Kyllä. Storalla on vielä Veitsiluodossa saha, vaikka sellu- ja paperitehtaat arkittamoineen ajettiinkin alas.
2 tykkäystä
Tukee minun tavoitehintaa? Erittäin erikoista, ettei tätä ole uutisoitu tänne. Uutinen on monta päivää vanha.
https://x.com/zijoittaja/status/1851966660111945924?s=46&t=IIDxQKKJKKIz0xnpHZ-SFw
6 tykkäystä
Päivän uutisvirrasta:
”Citi laskee UPM:n tavoitehintaa 27,5 euroon (aik. 29,0 euroa), suositus ennallaan tasolla pidä”
Tätä vastaan ja korkeamman tavoitehinnan puolesta voisi puhua viittaamalla Umpin tuotannon hyvään iskukykyyn ja monipuolisuuteen.
Mutta valitettavasti taitaa olla niin, että seuraavat seikat alkavat olla painavampia:
-Yhtiön tuotantopaletti yksipuolistunut kohti sellunkeittoa
-Iskukykyä ei voi hyödyntää, kun markkina ei vedä ja sen käännöksestä ei minkäänlaista varmuutta
-Uuden ison syömähampaan biotuotteilun (Leuna, Rotterdam) näkymät hapertuneet ensin mainitun rakennuskustannusten ja aikataulujen syöksyttyä ja jälkimmäisen päädyttyä koipussisuunnitelmiin
8 tykkäystä
Ja Handelsbanken doubles down oman 3 vuoden tavoitehintansa kanssa. Taisivat elokuussa mainita taman 50 EUR ekaa kertaa.
13 tykkäystä
16 tykkäystä
Mondi Groupille on sattunut pari erittäin ikävää takaiskua viime aikoina:
Mondin Stambolijskin tehdas Bulgariassa suljetaan tulipalon aiheuttamien merkittävien vahinkojen myötä
Mondin Kuopion kartonkitehtaalla räjähti maanantaina massasäiliö romahduttaen joitain osia tehtaan katosta. Kuopion tehtaalle on vastikään valmistunut merkittävä 125 miljoonan euron laajennusinvestointi.
5 tykkäystä
” UPM ja Stora Enso joutuvat odottamaan pitkän tovin ennen kuin tulos alkaa kunnolla elpyä”
12 tykkäystä
Tätä samaa tulee nyt joka tuutista:
6 tykkäystä
"STORA ENSO OYJ LEHDISTÖTIEDOTE 8.11.2024 klo 10.00
Stora Enso on allekirjoittanut sopimuksen Kotkassa sijaitsevan Sunilan tehdasalueen myynnistä AALTO Development Oy:lle. AALTO Development Oy on yksityinen suomalainen kiinteistökehitysyhtiö, joka keskittyy korkealuokkaiseen arkkitehtuuriin, kaupunkisuunnitteluun, kaavakehityshankkeisiin ja käyttötarkoituksenmuutoksiin.
Stora Enso jää Sunilaan AALTO Development Oy:n vuokralaiseksi. Kaupalla ei ole vaikutusta nykyisiin Stora Enson Lignode-akkumateriaalin koelaitostoimintoihin tai yhtiön osaomistaman CarbonScapen demonstraatiolaitoksen toteutettavuustutkimukseen.
Osapuolet ovat sopineet, että kauppahintaa ei julkaista. Kaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2024 viimeisen neljänneksen aikana.
”Olemme tyytyväisiä, että löysimme Sunilaan sitoutuneen uuden omistajan, jolla on vahva näkemys alueen jatkokehittämisestä ja syvä arvostus Sunilan ainutlaatuista Alvar Aallon arkkitehtuurillista perintöä kohtaan. Lisäksi meille on tärkeää yhteistyö luotettavan kumppanin kanssa, kun Lignode-koelaitoksemme toiminta Sunilassa jatkuu”, sanoo Tuomas Hallenberg, Stora Enson Suomen maajohtaja ja Forest-divisioonan johtaja.
Sellun valmistus Sunilan tehtaalla loppui vuonna 2023. Tämän jälkeen Stora Enso pyrki löytämään Sunilan tehdasalueelle uuden omistajan, jonka tavoitteena on tuoda sinne uutta, kannattavaa ja työllistävää liiketoimintaa hyödyntäen alueen suotuisaa infrastruktuuria ja sijaintia. AALTO Development Oy suunnittelee alueen muuttamista kestävän energiateknologian keskittymäksi sekä mittavia investointeja Gen-H Oy:n vetypohjaiseen ratkaisuun."
7 tykkäystä
Kovat ovat ajat
7 tykkäystä
Olemme kauppasodan kynnyksellä. Vaalilupausten mukaisesti pitäisi iskeytyä 10-20 % tullit myös metsäalan tuotteisiin. Ruotsin kauppakamarista todettiin tuoreeltaan, että metsäyhtiöt olisivat eniten kärsijöiden joukossa.
Suomen metsäteollisuuden viennistä niukka 10 % mennyt USA:aan, mutta firmoillamme vientiä myös ulkomaan laitoksilta sinne ja aikeita kasvattaa Yhdysvaltojen osuutta.
Sinänsä vienti sinne mahdollista tulevaisuudessakin, mutta ne katteet tullien jäljiltä?
Vaikea silti saada ihan kattavaa kuvaa tulevasta potentiaalisesta iskusta suomalaisyhtiöitä kohtaan. Osaisiko @Antti_Viljakainen auttaa tässä:) Kiitos!
16 tykkäystä
Mittakaava ei toki ole hirvean iso, mutta taitaa UPM olla ainoa, jolla on kuitenkin jotain tuotantoa myos USA:ssa (yksi paperitehdas/kone, 2-3 Raflatac tuotantoyksikkoa ja useampi Raflatac terminaali.
14 tykkäystä
Jutun ydintä:
Tuloksenteko on vaikeaa. Ennusteissa ei vielä näy helpotusta metsäalan tai muunkaan teollisuuden aallonpohjalle, vaikka maltillista elpymistä on horisontissa.
Olemme lässähtäneessä tilassa, näkymät ovat heikot kaikkialla maailmalla.
Se näkyy myös siinä, että sellun vienti Suomelle tärkeisiin maihin, kuten Kiinaan, Saksaan, Ranskaan ja Italiaan, on vähentynyt tänä vuonna.
6 tykkäystä
UPM tiputetaan sektorisuosikin paikalta ja tilalle Stora Enso.
11 tykkäystä
Jussi Halme on tehnyt jutun metsäyhtiöistä. 
Metsäteollisuus oli vielä 2020-luvun alussa Suomen talouden ylpeys, mutta nyt ala painii suurten haasteiden kanssa. Korkeat puun hinnat, heikentynyt kysyntä ja kansainväliset paineet ovat vetäneet tuloksia alaspäin, vaikka valonpilkahduksiakin on nähty. UPM, Stora Enso ja Metsä Board kamppailevat kukin omilla vahvuuksillaan, mutta onko alamäki pysähtymässä vai jatkuuko vaikeudet?
Tässä videossa käymme läpi metsäteollisuuden nykytilanteen ja mahdollisuudet tulevaisuudessa. Pureudumme kolmen suuren toimijan Q3-tuloksiin, arvioimme niiden osakkeiden tilannetta ja pohdimme, miten suomalainen metsä voisi jälleen olla kasvun lähde.
12 tykkäystä
Katselinpa vähän laajemmin vertailua kotimaisista metsäyhtiöistämme tukeutuen Inderesin ennusteisiin tälle ja ensi vuodelle.
Lyhyet tiivistelmät:
Tällä hetkellä Stora Enso vaikuttaa selvästi kalleimmalta, Metsä Board ja UPM huokeammin hinnoiteltuja. Sekä Stora että Metsä ovat lukkiutuneet liiaksi kartongin tuotantoon joka tällä hetkellä sakkaa taantumassa, UPM monialaisempana pärjää paremmin vaikka ei toki silläkään juuri nyt ihan paras “pössis” ole.
Sekä Stora että Metsä Board ovat investoineet juuri rajusti kotimaahan ja näiden investointien käynnistämistä olemme saaneet seurata tarkasti. Kemissä Metsä Fibren tehtaalla ollut todella suuria käynnistyshaasteita(räjähdys) ja ilmeisesti parhaillaankin ollaan noin kuukauden mittaisessa tuotantokatkoksessa, josta ei ole kuitenkaan informoitu mitään virallista. Kuulin asiasta välillisesti puutavaratoimittajan kautta, tehdas ei kuulemma ota kuukauteen puita vastaan.
Storalla ensimmäisen investointivaiheen kartonkikoneen ylösajo jatkuu yhä, ja toinen uusi linja valmistuu pian. Näillä ei täyttä tuotantoa tehdä vielä aikoihin, joten harjoittelut joudutaan suorittamaan muutoinkin heikon markkinan aikana. Stora onnistui ainakin investoinnin ensimmäisessä vaiheessa paremmin ja ilman suurempia haavereita vältyttiin. Pahimmat ongelmat olivat jäätyneet putket joita sulateltiinkin viikkotolkulla auki.
Ongelma Metsä Boardissa ja Stora ensossa on nyt se, että niiden täyttä tulospotentiaalia joudutaan odottaamaan tuoreista investoinneista johtuen pidempään ja ylösajo vie aikaa. Toki UPM investoi vastikään myös Uruguayhin, ilmeisesti siellä homma lähti kuitenkin hyvin käyntiin. Toinen ongelma on tämä keskittyminen kuluttajapakkauskartonkeihin, jos markkina ei vedä niin hinnat ovat alhaiset ja pelivaraa ei ole siinä määrin kuin UPM:llä.
22 tykkäystä
8 tykkäystä
Tuotanto siirretään Puolaan ja Suomeen.
Täydennys: tässä vielä tuoreehko juttu Leunan tehtaasta myös Saksanmaalta. Ans kattoo milloin Leuna saadaan kannattavaan tuotantoon.
18 tykkäystä
Minun tavoitehinta umpille enää kympin päässä. Ja uskon että sittenkään ei ole kiire ostoksille.
Laitoin vuosi pari sitten viestiä, kun kaikki näytti hyvältä, että alas tullaan. Sillon oli viimesimpänä energia joka kannatteli yhdessä vanhojen haikujen (pahvilaatikkojen) kanssa. Koko sektoria.
Varmaan oli johtoa myöten usko, että me on tämä hyvä tulos tehty ja kaikki tulevaan tähtäävä innovointi, jota kestävästi ja aiempaa paremmin kannattavasti olisi mahdollista tehdä jäi tekemättä.
9 tykkäystä
Tuo olisi kova. P/B olisi jossain 0,75 kulmillla, joka olisi taseperusteisesti kovimpia alennuksia toista vuosikymmeneen
Ei tätä kiirettä ole ollut ostaa. Jos tasearvon lähelle saa niin voisin tehdä ostoja. ROEn voi realistisesti olettaa keskimäärin pysyvän kympin kulmilla, jolloin ostimme jäisi hivenen turvamarginaalia
4 tykkäystä