Ensikuulemalta International Paper kuulostaa liian suurelta palalta Suzanolle, kuten Anttikin yllä totesi. Tilanteeseen vaikuttaa myös paperilla valtavasti toimivampi järjestely synergiamielessä, josta on jo viralliset tiedotteet ulkona. Tätä diiliä ei olla toteuttamassa käteisellä vaan kahden pelaajan fuusiolla. DS Smithin ja IP:n fuusion voisi olettaa vaikuttavan kilpailutilanteeseen ja markkinaan suomalaisyhtiöiden kannalta positiivisemmin kun uuden Brasilialaisyhtiön tulo kartonkimarkkinalle yritysoston kautta.
Tässä on Salkunrakentajan juttu Metsä Boardista. Jutussa on lainattu mm. OP:n ajatuksia.
Pankin mukaan sellumarkkinoiden vahvistuminen on jatkunut kevään aikana ja erityisesti Euroopan markkinoilla hinnat ovat nousseet huomattavasti. Pohjois-Amerikassa on suljettu kannattamatonta tuotantokapasiteettia, mikä vahvistaa erityisesti pitkäkuituisen sellun hintanäkymiä.
Lisäksi kartonkimarkkinoiden varastojen purkuvaihe on toimialan merkittävimpien yhtiöiden mukaan ohi.
Kun lueskeli tuota Nesteen eilisillan tulosvaroitusta, niin väkisin hiipi mieleen, miten käy UPM:n Rotterdamin biojalostamosuunnitelmien. Siellä kaavailtu valmistettavan biopolttoaineita ja -materiaaleja.
Markkinatilanne ainakin polttoainepuolella vaikuttaa olevan aika epäselvä eikä tietoa mihin kääntyy. Tässä todellinen syy, miksi Rotterdamia esisuunniteltu näin kauan?
Luultavasti. UPM myös näkee ja tuntee omissa luvuissaan markkinan sakkauksen Lappeenrannan jalostamon kautta.
Stora Enson positiivinen tulosvaroitus ei ollut mikään yllätys ja se menee osin myös matalan vertailuluvun piikkiin. Tuore konsensus odotti yli 90 %:n oikaistun liikevoiton paranemista ja meidän ennuste reilut 120 % (vrt. nyt ohjeistettu yli 50 %). Toki uudessa ohjeistuksessa yläpää on auki ja sinällään on positiivista (muttei uutisvirran perusteella yllättävää), että sellun ja kartonkien markkinatilanne on kehittynyt suotuisasti.
Myös UPM:llä on hyvä mahdollisuus positiiviseen tulosvaroitukseen H1:stä, jos sellutehtaat lähtevät vuosihuoltojen jälkeen nätisti tulille.
Jutussa on lainattu mm. OP:n ajatuksia.