Evli vetää suosituksella Inderesiä vastapalloon. 0,75€ ja Osta
7 tykkäystä
Aika isot näkemyserot liikevoiton kehityksestä lähivuosille.
Evli:
24(e) 2,1
25(e) 4,4
26(e) 6,3
Inderes:
24(e) 1,3
25(e) 3,1
26(e) 4,2
Seuraavalle Q3(e) kvartaalille ennustetaan liikevoitoksi Evliltä 0,9 ja Inderesiltä 0,5.
7 tykkäystä
Työrauha saavutettiin muutamaksi vuodeksi. Toivottavasti nämä pettymykset jäisivät nyt tähän vuoteen.
2 tykkäystä
Tämähän oli liikevaihtovaroitus , ei siis tulosvaroitus. Hieman tarkkuutta toimittajilta otsikoihin 
Tuo on Solteqin oma otsikko pörssitiedotteessa. Ja ihan linjassa finanssivalvonnan vaatimusten kanssa, kun taloustilanteesta aiemmin annettuja tietoja heikennetään, niin sitä pitää kutsua tulosvaroitukseksi.
Tulosvaroituksella tarkoitetaan liikkeeseenlaskijan tiedotetta siitä, että sen tulos tai taloudellinen asema katsauskaudella poikkeaa sen aikaisemmin julkisesti ennakoimasta tai mitä sen muista aikaisemmin julkistamista tiedoista voidaan perustellusti päätellä ja että kyseinen muutos on niin olennainen, että se täyttää markkinoiden väärinkäyttöasetuksen (MAR) mukaisen sisäpiiritiedon määritelmän.
Sekin on tulosvaroitus. Samoin se, jos molemmat nousee. Mikä tahansa merkittävä muutos on siis tulosvaroitus, suunnasta riippumatta.
8 tykkäystä
Osittain oli vitsi, mutta Entäs tilanne, jossa liikevaihto heikkenee ja tulos nousee ?
Taitaa olla vitsisukat jalassa.
“Tulosvaroituksella tarkoitetaan liikkeeseenlaskijan tiedotetta siitä, että sen tulos tai taloudellinen asema katsauskaudella poikkeaa sen aikaisemmin julkisesti ennakoimasta tai mitä sen muista aikaisemmin julkistamista tiedoista voidaan perustellusti päätellä ja että kyseinen muutos on niin olennainen, että se täyttää markkinoiden väärinkäyttöasetuksen (MAR) mukaisen sisäpiiritiedon määritelmän.”
1 tykkäys
Tässä olisin Jonin kommentit tähän tuoreeseen tulosvaroitukseen.
Vaikka negatiivinen tulosvaroitus on hieman virheellinen sanamuoto, kun koko vuoden tulosohjeistus ei muuttunut, niin voinee olettaa, että q3 liikevoitto menee vastoin analyytikoiden odotuksia hieman negatiiviseksi tai ainakin alle ennusteiden … Ettei tule sijoittajille yllätyksenä (=soft landing)
Tulos saapui, kuten jo analyytikon kommentti.
Liikevaihto jäi odotuksista 8,8 %, mutta oik. liikevoitto ylitti 20 % (huomioi karkea tarkkuus kun vertailulukemat 0,6 ja 0,5). Joka tapauksessa yhtiö vaikuttaa olevan hyvässä asemassa mikäli liikevaihto saadaan kasvuun - saavutettu tuloskäänne vaikuttaa vahvalta kun huomioi haastavan markkinatilanteen.
4 tykkäystä
Vaikka Liikevaihto hieman laskikin, niin olihan se paljon laadukkaampaa. Utilities omat ohjelmistot kasvoi yli 37%. Sieltähän se raha tulee.
7 tykkäystä
Täältä vielä toimarin haastattelu analyytikko @Joni_Gronqvist:n kanssa.
Solteqin Q3-raportti tarjosi kaksijakoisen tuloksen. Kannattavuus parani odotetusti, mutta liikevaihto sen sijaan laski hitaasti elpyneen asiakaskysynnän vuoksi. Solteqin toimitusjohtaja Aarne Aktan kertoo lisää analyytikko Joni Grönqvistin haastattelussa.
Aiheet:
00:00 Aloitus
00:08 Uudelleenrahoituksen ehtojen muutokset
03:58 Ohjeistuksen muutoksen taustat
07:05 Segmenttikohtainen kehitys
09:02 Maantieteelliset erot
09:34 Utilities liiketoiminta
14:56 Tuloskasvun jatkuminen
18:47 Myyntiä, myyntiä, myyntiä
2 tykkäystä
Mistä voi johtua, että H1’24- ja Q3’24-raporteissa vuokrasopimusvelkojen maksujen määrä on sama, -887t€? Luulisi, että vuokrat pyörivät kuukausittain, enkä muista vastaavaa tapausta, että vuokrasopimusvelkojen maksut eivät olisi muuttuneet kvartaalin aikana.
Tuo -0,4M€ erä on kuitenkin yhtiön mittakaavassa aika merkittävä.
H1-raportti:
Q3-raportti:
10 tykkäystä
Kirjaus unohtunut!? Tai mennyt kirjanpitäjältä kirjaus väärälle riville, tai sitten tuo laittamasi pätkä on yksinkertaisesti virheellinen. Auts.
Evli:
Solteq had lowered its guidance ahead of the earnings report
and the net sales decline of 6.5% y/y in Q3, mainly attributable
to a slow recovery in customer demand, came as no surprise,
albeit the magnitude was somewhat of a disappointment
compared with H1 figures. Comparable EBIT improved to EUR
0.6m (Q3’23: EUR -0.8m) as cost savings measures started to
take effect.
Buy, Target 0,75 €
Edit: Vaikea tuosta on hetkessä päästä perille - aloin itsekin silmäilemään asiaa. Kuitenkin noita vuokra-asioita on käsitelty sen verran monessa eri kohtaa liitetiedostoissa, joten alkaa vaikuttaa että tietoisesti asia on tuolla tavoin.
5 tykkäystä
Nyt myös korjaustiedote ulkona. 
9 tykkäystä
Tässä on Jonin analyysi Solteqista.
Nostamme osakkeen suosituksen vähennä-tasolle (aik. myy) kurssilaskun myötä ja toistamme 0,6 euron tavoitehintamme. Solteq tulosvaroitti aikaisemmin viikolla liikevaihdon osalta, mutta toisti tulosohjeistuksensa. Q3 oli kaksijakoinen. Liikevaihto laski ja jäi odotuksista, mutta tuloskäänne eteni kuitenkin linjassa odotuksiimme. Iso kuva on ennallaan ja yhtiön on saatava käännettyä liiketoiminnat takaisin hyvälle kasvu ja kannattavuustasolle, jotta korkeat korkokulut saadaan katettua ja uudelleenrahoitus onnistuu tulevaisuudessa suotuisammilla ehdoilla. Kurssilaskun myötä arvostuskuva on hieman helpottanut, mutta on edelleen haastava, erityisesti huomioiden tuloskäänteen epävarmuus ja sen kriittisyys. Positiivinen näkemys osakkeesta vaatisi selvää tuloskäännettä ja näkyvyyttä suotuisampaan rahoitusrakenteeseen.
Rapsasta lainattua:
Alemmilla tulosriveillä rahoituskulut olivat hieman odotuksiamme suuremmat, mikä johtui joukkovelkakirjalainan uudelleenjärjestelyn kuluista jotka olimme ajoittaneet Q3:lle. Isossa kuvassa tuloskäänteen on edelleen jatkuttava ja voimistuttava, jotta korkeat rahoituskulut saadaan jatkossa katettua.
1 tykkäys
Joku laittoi 47000 kpl ostomääräyksen. Niiin sitä pitää. Toimari esiintyi videolla edukseen, kun Utilities sektorin lähitulevaisuuden näkymiä ei kovin kehunut. Kun ei omista paljoa osaketta, niin on tietysti helpompi olla rehellinen.Mutta parempi näin, kuin katteettomat lupaukset.
3 tykkäystä
Evlin raportti.
Solteq‘s profitability continued to improve y/y, while comparable revenue declined. The actions to improve profitability are bearing fruit, while market conditions are further delaying growth
BUY with a target price of EUR 0.75.
Despite slight reductions in estimates, the ongoing profitability turnaround and an eventual rebound in overall IT spending (though timing uncertain) support our optimism at current valuation levels.
3 tykkäystä
Homma etenee.
Sisäpiiritieto
18.11.2024, kello 09.20Solteq-konsernin tanskalainen tytäryhtiö, Solteq Denmark A/S, on allekirjoittanut 18.11.2024 sopimuksen terveydenhuollon ohjelmistoratkaisuihin perustuvan liiketoiminnan myymisestä Confirma Softwarelle (“Liiketoimintakauppa”). Liiketoiminnan nettovelaton kauppahinta on neljä miljoonaa euroa, joka maksetaan täytäntöönpanon yhteydessä. Kauppahinta maksetaan käteisellä.
Hinta (4,0 M €) on noin 10,9 % Solteqin yritysarvosta, ja myytävän liiketoiminnan osuus (1,8 M €) on noin 3,5 % yhtiön liikevaihdosta.
Siihen nähden kauppahinta kuulostaa ihan asialliselta.
15 tykkäystä