Säästätkö Yhdysvaltain osakemarkkinoille? Hyvä – ja niin kannattaa tehdä jatkossakin

Moi,

Säästätkö Yhdysvaltain osakemarkkinoille? Hyvä – ja niin kannattaa tehdä jatkossakin. Pohdin, että Yhdysvaltoihin sijoittaminen on ollut äärimmäisen kannattavaa käytännössä koko viime vuosisadan – eikä syyttä → https://x.com/JuhaHaanpera/status/1907373982459822441. USA on maailman isoin, vahvin ja monipuolisin talous. Sen yritykset hallitsevat globaaleja markkinoita tavalla, johon millään muulla maalla ei ole mahdollisuuksia vastata. Mutta entä nyt, kun Trump on taas vallassa? Romuttaako hän tämän menestystarinan?

Trumpin toinen kausi – uhka vai vain melu taustalla? Donald Trumpin politiikkaa leimaa MAGA/America First -ajattelu, mikä voi näyttää huolestuttavalta sekä talouden että ulkopolitiikan näkökulmasta. Epävarmuus kasvaa, kauppasodat voivat kiihtyä, ja USA:n kansainvälinen asema voi horjua. Mutta vaikka politiikassa tapahtuisi mitä tahansa, talouden fundamentit eivät muutu hetkessä. USA:n osakemarkkinat ovat kokeneet kriisejä aiemminkin. Finanssikriisi, dotcom-kupla, koronapandemia – mutta ne ovat aina palautuneet ja jatkaneet kasvuaan. Syynä on yksinkertainen tosiasia: Yhdysvaltalaiset yritykset hallitsevat maailmaa.

USA on edelleen sijoittajan paras pelikenttä. Kuvittele arkeasi ilman amerikkalaisia yrityksiä. Ei Googlea, ei Applea, ei Microsoftia, ei Netflixiä tai Disney+:aa. Ei McDonald’sia, Coca-Colaa tai Starbucksia. Ei sosiaalista mediaa tai pilvipalveluita. Vaikka osa näistä asioista ei ole pelkästään positiivisia, kuten kestävä kehitys, ne ovat kuitenkin täällä – ja vahvempina kuin koskaan. Monilla toimialoilla maailma on muuttunut winner-takes-it-all -markkinaksi, jossa yhdysvaltalaiset yritykset ovat valloittaneet alansa yksi kerrallaan. Niille ei ole kilpailijoita, ja ne ovat juurtuneet syvälle sekä kuluttajien että yritysten arkeen.

Mutta entä Trump? Voiko hän pilata kaiken? Kyllä, Trump on todennäköisesti Yhdysvaltain historian korruptoitunein presidentti lue lisää → Arvaat varmaan, kuka on Yhdysvaltain historian korruptoitunein presidentti | Kauppalehti, ja hänen America First -linjansa tuo talouteen epävarmuutta. Ulkopolitiikka on enemmän solmussa kuin vuosiin, ja republikaanien talouspolitiikka voi aiheuttaa lyhyen aikavälin myllerrystä. Mutta pitkässä juoksussa tällä ei ole juurikaan merkitystä sijoittajalle. Suurimmat yhdysvaltalaiset yritykset jatkavat menestystään riippumatta siitä, kuka Valkoisessa talossa istuu. Talousjärjestelmä on rakennettu niin, että politiikan heilunta ei pysäytä yritysten kasvua.

Kurssilaskut ovat köyhän säästäjän ystävä. Tämän hetken suurin virhe olisi lopettaa sijoittaminen USA:han tai myydä pois USA-rahastoja. Osakemarkkinat liikkuvat sykleissä, ja kurssilaskut tarjoavat parhaan mahdollisuuden lisätä omistuksia halvemmalla. Korkoa korolle -ilmiö toimii vain, jos säästämistä jatkaa johdonmukaisesti niin nousu- kuin laskumarkkinoilla. Kun Yhdysvaltain osakeindeksit laskevat, kuukausisijoittaja saa samalla rahamäärällä enemmän indeksiosuuksia. Tämä tarkoittaa parempia pitkän aikavälin tuottoja.

Historiallisesti Yhdysvaltain osakemarkkinat ovat tuottaneet paremmin kuin muut, ja niiden asema globaalina voimana tuskin muuttuu lähivuosikymmeninä. Siksi pidän järkevänä, että USA-paino salkussa on 50–70%, nyt ja tulevaisuudessa. Politiikka tulee ja menee. Mutta yritykset, jotka hallitsevat maailmaa, ovat ja pysyvät :rocket:

16 tykkäystä

Itse kun olen vasta reilu 20-v nuori mies, jonka sijoitushorisontti on (toivottavasti) ainakin 50 vuotta, ei nämä trumputin -hetket hetkauta mua lainkaan. Päinvastoin, ne tarjoavat hyvän ostopaikan ja jokainen iso dippi on askel kohti vaurastumistani. Jos joku boikotoi Yhdysvaltoja indeksirahastojen/ETF:ien kautta niin olkoon, itse en siihen ryhdy. Boikotoin toki jenkkilappuja, mutta en hirveämmin suoria osakepoimintoja tee, joten vaikutus on pieni.

8 tykkäystä

Ehkä, ehkä ei. Historia ei ole tae tulevasta ja ennenkin markkinoiden onni on vaihdellut.

Ei tarvitse mennä kuin 15 vuotta taaksepäin, ja Yhdysvaltain markkinaa pidettiin suhteellisen kuolleena tapauksena. :smiley:

Pitkän aikavälin pörssituottoja hämää myös selviytymisharha. Yhdysvalloissa on käynyt hyviä munkkeja. Niin se Venäjänkin pörssi oli lupaava 1900-luvun alussa, Kiina 2000-luvun alussa jne… Eikä se ole silti edes paras pörssi. Taitaa Australia ja Etelä-Afrikka olleet sitäkin parempia. :smiley:

39 tykkäystä

Miten suhtaudutte valuuttariskiin? On ollut keskustelua että jos usa kääntyy sisäänpäin, dollari voi menettää asemaansa, ja heikentyä. Ja että se hyödyttäisi massiivisen valtion velan pienentämistä inflaation kautta. En itse osaa arvioida, kuinka iso riski tämä on, mutta ainakin siitä on keskustelua. Esim. seuraavassa linkissä https://www.dw.com/en/mar-a-lago-accord-is-donald-trump-deliberately-tryomg-tp-weaken-us-dollar/a-71972325

Muistan vielä 2014 ajat, jolloin eur/usd oli ~1,4. Silloin tuntui mielekkäältä ostaa dollareissa noteerattuja osakkeita. Nyt euro ja dollari ovat olleet varsin lähellä toisiaan.

Tällä hetkellä usa markkina ei kiinnosta meikämiestä muutamasta syystä

  • nykyhallinto sekoittaa vanhaa pakkaa isosti, eikä se herätä luottamusta
  • indeksit korkealla (häiritsee paljon enemmän, kun hallinto on muuttunut arvaamattomaksi)
  • mahtaako dollarin tulevaisuus olla eurosijoittajalle suotuisa (kun ollaan näin lähellä pariteettia ja hallinnon toimet voi heikentää dollaria)

Se on totta että vuosikymmenten perspektiivillä kaikki voi muuttua moneen kertaan.

EURUSD

17 tykkäystä

Varsin optimistinen näkökanta. Olen samaa mieltä, että pitkäjänteinen (indeksi)sijoittaja selviää tästäkin myrskystä. Amerikkalaisten teknojättien relevanttina pysyminen lienee kysymys, jonka pohdintaan täytyy määrittää aikaikkuna. Seuraavat 5-10 vuotta? Todennäköisesti ovat edelleen pinnalla. Tilanne voi olla täysin eri 20-30 vuoden päästä.

Täytyy todeta, että aloittelevana sijoittajana viimeaikainen pörssikurssien heilahtelu aiheuttaa hermostuneisuutta. Ajattelin itse pitää sijoitusstrategiastani kiinni ja kituuttaa vaikeiden aikojen läpi😁.

5 tykkäystä

Presidentti Donald Trumpin päätös asettaa EU-maille 20 prosentin tullit on mielestäni äärimmäisen harkitsematon ja vaarallinen liike. Tämä toimenpide ei ainoastaan lisää jännitteitä kansainvälisessä kaupassa, vaan uhkaa myös sysätä maailmanlaajuisen talouden taantumaan.

Miksi tullit johtavat kauppasotaan ja taantumaan? Tullien asettaminen johtaa usein vastatoimiin. EU on jo ilmoittanut valmistelevansa vastatoimia Yhdysvaltojen tullipäätökselle. Tämä “silmä silmästä” -mentaliteetti eskaloituu helposti täysimittaiseksi kauppasodaksi, jossa molemmat osapuolet kärsivät.

Kauppasodan seurauksena:

  • Kuluttajahinnat nousevat: Tullit lisäävät tuontitavaroiden kustannuksia, mikä siirtyy suoraan kuluttajahintoihin. Esimerkiksi Yhdysvalloissa arvioidaan, että tullit voivat nostaa kuluttajahintoja jopa 2,5 % .

  • Yritysten kustannukset kasvavat: Monet yritykset ovat riippuvaisia tuontikomponenteista. Tullit nostavat näiden komponenttien hintoja, mikä heikentää yritysten kilpailukykyä ja voi johtaa työpaikkojen menetyksiin.

  • Investointien väheneminen: Epävarmuus kauppapolitiikassa saa yritykset lykkäämään investointejaan, mikä hidastaa talouskasvua.

Yhdessä nämä tekijät voivat johtaa globaaliin taantumaan. Talouslehtien mukaan Trumpin tullit lisäävät painetta jo valmiiksi heikossa asemassa olevaan maailmantalouteen .

Vaikutukset osakemarkkinoihin? Osakemarkkinat reagoivat herkästi poliittisiin muutoksiin ja taloudellisiin epävarmuustekijöihin. Trumpin tullipäätös on jo aiheuttanut osakekurssien laskua. Esimerkiksi Wall Street Journal raportoi, että osakefutuurit romahtivat tullien julkistamisen jälkeen .
Lyhyellä aikavälillä markkinat todennäköisesti jatkavat laskuaan, kun sijoittajat hinnoittelevat kauppasodan riskejä. Pitkällä aikavälillä jatkuva kauppasota voi heikentää yritysten tuloksia, vähentää osinkoja ja johtaa laajempaan markkinoiden taantumaan.

Lyhyen ja pitkän aikavälin vaikutukset? Kuluttajahintojen nousu, yritysten kustannusten kasvu ja markkinoiden volatiliteetti lisääntyvät. Tämä voi johtaa kulutuksen vähenemiseen ja investointien lykkäämiseen.

Pitkällä aikavälillä? Jatkuva kauppasota voi heikentää globaaleja kauppasuhteita, vähentää talouskasvua ja lisätä työttömyyttä. Lisäksi se voi johtaa pysyviin muutoksiin kansainvälisissä tuotantoketjuissa, kun yritykset etsivät vaihtoehtoja tullimaksuille.

Johtopäätös? Trumpin päätös asettaa tullit EU-maille on lyhytnäköinen ja vaarallinen. Se ei ainoastaan lisää jännitteitä kansainvälisessä kaupassa, vaan uhkaa myös globaalia talouskasvua ja vakautta. Toivottavasti diplomatia ja neuvottelut voivat vielä estää täysimittaisen kauppasodan puhkeamisen.

Odotan jo seuraavaa Vernerin Varttia, jossa saamme varmasti paremman analyysin ja ymmärryksen epävakaan sekä arvaamattoman Trumpin käynnistämiin tulleihin ja kauppasotaan :slightly_smiling_face: Vartit löytyvät kätevästi tästä → https://www.youtube.com/playlist?list=PLyaj31tIl1ot-8vERIeGBwDhmiIcLJzUt

Trumpin tullipäätös: 20 prosentin tulli EU:lle | Kauppalehti & Trump määräsi EU-maille 20 prosentin tullit – Asiantuntija: ”Merkittävä isku viennille” | HS.fi

9 tykkäystä

Tulipa vaan pörssiromahdusta seuratessa mieleen, että Warren Buffettilla oli Berkshire Hathawayssa vuodenvaihteessa peräti 334 miljardia dollaria käteistä. Helmikuussa häntä jopa kritisoitiin siitä, ettei hän tehnyt isompia peliliikkeitä. Nyt tilanne näyttääkin siltä, ettei hänen enää tarvitse puolustella mitään. Vanha konkari taisi onnistua jälleen kerran.

9 tykkäystä