Jokos kaikki muut ehti kotiuttaa voitot Innerworkingsista? Itse olin hidas ja en myynyt heti ostoilmon tultua julki, nyt vaihto on niin pientä että pitäisi tyytyä 2,75:een.
Lähti kyllä melkein heti kun huomasi kurssin. 2.92 ja 2.91 myin kaikki loput pois, osa myytiin jo 1.5 kohdilla aikasemmassa pompussa. Tuotto oli ihan kelpo, kun kh oli luokkaa 1.25 tjsp.
NBRV:lla vaihteeksi nousupäivä.
No eipä kauheasti keuli, ihan perus pikkuheilahtelua vaikka uutista tulikin. Oli jo vissiin niin odotettu itsestäänselvyys tässä vaiheessa.
Heilunut siis tänään tossa 0-5% nousussa
No ei se hirveästi markkinoita hetkauta jos saa hyväksynnän lääkkeelle, jonka tutkimuksessa lukee että ”ei ollut huonompi kuin olemassa oleva lääke moxifloxacin”. Tuo siis luettuna tuosta tiedotteesta. Vaikka onkin ensimmäinen uusi tuon tyyppinen antibiootti joka sai hyväksynnän 20 vuoteen, niin onko siitä ottamaan markkinaosuutta jo käytössä olevalta lääkkeeltä? Onko esim hinta halvempi?
Tärkein juttu siinä on juuri tuo, että se on uusi antibiootti. Kun olemassa olevia antibiootteja käytetään paljon, syntyy bakteereille resistenssi niitä vastaan eli toisin sanoen, vanha antibiootti ei toimi niin hyvin kuin ennen.
E:
Huomenna on muuten Nabrivan yhtiökokous ja torstaina 6.8. julkaistaan Q2-tulokset.
2 tykkäystä
Niillä on riski että joutuvat vaihtamaan pörssiä. Tuo dollarin vaatimus ei taida täyttyä tällä menolla.
Meno on kyllä ollut tosi outoa. Aivan sama mitä uutisia tulee, niin osake pysyy tuossa samassa 0.81 USD plus/miinus pari penniä.
1 tykkäys
Napriva Therapeutics
Xenleta, lefamuliini on pleuromutiliineihin kuuluva antibiootti. Ryhmän muita antibiootteja on ollut käytössä eläinlääkinnässä ainakin pari vuosikymmentä, mutta yhtään humaanilääkettä ei ole ollut markkinoilla. Lefamuliini on siis ensimmäinen ihmisille kehitetty pleuromutiliiniryhmän antibiootti. Sen tehoa ja turvallisuutta on verrattu moksifloksasiiniin. Se on normaali tapa uudelle lääkkeelle; verrataan uutta lääkettä olemassaolevaan parhaaseeen vaihtoehtoon. Moksifloksaniini on tullut käyttöön 90-luvun lopulla. Se on fluorokinoloneihin kuuluva antibiootti. Tämän ryhmän lääkkeitä on ollut pitkään. Uutta moksifoksasiinin kanssa tullessa markkinoille oli sen hyvä teho pneumokokkiin (toisena fluorokinolonina) ja keuhkokuumeen hoitoon ja hyvä teho resistenteille bakteereille. 2000 alkupuolella se sai myyntioikeuden keuhkokuumeeseen ( kuten nyt Xenleta saanut reilun vuoden sisään FDA, Kanada ja viimeisimpänä Euroopassa). Moksifloksasiini, Bayerin myymä Avelox, myynti 2004 oli 318 miljoona euroa vuodessa ja on kasvanut siitä. Avelox on edelleen 20 vuoden jälkeen paljon myyty lääke. Kokonaismyynnistä en osaa sanoa kuinka monta miljardia euroa se on yhteensä. Toinen tutkimusvertailussa ollut lääke linezolidi, Pfizerin Zyvox on myös ollut myynnissä noin 20 vuotta. WHO on luokitellut sen yhdeksi välttämättömäksi lääkkeeksi teho ja hyödyn suhteen. Sitä käytetään resistenttien bakteerien hoidossa.
Nyt Xenleta, lefamuliini on tutkitusti yhtä tehokas kuin moksifloksasiini yksin tai moksifloksasiini yhdistettynä linezolidiin. Moksifloksasiini on ollut laajassa (lue liian) käytössä pitkään ja sille on tullut resistenssiä. Lefamuliini on tutkimuksissa osoittautunut tehokkaaksi laajasti eri resistenttejä bakteereja kohtaan. Se on uudentyyppinen antibiootti ihmisillä. Aika näyttää miten sitä aletaan käyttämään ja miten hyvät resistenssiominaisuudet säilyvät. Uuden ryhmän antibioottina sille on pieni todennäköisyys kehittyä ristiresistenssiä toisten antibioottien kautta. Hinta lääkkeellä on tietysti paljon enemmän kuin näillä vertailussa olleilla. Niiltä on patentti mennyt ja geneerisiä kopioita on myynnissä useita. GlobalData forecats on ennustanut Xenletalle on 2025 267M vuosimyyntiä. Hinta on 246 päivässä suonen sisäisesti annosteltuna ja 330$ suun kautta annosteltuna.
Antibiootit ovat perinteisesti huonosti performoineet markkinoilla firman pörssiarvon suhteen. Syytä voi pohtia. Antibiootteja ei pidetä ihmelääkkeinä, vaikka niiden hyöty ihmiskunnalle kaikki lääkkeet huomioiden on erittäin merkittävä. WHO on luokitellut globaalisti antibioottiresistenssin yhdeksi ihmiskunnan suurimmaksi uhaksi. Nyt on myyntilupa Euroopassa. Yli 200M € vuosimyynti lähivuosina on ihan realistista. Miten firma sen hoitaa, jää nähtäväksi.
Vertailuna kannattaa katsoa esim. Paratek Pharman taivalta viime vuosina. Pieni lääkefima, jolla oli 2018 vähän vastaava tilanne kuin Naprivalla nyt. Paratek sai lokakuussa 2018 Nuzyra antibiootille FDA luvan keuhkokuumeeseen ja ihoinfektioiden hoitoon. Se on uusi tetrasykliini-antibiootti. Eli kuuluu ryhmään, jota on käytetty laajasti ja pitkään. Nuzyra, omadacycliinin resistenssiominaisuudet ovat kuitenkin hyviä. Nuzyralle ennustettiin huippumyynniksi 500M$ vuodessa.
Hiljattain Naprivan Merchin kanssa tehty diili vaikutti kummalliselta. Meck antoi Naprivalle markkinoitavaksi oman lääkkeen. Yleensä homma menee toisin päin. Iso lääkefirma ostaa pienen firman kehittämän lääkkeen ja hoitaa markkinoinnin omalla isolla koneistolla.
Tiivistettynä: Naprivan kehittämä antibiootti Xenleta on käytännössä parempi kuin kuningas moksifloksasiini. Teho on sama normaaleja bakteereja kohtaan ja lisäksi se tehoaa hyvin hankaliin resistensseihin bakteereihin ja oletetaan uutena antibioottina säilyttävän tehon resistentteihin bakteereihin hyvin. Myyntilupa USA tuli 2019, Kanada ja Eurooppa kesällä 2020. Kokonaismyynniksi arvioidaan 2025 vuonna 250 miljoonaa euroa vuodessa.
Oma arvio on, että dollarin yli mennään syksyn mittaan. Ihmeenä pitäisin firmalle ATH lukemia lähivuosina (12USD 2017). Pidän mahdollisena kuitenkin 0,8$ tasolta 60-100% nousua 3-12kk sisään. Xenleta ei ole firman ainut lääke. Mikä Naprivan pitemmän tähtäimen tavoite on, kehittää uusia lääkkeitä tappiollisesti pitempään, vai tehdä tulosta? Kuka tietää? Ison riskin sijoitus.
9 tykkäystä
Kiitos @DocTrSam selonteosta 
Tänään klo 19:00 Suomen aikaa Nabrivalla yhtiökokous jossa mm. päätetään reverse splitistä. Osasyynä kurssin jumiutumiseen voi olla tuo, mutta enemmän uskon Stocktwits:in Nabriva-ketjun perusteella että Fidelity lunastaa warranttejaan (kurssi jumittanut 0.8-0.82 tasoon uutisista huolimatta)
1 tykkäys
Tässä on niin hyvin selostettu asiat, että tämä olisi todella hyvä omaksi aloitusviestiksi omaan ketjuun.
Kertomuksesi mukaan kaikki vaikuttaa oikein hyvältä. Olen itse jo jonkun aikaa pohtinut hyppääväni tämän kyytiin, mutta vielä on jäänyt päätökset pöydälle.
Pidän mahdollisena kuitenkin 0,8$ tasolta 60-100% nousua 3-12kk sisään.
Millaisia ajureita mielestäsi on, että kurssi nousisi noin lyhyen ajan sisällä noin reilusti? Lähinnä mietin, mistä sijoittajat alkaisi vakuuttumaan enemmän kuin esim juuri julkaistuista uutisista, kun ei nekään erityisemmin kuitenkaan liikuta osaketta. Onko tiedossa jotakin uutta joka antaisi signaalia nousuille kenties? Myyntihän tulee näkymään varmaan aika hitaasti ja lääkkeen käyttö alussa varmaan aika vähäistä koska luultavasti se ajetaan sisään ennen kuin se tulee tunnetummaksi ja käyttö sitä kautta lisääntyisi. Jos tuota uutta antibioottia ei olisi, niin onko yhtiöllä millainen tilanne muuten? Olen itse ymmärtänyt, että yhtiö olisi muuten aika “perustasolla”, tarkoittaen, että myynnit ei ole millään erityisellä kasvutasolla. Olenko väärässä?
Yhtiö on tällä hetkellä vahvasti tappiollinen. Xenleta myynnin onnistuminen nähdään alustavasti vuoden sisään. Se tulee alkuun ja pitkään oletettavasti Suomen erikoissairaanhoitoa vastaavaan käyttöön. Antibioottiresistenssi on niin laaja ja iso ongelma globaalisti, että arvioin Xenletan myynnin nousevan nopeasti 3v sisällä. COVID-19 epidemiaan Xenleta se liittyy myös. Esim. Italiassa arvioidaan kuolleisuuden nousseen resistenttien bakteerien aiheuttaman keuhkokuumeen vuoksi. Uusia antibiootteja tarvitaan viruspandemian vuoksi.
Isoimpana kysymyksenä pidän tässä, miten yhtiö aikoo lääkkeen myynnin järjestää. Markkinat ja tarve on.
Lähiajan nousuajureina pidän lääkkeen uutuusarvoa. Sitä ei vielä kunnolla ymmärretä. Jonkun analyytikon ennusteen olen katsonut ja siitä eniten tulee tuo lähiajan arvio. Yhtiön kurssin historiaa katsoessa en ihmettele epäluottamusta. 2017 lähtien jatkuvaa laskua 12 USD huipusta. Tuottavaa myyntiä ei ole. Myynnin vaikutus tulee todennäköisesti vasta yli kahden vuoden päästä. Yhtiöllä on muita kehitettäviä lääkkeitä. Ja lisäksi tämä Merck diili. Iso kysymys on laitetaanko jatkossa tuotekehitykseen paljon ja onnistuuko Merckin lääkkeen kaupallistaminen. Kehitykseen laitetaan oletettavasti jatkossakin isosti rahaa. Tuotto-odotukset perustuvat myynnin onnistumiseen.
Vertailuna Paratek Pharman Nuzyra 2019 1. vuoden 11kk nettomyynti 11M USD ja tälle vuodelle arvioitu 66M USD. Paratek vertaus ei ole kovin hyvä. Jotain siitä voi päätellä. Paratek kurssi on ollut laskutrendinen elokuu 2017 jälkeen. Maaliskuussa 2020 mahdollisesti käänne. Sen jälkeen noussut isolla vaihtelulla. Nuzyra profiili antibioottina jonkin verran erilainen. Paratek pyrkii voitolliseksi täsmällisesti sanottuna lähiaikoina. Lääkkeen myynti tuottaa. Kehityskulut pienillä lääkkeitä kehittävillä firmoilla isot.
5 tykkäystä
Stocktwits, sivuston nimi voisi paremmin olla melkeinpä pump and dump. Itse en ota mitään informaatiota vastaan sitä kautta ilman että tarkistan asian perinpohjaisesti itse 
Ei siis mitään Nabrivaa vastaan ja voisin ottaa tähänkin pienen peliposition. Lähinnä stocktwitsiä kommentoin minkäänlaisena lähteenä 
2 tykkäystä
Myynti ja sen järjestelyt kiinnostaa kovasti, kohta siitä toivottavasti saa lisätietoa Q2-raportissa.
Huhtikuussa Nabriva laittoi pihalle koko sairaaloiden sisällä toimineen markkinointitiiminsä (syynä Covid-19) ja aikoo uudelleenjärjestellä koko markkinoinnin.
Lainaus Q1-rapsasta:
- On April 7, 2020, Nabriva announced it was restructuring its hospital-based commercial sales force and transitioning to a community-based sales force. The restructuring aligns the capabilities of the Company’s sales force with its strategic refocus for promoting XENLETA to community health care professionals, the excellent managed care coverage we have secured and our business development strategy to in-license additional community products, resulting in a substantial reduction in expenditures. The restructuring resulted in the termination of 66 employees, consisting of the Company’s entire hospital-based sales personnel and certain members of its sales force leadership team. The restructuring of the sales force was timed, in part, to coincide with operational changes that have been implemented by the Company in response to the outbreak of the COVID-19. The Company plans to utilize a sales force with community-based expertise to replace its hospital-based sale force; however, the Company has not determined when it will retain such a community-based sales team, as it is currently unknown how long the operational restrictions related to COVID-19 will remain in effect. The Company expects this reduction in personnel to result in a savings of approximately $4.5 million in quarterly cash operating expenses beginning in the second quarter of 2020 until the Company retains a community-based sales force. In addition, the Company will incur a charge of approximately $500,000 related to the reduction in personnel, consisting of severance, benefits and related costs, all of which will occur in the second quarter of 2020. Nabriva is also reducing commercial, medical affairs and administrative expenses.
1 tykkäys
Samaa mieltä Stocktwitsistä, mutta sitä kautta tutkin noita viimeisimpiä osakeanteja ja tulin samaan päätelmään mitä siellä epäiltiin. Linkki maaliskuun antiin jossa mukana myös Fidelity
Napriva osti Merckiltä XIVEXTROn USA alueen markkinointi ja myyntioikeuden 2023 loppuun ja optio 3v jatkosta.
Viittaa siltä että aikovat nyt tosissaan panostaa myyntiin ja markkinointiin.
Mitä MERCK hyötyy tästä. Vaikea sanoa. Isolla firmalla olisi varmaan levikin aloitus helpompaa. Toisaalta se olisi Mercille nappikauppaa. Voisiko joku tutkia tätä diiliä tarkemmin? Napriva taas voi saada synergiahyötyä. Pitäisi kaupallistaa 2+1 lääkettä.
Nabrivan toinen uusi antibiootti CONTEPO pitää tsekata, kun ehdin.
Miksi reverse split laskisi kurssia? Olisiko siihen liittyen lähinnä pelko/olettamus mahdollisesta uudesta annista?
-Pitäisi laskea miten pitkään kassa voi riittää. Kuinka nopeasti pitää myynti saada kunnolla tuottavaksi. Minulla ei osaaminen riitä.
Täytyypä illalla katsoa sitä avausta.
Potentiaalia yhtiössä on. Mutta 1-2v arvio rahoitustilanteesta, kassasta pitäisi saada. Varmaan mukaan ehtii pienemmällä riskillä myöhemminkin, kun seuraa aktiivisesti.
Pakko siinä on yhtiöllä itsellään olla uskoa, kun ostavat mukaan vielä Merckiltä kolmannen lääkkeen myytäväksi.
Nyt on robinhoodit Kodakin (KODK +129%) kimpussa. Pakko tunnustaa, etten tiennyt firman olevan edes hengissa enaa…
Edit: tuosta lienee kyse:
3 tykkäystä