Hei, kiitos kysymyksestä. Vastaus on molemmat. Sifter Rahasto on aika keskittynyt, kun sijoituksia salkussa 25-30. (Globaalissa indeksissä esim. MSC ACWI n. 2800 yritystä). On päivänselvää, että jos Sifterin 3 yhtiötä alisuorituu yhenä vuotena vaikuttaa se vahvasti Rahaston tuottoon. Erityisesti silloin, kun jonkin näistä yhtiöistä paino 7 % salkusta.
Mitä tulee hajautukseen, niin nämä 25-30 yhtiötä ovat jakautuneet 10 maahan ja 18 alatoimialaan. Eli jos yhdellä toimialla esim. puolijohteet tulee laskua, niin se vaikuttaa vain 20+ % koko salkkuun. Jos olisimme vain sijoittaneet Yhdysvaltalaisiin yhtiöihin, niin vuosi 2024 olisi ollut mahdollisesti parempi tuotto. Olemme kuitenkin sitä mieltä, että Euroopasta ja Aasiasta löytyy myös loistavia yhtiöitä, joissa arvostustasot ovat merkittävästi edullisempia kuin jenkkimarkkinassa. Toivottavasti vastasin kysymykseesi.
15 tykkäystä