän kontraavan näkemyksesi. Oletan itsekin että 2025 kauteen mentäisiin huomattavasti laajemmalla UNF-tapahtumatarjoomalla, mutta heikosti ennakkomyynnin aloittaneet tapahtumat kuopattaisiin nopeasti ja myyntipanostukset kohdennettaisiin niihin, joissa myynti lähtenyt lupaavasti/paremmin liikkeelle. Uuden konseptin 20 tapahtuman lanseerauskiertue olisi nähdäkseni erittäin vahva suoritus, kun huomioidaan millä budjetilla konseptia lähdetään ajamaan ylös ja ettei tapahtuma luonteensa vuoksi ole erityisen viihtyisä ilman merkittävää määrää muita osallistujia.

Toki toivon 2025 UNF-kiertueen suoriutuvan odotuksiani paremmin, mutta lähtökohdat ovat mitä ovat :confused:

5 tykkäystä
366

Thomas on antanut kommenttinsa siitä, miten Rush Factory joutui pörssin tarkkailulistalle.

1 tykkäys
367

Yleltä tuli juttu Maskun kiinteistöstä. Kuvissa hallin julkisivut on ainakin jo valmiina.

3 tykkäystä
368

Tuolta se on näyttänyt viimeiset 4 vuotta.Valmiista elementeistä tehty eli julkisivu oli kunnossa heti, kun seinät oli laitettu pystyyn. Silti edelleen näkyy eristeet alareunasta. Lisäksi nuo perustukset ovat liian isot verrattuna halliin. Olisiko perustukset tehty ensin ja sitten ostettu halli halvalla jostain. Myöskin sokkeli halkeilee ja näkyy painaumia, kun perustuksia tuskin on tehty kunnolla tuohon hiekkakuopan viereen. Muutama kk sitten vielä puttuivat ovet ja kuka vain pystyi kävelemään halliin sisään. Tuskin tuolla on vieläkään edes lämmitykset päällä. Tuo halli ei ole valmis eikä tule menemään lopputarkastuksesta läpi tuossa kunnossa. Tuon voi hylätä jo sen perusteella, että tontti näyttää kaatopaikalta. Rush Factoryn ainoa toivo on, että Maskun kunta antaa taas lisäaikaa, kun hommat hieman edenneet.

10 tykkäystä
369

Rush Factory julkaisi optio-ohjelman. Tämä ei kyllä mielestäni kuulosta kannustinjärjestelmältä, vaan enemmänkin suunnatulta annilta.

Osakemäärää voidaan lisätä enintään 200 000 osakkeella. Yhtiön osakemäärä on nykyisellään 2 360 798 osaketta, joten tämä tarkoittaisi n. 8,5 %:n lantrausta muille omistajille.

Ehdot eivät kuitenkaan ole mitenkään sisäpiiriä suosivat. Osakkeita saa siis merkitä 0,29 euron kappalehintaan eli yhden sentin kalliimmalla kuin markkinalta (toki tällaisen volyymin ostaminen tuohon hintaan olisi mahdotonta).

Tällä “optio-ohjelmalla” voitaisiin siis kerätä 58 000 euron varat.

Option merkinnästä alkaen on 60 kuukautta aikaa ostaa osakkeet itselleen. Jos Rush Factory selviää tästä kurimuksesta, voi 0,29 euron hinta osakkeesta olla aika miellyttävä sitten 60 kuukauden päästä, mutta toivon, että nuo lunastukset tehtäisiin heti kassatilanteen helpottamiseksi eikä sitten mahdollisesti 60 kuukauden päästä :smiley:

Mitäs mieltä @Thomas_Westerholm on näistä pohdinnoista? Onko tämä naamioitu suunnattu anti, vai oikeasti henkilöstön palkitseminen tulevaisuudessa, jos tästä vielä selvitään?

Summa summarum: jos nuo osakkeet lunastetaan heti, on tämä omistajille mielestäni erinomainen diili. Jos osakket lunastetaan 60 kuukauden päästä… no katsotaan ensin tuleeko ikinä aikaa 60 kuukauden päästä :smiley:

6 tykkäystä
370

Kyllä se kannustinohjelmalta mun silmään vaikuttaa. Juoksuaika merkintäoikeuksissa on kuitenkin niin pitkä, ettei tämä lyhyellä aikavälillä paikkaa kassavajetta. Voin kuvitella, että avainhenkilöiden kannalta oikein tervetullut järjestely, kun palkkoja tuskin on hirveästi nostettu viime vuosina rahoitusaseman vuoksi.

Näin pienessä yhtiössä avainhenkilöriski on merkittävä, joten mielestäni hyvä, jos saavat tällä henkilöstöä sitoutettua. Osakkeenomistajan kannalta positiivista mielestäni se, että henkilöstöä sitoutetaan tavalla, joka ei heikennä yhtiön rahoitusasemaa. Toki ohjelma rajaa lievästi osakkeen nousuvaraa positiivisessa skenaariossa, mutta olemme siitä huolimatta viiden vuoden päästä omissa papereissani muutenkin selvästi nykyistä korkeammilla kurssitasoilla, jos yhtiön kannalta kaikki osuu lankulle.

5 tykkäystä
371

Omasta mielestäni tämä yhtiö kaipaisi ennemminkin nykyjohdon vaihtoa kuin sitouttamista. Mutta se on vain oma henk.koht mielipiteeni.

Potentiaalia yhtiössä on vaikka millä mitalla. Sitä potentiaalin lunastumista on odoteltu vain listautumisesta saakka. En tiedä, miten hommat alkaisi nyt kuin salamaniskusta rokkaamaan muutenkin tässä haastavassa tilanteessa, johon yhtiö on itse itsensä ajanut.

373

Tässä on Thomaksen etkokommentit, kun Rush Factory julkaisee H2-tuloksensa ensi viikon tiistaina. :slight_smile:

Rush Factory julkistaa H2-tuloksensa tiistaina 26.3 noin kello 9.00. Yhtiö järjesti käsityksemme mukaan Q4:n aikana vain muutaman Color Obstacle Rush (COR) -tapahtuman, joten koko vuoden 2023 pehmeä liikevaihto on isossa kuvassa jo tiedossa. Heikon taseaseman vuoksi osingonjako ei ole vaihtoehto ja huomiomme kiinnittyy etenkin yhtiön rahavirran kehitykseen ja kommentteihin näkymiin liittyen.

2 tykkäystä
374

“Rush Factoryn mukaan kiinteistön rakentaminen on edennyt pääosin suunnitelman mukaan.”

“Rush Factory on varannut ajan rakennuksen käyttöönottokatselmukselle. Pääsiäispyhien vuoksi katselmus toteutuu tiistaina 2. huhtikuuta.”

“Katselmuksen jälkeen kunnanhallitus kokoontuu seuraavan kerran 15. huhtikuuta. Silloin päätetään, pääseekö yhtiö pälkähästä sopimussakon suhteen.”

3 tykkäystä
375

Rahoitusneuvottelut niin ajankohtaiset, että tilinpäätöstiedotetta pitää kahdella päivällä siirtää.

22.03.2024 klo 15.45

Yhtiötiedote

Rush Factory Oyj siirtää tilinpäätöstiedotteen julkaisua aiemmin ilmoitetusta päivästä

Rush Factory Oyj siirtää tilinpäätöstiedotteen julkaisupäivän aiemmin ilmoitetusta päivästä 26.3.2024. Uusi julkaisuajankohta on 28.3.2024. Siirto johtuu käynnissä olevista rahoitussopimusta koskevista neuvotteluista joiden lopputulos vaikuttaa tilinpäätöstiedotteen laatimiseen.

2 tykkäystä
376

Tässä on vielä Thomaksen kommentti tilinpäätösitedotteen viivästymisestä.

2 tykkäystä
377

Hetkinen? Eikös tämän tiedotteen pitänyt lykkääntyä?

Kohokohtia:

  • yhtiö odottaa, että Maskun kunnan uhkasakko ei realisoidu
  • kauden 2024 COR-ennakkomyynti 1,452 miljoonaa euroa
  • Saksan myynti vahvaa. Suomessa ja Ranskassa sujuu myös kelvollisesti. Ruotsi ja Englanti hiljaisempia markkinoita
  • Maskun kiinteistön “mahdollisella myynnillä saattaa olla merkittävä vaikutus yhtiön näkymiin”

Osaatko @Thomas_Westerholm kertoa, mitä tämä tarkoittaa?

Pääomistajan Niemelän Markka & Ropo Oy kanssa on käynnissä neuvottelut oman pääoman ehtoisten lainojen konvertoinnista SVOP-rahastoon. Konvertointi on tarkoitus tuoda varsinaisen yhtiökokouksen päätettäväksi.

Sitten muita huomioita.

TJ Metsämäki kommentoi COR-konseptin iästä ja vetovoimasta:

Color Obstacle Rush -konseptilla on ikää jo kymmenen vuotta ja moni onkin jo ehtinyt pohtia kyseisen konseptin elinikää. Olemme testanneet vuosien aikana monta erilaista muutosta konseptiin, mutta päätyneet kuitenkin takaisin lähtöpisteeseen. Itse tapahtuma on edelleen viihdyttävä ja kymmenessä vuodessa on tullut jo uusi sukupolvi jos toinenkin tapahtuman kohderyhmään.

Tästä on vaikeaa olla eri mieltä. Markkina-alue on niin laaja, että uusia asiakkaita aina löytyy, eikä aika ole mielestäni ajanut ohi CORista. Se toimii samojen syiden vuoksi nytkin kuin 10 vuotta sitten.

Sitten tarkemmin maiden välisestä vaihtelusta:

Maiden välillä on tänä vuonna normaalia suurempaa vaihtelua, Saksan ja Itävallan myydessä hyvin ja Englannin ja Ruotsin takkuillessa enemmän. Selityksiä tälle saattaa toki olla useampia, mutta yhtenä vaihtoehtona ainakin tulevaan on pitää huonommin myyvissä maissa tai kaupungeissa välivuosi joka on usein nostanut myyntiä seuraavalle vuodelle. Itse emme usko konseptin olevan vielä menneen talven lumia sillä esimerkiksi Wienin tapahtuma on myynyt tänä vuonna paremmin kuin koskaan aiempina vuosina.

Nyt, kun on laajempi kiertue, on joitain tapahtumia helpompi pudottaa pois vuoden ajaksi.

Surkeaa tiedotteessa oli itse tulos, joka painui nollaan. Eipä saatu kassatilanteeseen mitään helpotusta tällä välivuodella 2023. H2 tulos oli lähes 100 000 euroa tappiolla. Onhan se kurjaa, jos 3,2 miljoonan euron liikevaihto ei riitä siihen, että saataisiin tulosta tehtyä.

Tiedotteessa oli myös yksi kauneusvirhe: Tammikuun perinteisessä hintaporraskampanjassa myytiin 0,460 eurolla lippuja Color Obstacle Rush -tapahtumiin. Olettaisin, että on myyty 0,46 miljoonalla eurolla eikä vajaalla 50 sentillä.

6 tykkäystä
378

Kyllä se siirtyi. Tilinpäätös piti alun perin julkaista 26.3.

1 tykkäys
379

Tässä on Thomakselta uusi yhtiörapsa Rush Factorysta. :slight_smile: :gem:

Rush Factoryn H2-raportti ei tarjonnut suuria yllätyksiä liikevaihdon oltua pitkälti tiedossa, joskin kannattavuus jäi lievästi ennusteistamme. Sijoitustarinan kannalta huomio kiinnittyy velkaisen taseen vahvistamiseen, jossa Maskussa sijaitsevalla kiinteistöllä on aivan keskeinen rooli.

2 tykkäystä
380

Ensimmäinen erä voitettu:

6 tykkäystä
381

Periaatteessa tämä muuttaisi pääomalainan tavalliseksi omaksi pääomaksi, eli pääomistaja luopuisi saatavastaan. Raportoituihin tunnuslukuihin sillä ei ole vaikutusta pääomalainan oltua valmiiksi jo osana omaa pääomaa, mutta se vahvistaisi todellista vakaavaraisuutta ja velan konvertoituminen opoksi olisi yhtiön muiden osakkeenomistajien kannalta luonnollisesti myönteistä.

Markus on kyllä ollut pörssitaipaleen ajan todella reilu yhtiön muita osakkeenomistajia kohtaan eri rahoitussopimuksillaan.

Tämä pätee varmaankin hyvin suurempiin Pariisin kaltaisiin kaupunkeihin, mutta pienempien kaupunkien kohdalla pelkään konseptin elinkaaren olevan lyhyempi. Rush Factoryn liiketoimintamallin riskiprofiili laskisi hurjasti, jos liiketoiminnalla olisi muitakin tukijalkoja, jotka mahdollistaisivat enemmän joustavuutta esim. pienempien kaupunkien tauottamista esim. COR-kiertueen kiinnostavuuden elvyttämiseksi.

Tästä kun saisi vielä kohtuullisen hinnan yhtiö pääsisi nollaamaan mitä heikkoon taseasemaan tulee.

4 tykkäystä
382

Rush Factory sai taas lisäaikaa Maskusta. Pitää saada valmista kesäkuun loppuun mennessä.

3 tykkäystä