Todella mielenkiintoista nähdä miten markkinat reagoivat ensimmäisiin kvartaalituloksiin tämän huiman kurssinousun jälkeen. Nyt on yhtiöllä näytön paikka, että tekeminen on saatu hyvälle tasolle ja trendin suunta on ylöspäin. Oma odotukseni Digitalille on tuplakymppi (liikevaihdon kasvu % + liikevoittoprosentti %) ja Softwarelle yli 12% liikevaihdon kasvu ja yli 30% EBITDA %, sekä Roboticsin eriyttäminen Softwaresta omaksi kokonaisuudekseen. Mikäli tuohon Robotics-kuvioon liittyy kertaluonteisia kuluja jotka riittävät painamaan luvut alle odotukseni, niin se on vielä ihan ok.
12 tykkäystä
Jonin Q4 odotuksia:
Yhtiö on jo biitannut ennusteet 3 kvartaalia putkeen. Saadaankohan tälle putkelle nyt jatkoa? 
13 tykkäystä
Rapsa ulkona:
1 tykkäys
Q4 ennusteet biitattiin kohtuullisen selvästi, vaikka Digital hieman pettikin liikevaihdon kasvun osalta. Software vähän yli 20% kasvu ja melkein 30% EBITDA %! Kyllä mielestäni voi jo sanoa että transformaatio tuotetaloksi etenee hyvää vauhtia! Myös tuotekehityskulut jäävät näköjään 2021 alle Jonin ennusteiden.
Mutta mikä ihme on tämä 0,15 sentin osinko? Osinkoennuste biitattiin kevyellä 400 % ylityksellä 
Tämähän on melkein kaksinumeroinen osinkotuotto allekirjoittaneen keskihinnalla?? 
31 tykkäystä
Niin kivaa kuin 0,15e osinko onkin, niin miksiköhän näin paljon pitää maksaa? Velkaa on kuitenkin kohtuullisen paljon ja tuotekehitykseen saisi panostaa voimalla. Tässä on jokin tulevaisuuden suunnitelma haudattuna, että rahaa kannattaa jakaa ulos näin paljon.
10 tykkäystä
Pääomistaja haluaa tehdä exitin yhtiöstä heti kun siitä saadaan hyvä hinta. Mielessä kävi kyllä useasti että nyt halutaan ottaa kaikki irti ja kuluvana vuonna yhtiö myydään muiden ongelmaksi 
6 tykkäystä
Hyvältä näyttää 2020 tulos ja ensi vuoden ohjeistus,
Vertailukelpoinen liikevaihto 60,5 milj. (+9,3%)
Vertailukelpoinen käyttökate 17,9% (+64,2%)
Vertailukelpoinen liikevoitto 9,6% (+124,1%)
Osinko 0,15€ (onkohan tuossa painovirhe )
2021 liikevaihdon odotetaan kasvavan selvästi ja liikevoiton paranevan
Robotiikanratkaisuista ei mainittu mitään 
Softwaren Utilities-liiketoiminta painaa odotetusti eteenpäin, mutta aluaisin kuulla tarkemmin miten Ruotsissa homma etenee.
2 tykkäystä
Tiedotteen sivulla 6 mainitaan yhtiöittämisestä sen verran, että yhtiö jatkaa edelleen selvityksiä mahdollisesta yhtiöittämisestä.
3 tykkäystä
Kiitos! Yritin command+F toiminnolla etsiä, mutta ei näköjään toiminut jostain syystä 
2 tykkäystä
Kohta tulee tulosta niin paljon, että tuo 15 sentin osinko alkaa näyttämään pieneltä 
Velkaa toki on, mutta kasvava tulos tukee sitä entistä paremmin
4 tykkäystä
14 tykkäystä
Vahvasti näyttää, että pääomistaja Sentica on irtautumassa tänä vuonna. Sentican omistus 24.9%. Sentica teki entryn Descomiin jo vuonna 2009 ja se on tällä hetkellä pääomasijoittajan toisiksi vanhin omistus. Solteq hankki Descomin vuonna 2015. 12 vuoden omistus on todella pitkä aika pääomarahastolle. Buyout 3 rahastosta on enää jäljellä tämän Solteq omistuksen lisäksi Citec, joka ei ole kehittynyt Sentican toiveiden mukaan ja siinä nähdään varmaankin yhä käännepotentiaalia.
Solteq sen sijaan on varmaan roikkunut pitkään salkussa, koska uskoisin, että siinä on nähty selkeää käännepotentiaalia ja aliarvostusta. Buyout 3 rahaston kerätyt varat oli 119.5meur ja sitä ollaan pitkään jo realisoitu. Sentican nykyisen Solteq omistuksen arvo on on 20.9 miljoonaa euroa. Solteqin hinta pyöri vuonna 2015, kun Descom ja Solteq yhdistyivät, 1,5-2 euron rangessa ja sen jälkeen se on mörninyt pitkään alempana ennen nyt viimeisen puolen vuoden hurjaa nousua. Pääomasijoittaja ei varmasti tässä kohtaa mieti, että haluaisi katsoa kuinka pitkään nykyinen pörssieuforia jatkuu vaan etsii mahdollisuutta irtautua nyt kun yhtiön arvostus on kohonnut taas kohtuullisesti.
Tässä tapauksessa todella pistää mietityttämään, että onko 0,15 euron osinko vain omistuksen lypsämistä ennen irtautumista. Onhan tuo aivan älyttömän suuri osinko Solteqin korkokustannukset huomioiden, ja ottaen huomioon, että kannattavuuskäänne on vielä melko lyhytaikainen, joskin Solteq Softwaren hyvä kehitys antaa selkeää tukea kannattavuudelle tulevaisuuudessa.
16 tykkäystä
Odottelen rauhassa toimitusjohtajan kommentteja, mutta olen hyvin luottavainen Solteqin tulevaisuuteen. Nykyään tuntuu siltä, että jokaista käännettä spekuloidaan välittömästi ja heti ollaan tekemässä omia johtopäätöksiä 
3 tykkäystä
Osinko on EPS:iin nähden mielestäni täysin käsittämätön tässä rahoitustilanteessa. Toisaalta ei se ole kuin 0,15€x19 306 527 osaketta eli 2,89M€. Toisaalta onhan sitä omaa pääomaa ihan reippaasti ja lisää tulee joten ei tää osinko nyt venettä kaada. Varsinkin ennen muinoin yrityksillä oli kai laajemminkin tapana jakaa voittoja omistajilleen 
2 tykkäystä
Solteq kehittyi odotetusti: biittasi Jonin ennusteet, 2021 ennusteissa LV selvä kasvu ja EBIT kasvu, mutta nämä kyllä jo hinnoiteltiinkin pitkälti etukäteen. Osinko ehkä se ja sama. En osaa paheksua osinkoakaan: voihan olla, että investointitarve on juuri nyt vähäinen (eli niitä on aiemmin tehty runsaasti), mutta haluaisin nähdä heidän neuvottelevan uudelleen tuon 6% lainakoron. Jos sitä ei saa tehtyä, niin paheksun osinkoa.
Mitähän se selvä kasvu sitten tarkoittaakaan. Omasta mielestäni alle 20% ei ole “selvää” kasvua. Jotenkaan en usko, että Solteq kasvattaisi liikevaihtoaan kuitenkaan yli 20% tänä vuonna. Ehkä olen karhu tai ankkuroidun vanhaan, mutta en näe Softwarelta ihan sellaiseen vetämiseen rahkeita ja tietysti pidemmän aikavälin tulevaisuushan hintaa vivuttaa eikä vuosi 2020 tai 2021.
Olet ehkä hieman kyynikko kun sanot, pääomistajan petaavan irtautumistaan. Että nyt kupataan osinko ulos ja ehkä ohjeistetaankin vähän kepeällä kädellä maalaillen ruusuista kuvaa samalla kun ei niin panosteta tuotekehitykseen. Tai realisti, kyllä nuo merkit voi noinkin lukea.
Joka tapauksessa huomattava osinko on vähän ristiriidassa sen kanssa, että haetaan kasvua, kun tuotekehitys kuitenkin sitoo pääomaa. Ja kuitenkin päätös maksaa osinkoa ei ole omistajalle herkullinen jos aikoo pysyä yhtiössä, kun kuitenkin osingosta menee reilu neljännes veroja joita ei velan lyhentämisestä menisi.
Jos miettii, että pääomasijoittaja aikoo irtautua lyhyellä aikavälillä ja ehkä myydä jopa markkinoille, niin eihän se ole niin hyvä. Vaikkei myisikään suoraan markkinoille itse, niin osalla ostajista voi olla kiusaus myydä todennäköisesti bulkkihintaan alennuksella ostettua markkinoille. En usko, että Solteq preemiolla menisi toiselle instituutiolle näillä hinnoilla.
11 tykkäystä
Kyllähän se valitettavasti tummia pilviä nostaa esiin kun kasvua tavoitteleva velkainen yhtiö ei keksi muuta käyttöä rahoille kun pumpata sitä isosti ulos omistajille… Ristiriidoissa ajatusmaailmani kanssa jonka vuoksi tähän firmaan aikoinaan iskin kynteni
@Pohjolan_Eka toisessa ketjussa jo pohjusti omia ajatuksia, nyt pitää miettiä omalta osalta miten tämän kanssa etenee.
8 tykkäystä
Pääomasijoittajat tekevät mitä tekevät ja käyttävät isolle omistajalle kuuluvaa valtaa lajityypilliseen tapaan, jos näin voisi sanoa.
En silti lähtisi teilaamaan koko firmaa tämän takia, koska tätä nämä yhtiöt tekevät. Tuolla on pörssissä lukuisia muitakin firmoja, joista on irtauduttu ja porukalla ihmetelty, että paljonkohan nyt dippaa kuitenkin vain huomatakseen osakkeen maksavan jälleen kerran pikkasen enemmän
Tuo on osakkeen vaihdolle ja firmalle itsessään hyvä, että vihdoin malttavat luopua osuudestaan. Hyvän aikaa malttoivat odottaakin
3 tykkäystä
Toimitusjohtajan katsaus oli taas yhtä informatiivinen kuin aikaisemminkin. Eli puhdas nolla sijoittaja viestinnän näkökulmasta. Joni päästi tj Ollin turhan helpolla. Selittelyt osingosta oli ihan höpöttelyä sekä ei mitään robotiikka liiketoimien tulevaisuudesta/yhtiöittämisen edistymisestä.
2 tykkäystä
2021 toimarin mukaan kansainvälistymisen starttausvuosi vaikka ensimmäiset kaupat Ruotsiin ja Viroon saatiinkin. Pientä varausta itselle aiheutti kun hän mainitsi asiakkaiden pitkistä ostosykleistä.
Näkymissä ei paukuteta henkseleitä, koska edelleen pandemia ja riskitekijöitä. Kaikenkaikkiaan näkymät toimarin mielestä kuitenkin ”ihan” ok.
Kyllä softwaren luulis kuitenkin kasvavan makeasti jo edellisen vuoden tilausten perusteella.
Osinkoa ei jaettu 2019 vaikka eps 0,15€ joten tänä vuonna “tupla” osinko. Riskien hallinta kuulema kunnossa ja osinko heijastelee viimevuoden hyvää tulosta ja tämän vuoden hyviä näkymiä.
4 tykkäystä
En minäkään lähde. Irtautuminen on pidemmällä aikavälillä neutraali asia, ja yhtiön arvostukseen vaikuttaa tekeminen ja sen kehitys paljon enemmän kuin irtautuminen. Ei tämä tee casesta huonoa, vaikka vähän tympeä hönkäys onkin. Minusta on joko tullut vaativampi tai olen saanut makeaa yltäkyllin tai molemmat.
5 tykkäystä