Osakesijoittaminen

SPAC merger companies - vaihtoehto IPOlle

SAMA tunnuksella oleva SPAC.
Cleaver leaves on hamppuyritys johon yhdistyy.
Ei paljon netistä löytynyt tietoa, mutta tälläinen esittelyvideo vuodelta 2018.


Tunteeko joku ko yrityksen ?
1 tykkäys

Onkos tää nyt sitten pilvipalvelu? :wink:

6 tykkäystä

Tää on just se og pilvipalvelu :smile:

Pari viikkoa sitten tuli jossain palvelussa vastaan arkikkeli, jossa analyytikko oli pohtinut uusiemien spacien hintoja tällä hetkellä ja mergerin jälkeen. Tuo SAMA oli siinä samalla listalla SHLL, FCMI, GRAFT ja SPAQ kanssa ja siitä analyytikko väitti olevan 200-300% nousuvaraa mergerin jälkeen. Tiedä sitä sitten, kun nämä pössyfirmat on vähän niin ja näin ollut lähiaikoina.

1 tykkäys

SPAQ:ille tulossa ylimääräinen kokous, jossa yksi kohdista:

The Authorized Share Charter Proposal —To (a) increase the number of authorized shares of Spartan’s Class A Common Stock, par value $0.0001 per share (the “Class A Common Stock”), from 200,000,000 shares to 750,000,000 shares, (b) increase the number of authorized shares of Spartan’s Class B Common Stock, par value $0.0001 per share (the “Class B Common Stock”), from 20,000,000 shares to 150,000,000 shares, and ( c) increase the number of authorized shares of Spartan’s Preferred Stock, par value $0.0001 per share, from 1,000,000 shares to 15,000,000 shares (the “Authorized Share Charter Proposal”) (Proposal No. 2);

https://fintel.io/doc/sec-spaq-spartan-energy-acquisition-prer14a-2020-september-11-18516-544

Eli ilmeisesti sitten osakkeen arvo odotetaan putoavan nykyisestä 15 USD:stä -> 15 * (200/750) = 4 USD:hen?

E:
Ilmeisesti on jo hinnassa mukana, eli kurssi ei pitäisi tuosta muuttua.

Osakkeiden kokonaismäärään lisätään PIPE -rahoituksella tulevat osakkeet, eli yksityinen tai institutionaalinen lisärahoitus. SEC filuista pitäisi löytyä alunperin, kun vaan jaksaa kahlata kaikki läpi :sweat_smile:

“If the SPAC needs additional capital to pursue the business combination or pay its other expenses, the sponsor may loan additional funds to the SPAC. In advance of signing an acquisition agreement, the SPAC will often arrange committed debt or equity financing, such as a private investment in public equity (“PIPE”) commitment, to finance a portion of the purchase price for the business combination and thereafter publicly announce both the acquisition agreement and the committed financing”
Lähde: https://corpgov.law.harvard.edu/2018/07/06/special-purpose-acquisition-companies-an-introduction/

PIPE -rahoitus tulee alunperin huomioida kokonaisvaluaatiossa. Mergerin jälkeen nämä tulevat mukaan kaupankäyntiin viiveellä ja vaikuttaa siinä vaiheessa kurssiin enempi tai vähempi. Esim. Nikolan yhteydessä tämä oli hyvin nähtävissä.

Edit: Itse asiassa tuossa on ilmeisesti vielä mukana varausta jatkoa varten, eli pidetään mahdollisuus auki uusille institutionaalisille sijoittajille.

1 tykkäys

Saiskohan tässä kohta pyyhkiä klovnin maalit pois kasvoilta, kun HCAC (Canoo) on alkanut nousta. Tällä lienee vaikutusta asiaan. On oikeasti todella kova meriitti.

2 tykkäystä

SPAQilla on ollut ihan jees viimeset 5 päivää (+26,77 % viikon alimmasta tämän päivän closeen), vaikkei varsinaisia uutisia sinänsä ollut. Toki Fisker itse on ollut todella täpinöissään Twitterissä, että vissiin se sitten on tarttunut porukkaan. Huhujen mukaan VW-soppari on edennyt “omia menojaan” eteenpäin kohti nimmareita, mutta saa nähdä.

image

2 tykkäystä

$HCCH & Fusion Fuel

Eilen julkaistussa lehdistötiedotteessa yritys ilmoittaa pyrkivänsä viemään transaktion maaliin lokakuun loppuun mennessä

We hope to be able to schedule a shareholder vote for the transaction and close by the end of October.”

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1736874/000121390020026340/ea126795ex99-1_hlacq.htm

9 tykkäystä

Tämä on kyllä hyvä uutinen, pitkään olen odottanut julkaisua aikataulusta. Paljon isoja SPACeja yhdistyy Q3 loppuun. Uudet kohteet alkaa kiinnostamaan sijoittajia ja HCCH sekä NFIN on vuorossa lokakuun loppuun mennessä.

GRAF / Velodyne Lidar merger vote date 29.9. ja siirtyy samalla Nasdaqiin.
Hieman lisää säätöä tikkerin vaihdolle -> VLDR :upside_down_face:
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1745317/000110465920104939/tm2030708d3_ex99-1.htm

Edit: ensimmäiset warrantit osteltu IBKR:n kautta.

Ja siis tietysti HCAC / Canoo - kiitos korjauksesta :pray:

3 tykkäystä

Social Capital Hedosophia Holdings 2 Corp (IPOB) ja Opendoor tehneet alustavan sopimuksen. Kurssi nousussa tänään 18.5%. IPOB takana on tunnettu sijoittaja Chamath Palihapitiya. Sama henkilö mukana myös FVAC (MP Materials) ja IPOC.

Opendoor on “tylsä” kiinteistövälitys firma. Tarjoaa alustan kiinteistöjen kaupankäynnille, ostaa kiinteistöjä, remppaa ne ja sitten myy:

Lehdistötiedote yhdistymisestä:

2 tykkäystä

Triterras Fintech / NFIN julkaisi H1 -lukuja.
Kratos -alustan kautta kiertävän rahoituksen kasvu etenee kuten ennustettu - ainakin tämän vuoden osalta.

https://www.globenewswire.com/news-release/2020/09/16/2094497/0/en/Triterras-Fintech-Reports-5-Billion-in-Total-Transaction-Volume-on-its-Kratos-Platform-in-the-First-Six-Months-of-Fiscal-2020-Reaffirms-its-Full-Year-Projections.html

2 tykkäystä

Eikös hcch pitänyt yhdistyä Fusion fuelin kanssa? Vai onko tuossa tullut typo.

Selailin erääntyviä energiaspaceja, jotka ei vielä ilmoitellu yhdistymisestä. Nostellaan Trident Acquisitions Corp. Pääkonttori New Yorkissa, mut näköjään itä-eurooppalainen johto. Mitäköhän sieltä on tulossa. Luulevat, että tulis öljy/kaasuyhtiötä, mut voihan sieltä iskeä ihan mitä vaan. :cowboy_hat_face: Joko ootte viritelleet tuonne rahaa loppuvuodeksi kiinni odottelee julkkaria? Vai jotain muuta energiaspacia tutkan alle?

Fusion Fuelia ostelin jo ihan sillo ensimmäisten joukossa ja ollaan täs jännän äärellä. Mietiskelin vaan, et oisko jotain uusia pikavoittoja keksiny. Kiitos Kettuselle.

Varauksella suhtautuisin Itä-Eurooppalaiseen johtoon, ei taida olla US-puolella kovassa huudossa :wink:
Mutta toki voi tulla jotain mullistavaakin.

Energiapuolelta HCCH on jo Portugalilaisen Fusion Fuel kanssa yhdistymässä, merger lokakuun loppuun mennessä tuloillaan.
Itse asiassa tänään tupsahti postiin Nordean laput, jos haluaisi lunastuttaa 10,57$ hintaan HCCH laput ulos - ei kiitos :laughing:

Uusista julkaisemattomista SOAC menee ainakin ESG kategoriaan.
BMRG ja KCAC on akkuenergian puolella jo julkaisseet kohdeyritykset.

1 tykkäys

Chargepoint goes SPAC

Switchback Energy Acquisition SBE on ilmeisestikin yhdistymässä Chargepointin kanssa.
https://www.nasdaq.com/articles/exclusive-electric-vehicle-charge-network-chargepoint-nears-deal-to-go-public-sources-2020

Ilmeisesti aika odotettu kohdeyritys ja noussee melko ripeästi…

@Kaira: tässä yksi energia-alan SPAC :wink:

3 tykkäystä

SBE jo kerenny raketoida, mut onhan tuossa vieläkin runsaasti nousun varaa. Tällä hetkellä näyttäis siltä et SBE avais tänään 15 dollarin hinnoista. Harmi, kun ei tätäkään nyt tienny yhtään etukäteen.

Tutkin suosittelemaasi Sustainable Opportunities Acquisition Corp. Tuo kyllä rupes kovasti kiinnostamaan. Kerään nyt rahaa ja isken tuohon tod. näk. jossain vaiheessa rahaa parkkiin. Luin huhuista, et joku mehusti, et ois mahdollinen kumppanuus esim. Lucid Motors ja Proterra. Käykääs kattoo kuvia Lucid Motorsin vehkeistä, huhhuu :+1: :cowboy_hat_face:

1 tykkäys

Eipä näistä etukäteen paljon tiedä, etukäteishuhut osoittaa useammin harhaan kuin oikeaan.
Oma oletus oli, että SOAC ja ChargePoint olisi ollut hyvä kombinaatio, mutta ei sitten näköjään… SBE kurssi lähtee tänään lentoon - warrantit oli jo illan post-marketissa 172% :see_no_evil:

image

SOACia on paljon nosteltu esille eri suunnilla. Toivottavasti tulee jotain yhtä hyvää

  • Lucid pysynee yksityisenä. Siellä on takana paljon pääomaa jo itsekseen, joten IPO tai listautuminen ei sen osalta ole välttämätöntä.
  • Proterra sen sijaan jo kesällä ilmoitteli olevansa keskusteluissa SPAC listautumisesta. Tästä ei sen jälkeen ole paljon kuulunut.

Rakentelin eilen seuranta Exceliä, energia -maininnalla olevia löytyy useampikin eri statuksella. Esim. SOAC on laajemmalla skaalalla “Sustainability”

Ticker Company Status Focus Target Comp IPO $
ACTC ArcLight Clean Transition Corp Pre IPO Sustainable Energy, Renewable Resources $300
BOAC Bluescape Opportunities Acquisition Corp. Pre IPO Energy, Industrials $700
CCAC CITIC CAPITAL ACQUISITION CORP. (XNYS:CCAC) Searching Energy Efficiency, Clean Tech, Sustainability $276
CLA COLONNADE ACQUISITION UNT (XNYS:CLA U) Searching (Pre Unit Split) Natural Resources, Energy, Real Estate, Agriculture $200
ERES EAST RESOURCES ACQUISITION COMPA UNT (XNAS:ERESU) Searching Energy $300
HCCH HL ACQUISITIONS CORP. (XNAS:HCCH) Definitive Agreement Energy, Hydrocarbon Logistics and Processing Fusion Fuel $55
IMPX AEA-Bridges Impact Corp. Pre IPO value-added industrials, including sustainable energy and energy efficiency… $400
ITAC Industrial Tech Acquisitions, Inc. Pre IPO Industrial Tech, Energy Tech, Software, IoT, Cloud, LTE, 5G $75
SBE Switchback Energy Acquisition Corporation (XNYS:SBE) LOI Energy Chargepoint $300
SHLL TORTOISE ACQUISITION CORP. (XNYS:SHLL) Definitive Agreement Energy Hyliion $233
SNPR SNPRU Searching (Pre Unit Split) Energy transition, Sustainability (Decarbonization/ Emission Reduction) $345
SPAQ SPARTAN ENERGY ACQUISITION CORP. (XNYS:SPAQ) Definitive Agreement Energy Fisker Inc. $552
STPK STAR PEAK ENERGY TRANSITION UNT (XNYS:STPK U) Searching (Pre Unit Split) Renewable Energy, Energy Transition Infrastructure $350

SBE olisi kyllä löytynyt ja ollut sopiva targetti, kun vaan olisi aiemmin tuota listaa kasaillut. :man_shrugging: Lisäsin Chargepointin tuonne jo, vaikka ei ole vielä virallisemmin julkaistu

6 tykkäystä

Tuo SBE voi vielä kuihtua kasaan. Miten Chargepoint vertautuu Blinkiin verkoston koossa? 10 taalan hintaan Chargepoint oli arvostettu noin 10x Blink.

UTZ (aikaisemmin CCH) on ainoa SPAC jota olen ostanut valuaatioon ja potentiaaliin perustuen pitkään pitoon. Harvempi näistä oikeasti ratsastaa valuaatiolla. Lähestyn jokaista SPAC:ia enemmän momentum treidin näkökulmasta. Jos Chargepoint on kohteena, uskon että tämä meemimarkkina nostaa sen kyllä jalustalle ja korkeuksiin. Ei tällä hetkellä fundalla ole mitään merkitystä. Arvosijoittajaa harmittaa vähemmän, kun treidaa SPAC:eja :face_with_hand_over_mouth:

Omat positiot tällä hetkellä HCAC (Canoo) ja FEAC (Skillz). Nämä on tarkoitettu positiotreidiin, mutta ei mergerin yli. Katselen todennäköisesti ainakin Q4 asti miten hinta kehittyy. Molemmat vielä nähdäkseni hyvissä ostohinnoissa, kunnes momentum tarttuu näihin ennen ticker muutoksen lähentymistä.

1 tykkäys

Tämäpä juuri, fundalla ei ole näissä välttämättä mitään tekoa. SBE on premarketissa nyt jo laskussa korkeimmista huipuista, joten saa nähdä mihin tämä menee. Todella odotettu kohdeyritys ainakin retail-sijoittajien keskuudessa, joten todennäköisesti hyvän hype-nousun jälkeen pureksitaan numeroita vähän enemmän ja lasketellaan.

Odotellaan nyt varsinaista julkaisua ensin ennen todellisen valuaation laskemista - PIPE -rahat, osuus yrityksestä jne. on vielä näkemättä.

Kyllähän SPACit on melkoista swing ja momentum treidiä. Valtaosa siltä pohjalta. Pari poikkeusta toistaiseksi löytynyt.

  • UTZ on myös itsellä pidemmässä holdissa fundan pohjalta alusta alkaen. Q3:n jälkeen myynen kyllä osan pois.
  • GRAF / Velodyne jäänee osa myös pitoon mergerin jälkeen.
  • Ja CCXX warrantit mahdollisesti myös, pitää niitä vielä pähkäillä vähän enemmän - Tosin sen verran pieni erä, niin ne voi lähteä nopeastikin :grin:
1 tykkäys