Pistetäänpä tällekin vuodelle osakesalkun tuottojen välikatsaus. Nämä on tosiaan SIPO:n, OPO:n tuotto parempi koska vipua ollut käytössä. Eniten voittoja kerryttivät alkuvuonna Relais ja Tecnotree, perässään esim. Kamux, Sievi, Taaleri, Nordea ja Vincit. Yhtiöitä ollut salkussa jatkuvasti about 12-16. Edelleen vahvojen tuottojen takana melko isolta osin hyvin pärjännyt markkina ja isojen tappioiden väistäminen. Käyn salkun koostumusta ja ajatuksia siitä tarkemmin läpi katsauskauden jälkeisessä salkkukatsauksessa.
Viime aikoina sijoittamisen psykologinen puoli on tuntunut tosi vaikealta. Kaikkialla menee lujaa ja pelottaa, että syntymässä on sekä tulos- että arvostuskupla samaan aikaan. Olisinpa parempi makrossa. Tämän vuoden tuotot voisivat ihan hyvin sulaa pois ilman, että kovin moni yhtiöistä olisi superhalpa (puhumattakaan siitä, että tuloskunnot kyykkäisivät samalla). Todellisten käänneyhtiöidenkin bongaamisesta on tullut vaikeaa, koska makro antaa niin reilusti vetoapua. Taidan painottaa loppuvuonna arvoyhtiöitä ja lisätä vielä käteispainoa, vaikka jälkimmäisestä taidankin puhua joka ikisessä salkku- ja tuottokatsauksessa ilman pitkäkestoisia toteutuneita muutoksia
Tänne taitaa aika moni vetyhuumassa bumtsibumosakkeilla duffelia ottanut olla huutelematta mitään.
Jossain 20% oma YTD. Sykliset osakkeet ei ole ollut niitä kaikista kirkkaimpia tähtiä. Tämän lisäksi muutama huono myynti. Pitää kuitenkin olla toistaiseksi tyytyväinen, että plussalla ollaan reilusti
Et, oma ytd 8% vivun kera ja Nordnet laskee ytd:n omalle pääomalle. Vivun määrä on vaihdellut, joten en ole jaksanut laskea mikä todellinen lukema on.
Pojan salkku jossa ei tehdä mitään muuta kuin ostetaan kolmea eri rahastoa synttäri- ja joulurahoilla ytd 30%.
Olen antanut itselleni pari vuotta aikaa kehittyä sijoittajana, nyt on noin 10kk takana. Jos typerät päätökset edelleen seuraavat toisiaan, siirryn takaisin indeksisijoittaja +inderesin salkun peesaajaksi.
Et ole. Kyllä nuo miljoonasalkut ja 100&% tuotot ovat niitä outolintuja.
Kannattaa muistaa että suomalaisen keskimääräinen sijoitussalkun koko on noin 30 000€ luokkaa ja se keskimääräinen vuosituotto on edelleen 7-10% tietämissä.
Pitää myös muistaa, että suuriosa alkaa pienentämään riskejä, kun alkaa pääomaa kertymään. Tämä tarkoittaa hajautusta, jolloin kokonaistuotto % hankalampaa päästä mihinkään satojen prosentien tuottoihin, vaikka yksittäisessä yrityksestä sellaisia voi saavuttaa. Oma YTD n. 53% pohjoismaisille yrityksille, jonka osuus salkusta n. 9/10. Ameriikka salkku onkin sitten miinuksella ja viimeinen 1kk näyttää -25%. Riskiä otetaan, mutta osuus kokonaisuudesta alle 10%.
Ettei mene pelkäksi off topiciksi, niin YTD näyttää 49,68 % Nordnetissa. Todellisuudessa varmaan pinnan tai pari alempana, koska tämän lisäksi on kertaluokkaa pienempi salkku toisessa paikassa, joka lienee jotain +20 %. Viime vuoden jälkeen tuntui, että lähellekään sellaista vuotta prosentuaalisen tuoton suhteen ei varmaan tule enää ikinä, nyt on menty jo merkittävästi yli elokuuhun mennessä. Ahdistaa paljon enemmän kuin koronadipissä alaspäin vivulla mentäessä.
Ja liikaa muiden foorumikrijoituksia seuraaville referenssiksi, niin suurin osa häviää indeksille ja indeksituotto on ihan julkista tietoa. Tämä ei myöskään ole mikään vuodesta riippuva tekijä, eli vaikka on kuinka kova tai huono vuosi, niin indeksituotto on markkinan mukainen, joten ei ole faktuaalisesti mahdollista. Mitä sijoitussalkkujen kokoon tulee, niin tilastokeskus tarjoilee tällaista: Tilastokeskus -
Koko Suomen väestötasolla pääsee sijoitusvarallisuudessa mitattuna top 10 %:iin kotitalouksista, joihin siis usein kuuluu useampi henkilö, jos sijoitusvarallisuutta on yli 135 000 euroa. Toki kahdessa vuodessa pörssirallin seurauksena tuo luku lienee tänä päivänä vähän korkeammalla, mutta ei mitenkään hirveästi. Referenssiksi vuonna 2016 vastaava luku oli 130k: Tilastokeskus -
Eli vaikka omaisuusluokkien arvot ovat nousseet ripeämmin, niin alle 150k salkulla mennään varmasti tänä päivänäkin top 10 %:iin ja reilulla miljoonalla top 1 %:iin. Ja jos mennään lähemmäs keskivertoa, niin mediaanirahoitusvarat olivat 2019 n. 13 000 euroa, ja keskiarvo n. 72 000 euroa.
Kun otetaan vertailujoukoksi sijoitusfoorumille kirjautuneet käyttäjät. Ja niistä se osuus, joka ylipäänsä viitsii jotain tänne kirjoittaa. Ja niistä se osuus, joka kehtaa laittaa salkkunsa tuotot sitä varten perustettuun ketjuun, niin tämä otanta ei vastaa enää ihan täysin koko väestön läpileikkausta.
Edit: Lisätään vielä, että ei ole suuri ihme heittää nopalla kahta kutosta putkeen. Tiedän myös, miten poikkeuksellista osaamista ja millaista työmäärää vaatii merkittävä indeksin voittaminen säännöllisesti pitkällä aikavälillä. Koska en ole niiiiin paljoa aktiivista työtä tehnyt saavuttaakseni tällaisia tuottolukemia viimeisen kahden vuoden aikana, niin olen joko älyllisesti Einsteinin ja Sorosin yhdistelmä - tai sitten heittänyt nopalla kaksi kutosta putkeen. Kallistun pitämään jälkimmäistä vaihtoehtoa todennäköisimpänä.
Kulunut reilu kuukausi edellisestä päivityksestä. Huikea kehitys tuntuu jatkuvan. Ehkä hämmästyttävimpänä pidän, että 1v. tasolla olen vieläkin 125% plussalla, vaikka nyt elokuussa ollaan jo aika hyvin ohi pahimmasta koronadipistä. Keskeisimmät positiot ovat Harvia, Kamux ja Evo.
Päällimäisenä ajatuksena on tällä hetkellä, että miten suojella saatuja tuottoja ja toissijaisesti lisätuotot. Vaikka omistamieni yhtiöiden liiketoiminta on kehittynyt hienosti niin iso osa tuotoista on syntynyt kertoimien kasvusta. Sama tilanne on markkinoillakin.
Olen hiljaittain lukenut Howard Marksin kirjaa markkinasykleistä, joka saanut miettimään tilanteen kestävyyttä. Raha on halpaa ja riski tuntuu maistuvan joten ollaan varmaan syklin loppussa. Haaste tietysti on, että syklien tunnistaminen etukäteen on varsin mahdoton tehtävä. Saman olisi voinut sanoa jo kauan sitten ja paljon tuottoa jäänyt saamatta. Toisin sanoen: tarkoitus on pitää riskit hallussa, lisätä käteispainoa hieman ja sijoittaa hieman konservatiivisemmin, mutta ei tehdä mitään suurempia muutoksia.
Salkun sisältö löytyy omasta ketjustaan. Kyllä on ollut tuuria ajoituksessa (OST pystyyn koronakuopassa 26.3) Ja osakepoiminnassa onnistunut oman pelisilmän ja tämän foorumin ansiosta. Kiitoksia mestarit
Salkku breikkasi vihdoin huhtikuusta alkaneesta mörnimisjaksosta ylös, pääosin QT:n ja parin muun suomalaisosakkeen ansiosta. Lähes minä tahansa muuna vuonna tuo indeksin käyrä näyttäisi varmaan melko suoralta viivalta
Edit. Sharevillen tunnus näkyy tuossa
Tulee olemaan salkussa hyvin hiljaista loppuvuosi koska kihlajaiset, jotka pidetään etelä-pohjalaaseen tyyliin
Viime päivityksellä oli taittunut 10k tuotto.
Nyt on tuotto 30k menyt rikki johon olen enemmän kuin tyytyväinen.
Joren Qt ja Harvia -hajautettu () salkku toiminut ilmeisen hyvin viime vuodet Jos jotain huomautettavaa, niin Incapin olisit voinut poimia kolmanneksi tukijalaksi
Arvaa ostinko sitä joulukuussa, mutta vaihtu aika nopeasti Harviaan Oppinut tästä sen, että salkkua ei tarvi muljata joka viikko tai edes joka kuukausi
Uskomattomia tuottoja porukalla. Luulin että oma 67% vuodessa on hyvin vedetty, mutta eihän se ole poika mithään!
Tosin puolustuksekseni täytyy sanoa että nousu on tehty arvomörnijöillä ja hyvillä osingon maksajilla. Jospa ne arvo-osakkeetkin nousisivat vielä joskus oikein kunnolla
Yhdessä päivässä nousua yhdellä osakkeella 6kk nettopalkan verran 
Day to remember. Toki mikä viheltäen tulee se…
Jos jotain huomautettavaa, niin Incapin olisit voinut poimia kolmanneksi tukijalaksi 
Oppinut tästä sen, että salkkua ei tarvi muljata joka viikko tai edes joka kuukausi 
