Ja 30.11. vielä yksi jäsen kauhaissut 50k osaketta Hallitus näyttää mallia!
Ja jos jotain kiinnostaa AAC:hen tarkempi tutustuminen, niin firma on viime päivinä esiintynyt aika monessa seminaarissa. Alla on yksi puolen tunnin setti. Uutta tietoa näissä esityksissä oli ainakin se, että Space-as-a-Service -diilin net marginiksi mainittiin 30-40%, kun taas perinteisimmissä diileissä se on 10-15%. Näissä diileissä lähtökohtaisesti toimitetaan asiakkaalle pelkkää dataa: AAC hoitaa kaiken muun. 30-50% maksusta tulee ennen laukaisua, loput sen jälkeen recurring revenuena.
Kaippa tämä liittyy hieman tähänkin ryhmään. Saa liputtaa jos ei kuulu. Eli AST & Science listautumassa SPACin kautta (nyt DA vaiheessa). Lyhyesti tuote on 4/5G satelliitti tukiasema, jonka pitäisi kuulua jokaisessa maailman kolkassa. Mukana esim Vodafone. Satelliitit kai tulee Nano Avionicilta. En ole perehtynyt tarkemmin.
"This is great news to the team in Delft, showing an impressive pace in their efforts to develop a new laser-based communication system for small satellites. This is a technology that will accelerate our deployment of data intensive space missions, paving the way for more capable Earth monitoring satellites, and in the near future, complex data communication networks in space " says AAC Clyde Space CEO Luis Gomes.
ARK ilmoitti perustavansa uuden avaruusteknologiaan keskittyvän ETFn. Tähän liitetyt/arvaillut osakkeet ottivat huiman pompun. Esim. Maxar on noussut tänään 30%. Pokka petti ja kevensin positiotani 20%.
Kauppa vahvistaa AAC: n käyttökatetta (Spacequestin käyttökate on 0,7 miljoonaa dollaria (5,6 miljoonaa kruunua) vuonna 2020), mutta myös laajentaa teknistä asiantuntemustaan ja antaa sille valmistustoiminnan tärkeillä Yhdysvaltain markkinoilla.
AAC: n ostettua hollantilaisen Hyperionin ja pääoman korotuksen Edison jätti perustellun arvon ennalleen 4,80 kruunuun osaketta kohti diskontatun kassavirta-analyysin mukaan.
Edison säätää tätä nyt Spacequestin oston jälkeen. Tämä johtuu osittain siitä, että Spacequestilla on merkittävä käyttökateprosentti, mutta myös siitä, että kassavirran näkymät ovat merkittävästi vahvistuneet.
Orgaanista kasvua vuodessa lähes 50%.
Liikevaihto kasvanut 48% vuodessa.
Tällä hetkellä 8 satelliittia valmistuksessa.
CEO:n kommentit
In 2020 we took big strides in meeting our strategic objectives of building a world-leading small satellite group. We expanded our product line with the acquisition of Hyperion Technologies, and made a decisive entry into the US market with the acquisition of SpaceQuest. These are two moves important in meeting our strategic goals.
As we look forward to a busy year ahead, with many launches, many critical deliveries, and the start of service of our new AIS satellites. We are aiming for very strong organic growth in parallel with some potential strategic acquisition. The combination of this strong organic growth and select acquisitions means we are now on a target to bring the group sales to 500 M SEK by 2024.
AAC Clyde Space mukaan ESA:n Arctic Weather Satellite- hankkeeseen.
OHB Sweden on Arctic Weather Satellite -hankkeen päätoimittaja, joka tarjoaa satelliittialustan ja järjestelmän integraation. AAC Clyde Space:n on tarkoitus toimittaa Sirius Command and Data Handling -alijärjestelmä ja Starbuck-voimajärjestelmä tehtäväkohtaisilla mukautuksilla.
AAC Clyde Space aikoo hankkia ruotsalaisen Omnisys Instruments AB yhtiön.
Omnisys on johtava kehittyneiden avaruusprojektien mittauslaitteiden kehittäjä ja valmistaja. Kauppahinta on yhteensä noin 75 miljoonaa kruunua, josta noin 25 miljoonaa kruunua maksetaan käteisenä ja noin 50 miljoonaa kruunua maksetaan 17 340 100 uudella optiolla AAC Clyde Spacessa.
Omnisysin nykyisiä asiakkaita ovat ESA, Airbus Defense & Space, Ruotsin avaruusjärjestö ja monet kaupalliset yritykset Euroopassa ja USA:ssa.
Omnisysin liikevaihto vuonna 2020 oli 34,9 miljoonaa kruunua ja käyttökate 1,9 miljoonaa kruunua. Yhtiön tilauskanta on tällä hetkellä 133 miljoonaa kruunua.
Aiemmin maaliskuussa Omnisysille tehtiin 12,2 miljoonan euron (124 miljoonan kruunun) arvoinen sopimus mikroaaltosensorien toimittamisesta ESA Artic Weather Satellite (AWS) -hankkeeseen. AAC Clyde Space on mukana ilmailutekniikan järjestelmien toimittajana samaan projektiin. Tämä on pilottihanke, joka avaa tietä projektin seuraavalle vaiheelle koskien 16 satelliitin valmistusta.
GI Partners tehnyt ostotarjouksen ORBCOMM:ista.
AAC Clyde Space:han valmistaa parhaillaan ORBCOMM:ille EPIC 3U satelliittia, jonka on tarkoitus olla ensimmäinen, mahdollisesti jopa 100 satelliitin konstellaatiosta.
The investment by GI Partners will support ORBCOMM’s strong momentum in the industrial IoT as it increases its investment in sales, marketing and technology innovation to accelerate growth, execute on its long-term strategic plan and global market expansion, and provide added flexibility as a privately-held company.
Clyde space tiedottaa kohtuullisen isosta diilistä:
“This contract is our largest Space Data as a Service contract to date. I foresee many more to come, both larger and smaller, as businesses discover this cost efficient and convenient way to access data from space-based assets.” Luis Gomes
Kerrisdale Capitalin melko bullish, mutta erittäin perusteellinen katsaus Maxarista ja Legioniin kohdistuvista odotuksista. Antoivat ptn $85.
“Valuation upside is substantial.
At current levels, we believe Maxar shares are mispricing the risk of additional Legion delay, providing an attractive entry point to our bull case price target of $85 (+142%). Shares trade at just 14% yield on 2023E consensus FCF, a massive discount to defense companies. Recent buy-rated initiation reports from Morgan Stanley and Goldman Sachs assigned price targets of $50+ (40%+ above the current stock price) on multiples they acknowledge to be conservative. Our price target is based on a 2023E target FCF yield of 6%, as the benefits of completion of Legion resets valuation more in-line with industry peers.”
Maxar Technologies (NYSE:MAXR): Q2 GAAP EPS of $0.60 beats by $0.49.
Revenue of $473M (+7.7% Y/Y) beats by $29.05M.
Adj. EBITDA of $132.0M vs. $109.3M consensus.
Mielestäni näyttää hyvältä, mutta loppuhuutarissa on -3%. Noh huomenna nähdään miten markkina reagoi. Konffapuhelun tärkein anti on tieto Legionin etenemisestä.
Edit: Legionin laukausua siirrettiin ainakin ensi vuoden maaliskuulle. Tätä ei oteta hyvällä vastaan ja odotan kunnon pulkkailua tälle päivälle. After hours 30,34 −3,66 (10,76 %)
Jos johdon puheisiin on uskominen, niin hyvin menee vaikka Legion on myöhässä. Sanovat, että syy on komponenttitoimittajissa Honeywellissä ja Raytheonissa, jotka ovat toimituksissa 3 - 6 kk myöhässä aikataulusta.
Hallitus näyttää mallia!
Pokka petti ja kevensin positiotani 20%.
Kirjaimellisesti kuuhun matka 
