Hillotolppa 2023
TÄMÄ KANNATTAA MIETTIÄ AJATUKSELLA LÄPI, MITÄ DW TARKOITTAA
18 tykkäystä
Samanlainen höyryjuna meininki kun jatkuu etiäpäin regulaation tukemana… on tässä m-m-mmultibäggeri helposti käsissä. Jalka on kiina markkinoilla, sekä USA markkinoilla. HUOM myös slide missä todetaan, että epätodennäköistä esim autonvalmistajan vaihtaa tuleviin malleihin enää smart eyetä pois, jos se on ollut jo edellisissä malleissa.
19 tykkäystä
Olenko ainoa jolla tulee snadit Fingerprint cards -vibat tästä? Eli 100x odottaessa…
16 tykkäystä
Onko Inderesillä vertaistuki ketjua olemassa? Nyt olisi tarpeen. Hirveä fomo kasvattaa hikikarpaloita otsalla kuin singaporen ihanan tuskastuttava ilmasto.
Lappua on jo salkussa (liian vähän) ja rahat loppu 
E:saa ja pitää liputtaa, jos se sillä lähtis.
12 tykkäystä
Et ole. Kyllä tässä voidaan eläkevuosia taas aikaistaa muutamalla vuodella 
12 tykkäystä
Aloin tätä miettimään ja tosiaan tuli deja vu, ihan kuin olisin nähnyt vastaavan casen. Sitten pamahti mieleen, täähän just kuten FPC. Ehkä maanantaina lisää.
Paljonko muuten paino salkussa sinulla? Itsellä nyt noin 2%.
3 tykkäystä
Kiitoksia linkeistä! Vaikuttaa mielenkiintoiselta iltalukemiselta ja katselemiselta.
4 tykkäystä
Kyllä, paljon kiitoksia @Contrafun kun matskun toit tänne. Tuli taas keissiin hyvin lisää perspektiiviä. Hyvältä vaikuttaa.
9 tykkäystä
Itse kyllä yllätyin tuon lisenssimaksun suuruudesta, vaikka on siitä ollut täällä puhettakin. Olisi mukava löytää myös kilpailijoiden hinnat, antaisi hyvin kuvaa onko hinta laatu kombo design win taustalla vai pelkästään laatu 
2 tykkäystä
Applied AI Kiinan regulaation vaatimana pitkän matkan busseihin ja vaarallisten aineiden kuljetuksiin rekkoihin olisi valmis massamarkkinoille 2020. Tämäkin markkina on varmaankin kohtalaisen kokoinen kun Kiina kyseessä.
Positioned to cover an identified market gap where volumes are not as big as for Automotive Solutions, yet larger than research customers.
2 tykkäystä
tyyny yhtiön mukaan tietääkseni yli 4miljardia sek
2 tykkäystä
Smart Eyen johdon kanssa sovittu puhelu 21.10 (heti Q3 raportin jälkeen) mutta kerään täällä kysymyspatteriston lähempänä ajankohtaa 
71 tykkäystä
Kiitos jakamisesta, selasin tämän läpi ja onpas hyvin koostettu tietoisku, missä on kaikki oleellinen! Karsin ketjun aloitusviestiä ja liitin tämän suoraan siihen, niin uudet lukijat pääsevät perehtymään heti ensiluokkaisen tietopaketin kautta. 
Mahtavaa toimintaa! 
9 tykkäystä
Ottaen huomioon kiinalaisten jäätävän osaamisen ja massiiviset resurssit SmartEyen ydinosaamisalueella, en laskisi juuri mitään Kiinan markkinan varaan. Korkeintaan varastavat ideat ja jatkavat omalla implementaatiolla. Mutta onhan sitä markkinaa muuallakin.
13 tykkäystä
Heittäisin tähän vielä lisäksi pienen riskitekijän: jos SmartEyen teknologiaa aletaan käyttämään kansalaisten valvontaan Kiinassa, saattaa jossain vaiheessa EU:n ja Yhdysvaltain regulaattorit älähtää niitä firmoja kohtaan, jotka tukevat kiinalaisten valvontamasiinaa. Ettei nyt kaikki ole pelkkää positiivista
5 tykkäystä
Päivän kelmuista jälkilöylyjä:
-
Design Winnien statusta osana kilpailutusprosessia avattiin huomattavasti. Vahvistui käsitys, että DW on hyvin lähellä oikeaa sopimusta koska kaikkien vaihtoehtojen kilpailuttaminen moneen kertaan on jo tehty ennen tätä. Tämä poistaa mielestäni jonkun verran mm @Pandakarhu esille tuomaa riskiä, että DW ei vielä johtaisi sopimukseen.
-
Yhtiö kommunikoi sekä omista tulevaisuuden odotuksista että liiketoimintansa ”salaisuuksista” huomattavan avoimesti. Esim verrattaessa Qt:hen 2-3v sitten on sijoittajalla huomattavasti parempi näkymä kuin kuutissa.
-
SE kommentoi, että 2/3 DW-kilpailutuksista olisi voitettu ja esitti arvion paljonko Seeing Machinesilla ja kumppaneilla on yhteensä voittoja. SM ei ole koskaan kertonut tarkkaa DW määrää, mutta 6kpl OEM siellä on. Joka tapauksessa SE on varmasti osallistunut kaikkiin kisoihin ja siten on tietoinen kisojen kokonaismäärästä ja siten myös omasta pärjäämisestään. Sijoittajan on hyvin tärkeää seurata jatkossa tätä SE:n ”voittoprosenttia”, usean vuoden tähtäimellä.
-
Yhtiön oma odotus kumul. rojalteissa on siis ”jopa yli 10 miljardia sek”. Yhtiö kommentoi itse, että odottaa seur. 24kk aikana olevansa ”nominated” jopa näinkin isossa määrässä asiakkuuksia. Jos katsotaan tuota hankintakaaviota niin ”nomination” on aika loppupäässä ennen DW:n myöntämistä, jolloin kilpailijoista on yleensä vain yksi jäljellä. Tätä on edeltänyt 2-3 kilpailukierrosta.
-
Sanooko yhtiö tässä siis epäsuorasti, että se odottaa olevansa näin isossa määrässä voittajaehdokkaana 24kk aikana? Miten muut tulkitsette?
-
Kiinan ja AIS osalta kannattaa katsoa miten SE varautuu. Heti ekoista bullet pointeista lähtien näkyy, että SE varautuu teknisesti myös kopiointiyrityksiin mm. AIS:n osalta. (Lisäksihän kopiointia ja kansalaisvalvontaa voidaan hillitä sopimuksellisesti? Eli ainakin sopimusten kautta omat kädet voidaan pitää puhtaana jos CCCP niitä sitten rikkoisi?) Joka tapauksessa AIS:sta ei RE analyytikko Viktor odota juurikaan myyntiä, eli se on oletusten valossa lähinmä optio.
-
Omasta mielestä kokonaisuus kääntyi plussalle ja siksi ostin tänään lisää. Yhtiön liikevaihto on 7 milj € (nano cap) ja mielestäni tuo on selkeä tekijä siinä miksi kurssin voimakkain nousu on vasta tulossa myöhemmin. Ainoastaan nano-luokkaan sijoittavat rahastot pääsevät tällä hetkellä käsiksi - se ei muuten ole syy piensijoittajalle jättää ostamatta jos taustatyö on huolella tehty ja uskoo keissiin. Luulisin itse, että Carnegien tilaisuus lisää instikoiden kiinnostusta mutta useat toimijat eivät vain toistaiseksi saa ostaa.
Mitäs muut ajattelette? Onko tämä vain unta… että 7milj€ liikevaihdolla porskuttava yhtiö odottaisi olevansa kärjessä kun seur 24kk aikana keskustellaan yli 1000 milj€ rojalteista? Täh!?
38 tykkäystä
Ajattelen niin, että olen keräämistäsi pointeista samaa mieltä ja tekisi mieli ostaa vähän lisää seuraavat 24kk tulevat olemaan äärimmäisen mielenkiintoiset. Sen aikana nähdään, nappaako SE isoimman siivun tuosta jack potista kotiin. Onneksi koko markkinaa ei sentään tarvitse voittaa, jotta tästä tulee hyvä sijoitus. Kyllä katetta riittää useammallekin toimijalle. Mutta en pahakseni laita, jos SE pystyy pitämään paalupaikan nyt ja jatkossa.
6 tykkäystä
Eikös nuo kakut olleet kumulatiivisia eli 2+3+10 miljardia SEK yhteensä?
Joka tapauksessa, revenue käyrä on kohta parabolinen kun viime aikijen DWt muuttu myynniksi. Montako noita platform voittoja on yhteensä jos DW on 84? Jokaisesta tulee se about 1M€ rahaa kertakorvauksena.
6 tykkäystä
Martin Krantzin esitelmästä tavattua:
Liikevaihto tulee viiveellä autonvalmistajien hankintaprosessien “hitauden” vuoksi (hankintaprosessi (procurement process) 1 - 3 vuotta. Saadaan mahdollisesti design win, jonka jälkeen alkaa kehitysvaihe 1- 3 vuotta. Sitten vasta liikevaihtoa merkittävästi n. 7 vuotta ramp-up vaihe ja n. 7 vuotta ramp-down.
Kolme bisnes aluetta:
Automotive, joka suurin liikevaihdoltaan Q2 n. 52%
Research Instruments: Johtava toimija eye-tracking n. 700 - 1000 asiakasta mm. NASA, Boeing. Liikevaihto n. 48% Q2. Tuotteet Smart Eye Pro, Aurora ja AI-X.
Applied AI Systems: Huge demand. Kehittävät standardituotetta pienille OEM:lle ja suurille Fleet operators (gasoline, gas). Kehitystyö alkaa Kiinasta mutta odottavat muun maailman seuraavan perässä. Ei vielä liikevaihtoa, mutta myynti alkaa ensi vuonna.
3 tykkäystä