Vasta oli harkinnassa
Pikkusatsi lähti 33e hinnoilla mukaan, alempaa lisää jos tippuu 
1 tykkäys
Talenom Oyj:lle uusi franchising-yrittäjä Raumalle
Talenom Oyj on solminut uuden franchising-sopimuksen, jonka myötä Timo Nyroos aloittaa Talenomin franchising-yrittäjänä Raumalla. Yhteensä Talenomilla on tämän jälkeen 26 yrittäjää.
Franchising-toimintamallissa itsenäiset yrittäjät tarjoavat paikallisesti asiakkailleen saman palvelukokonaisuuden kuin muutkin Talenomin toimistot. Itse kirjanpidon tekeminen on keskitetty Talenomin pitkälle automatisoituihin yksiköihin Ouluun ja Tampereelle, joissa hyödynnetään skaalautuvia tuotantoprosesseja. Franchising-toimintamalli mahdollistaa toiminnan laajentamisen tehokkaasti myös pienemmille markkina-alueille Suomessa.
“Lämpimästi tervetuloa uudelle yrittäjälle! Viimeaikainen kasvuverkostomme laajentuminen on kohdistunut lähinnä täysin uusille markkina-alueille, kuten Tukholmaan ja Suomen ruotsinkieliseen alueeseen. Erittäin perinteikäs ja idyllinen Rauma on tähän erinomaisesti sopiva jatkumo. Jakelukanavamme laajentuminen hyödyttää ennen kaikkea paikallisia yrittäjiä, jotka tulevat saamaan entistä selkokielisempiä, helpompia ja monipuolisempia taloushallinnon palveluita”, sanoo Talenomin toimitusjohtaja Jussi Paaso.
Talenom Oyj on kasvuyhtiö, jossa uudet asiakkuudet syntyvät aktiivisella myyntityöllä. Franchising-toimintamallin laajentuminen tukee näin yhtiön orgaanisen kasvun strategiaa. Franchising-ketjun laajentamista uusille paikkakunnille tullaan jatkamaan myös tulevaisuudessa.
TALENOM OYJ
5 tykkäystä
Tietoturvapuolella sertifiointeja. Tämän tärkeyttä ei voi vähätellä. Hyvin etenee.
5 tykkäystä
Ai vitsi mikä taktiikka: Talenom pitää ovelasti maanantaisin tiedotustilaisuuden tuloksesta, kun muut yhtiön ei pidä. Saattaa olla tuloskauden ainoa, joka pitää maanantaisin. Silloin saa eniten huomiota Vaihtoehtoisesti voi pitää Nordean tai Nokian kanssa samaan aikaan tulosjulkkaria ja ihmetellä katsojien puutetta Talenom H1'19 ma 29.7. alkaen 14:00 | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
11 tykkäystä
Ei varmaan voida odottaa muuta kuin vahvaa osaria.
Uusia Franchice yrittäjiä on aloittanut/aloittamasssa usealla paikkakunnalla, tilitoimistoja on ostettu pari Vaasan seudulta ja yksi Ruotsista, mahtavatko nämä jo näkyä luvuissa.
Tilitoimistot Suomessa lienee muutettavissa kohtuullisella vauhdilla kannattavammiksi, mutta Ruotsinkielistä materiaalia toki lienee käsiteltävä enemmän. Frankkarit taitaa mennä suoraan erittäin kannattavana läpi.
Muistutuksena, että syksyllä tulee taas uusia parannuksia ohjelmistoihin (kannattavuuteen), joita on jo testattu useilla asiakkailla. Tämä kuulemma näkyy paremmin 2020 alussa.
Mukavaa olla Talenomin omistajana.
Jos annatte kurssin vielä vähän laskea, lupaan lisätä 
.
Kannattaa katsoa mielestäni 2-3 vuotta eteenpäin Talenomin kohdalla, kun ala on niin defensiivinen ja Talenom siinä markkinassa voittaja. 2021 Pe näillä hinnoilla jossain 16 paikkella. Talenomin näyttäessä koko ajan parantavan, tuntuu se aika halvalta ja mieli levolliselta.
Viimeinen iso satsi itselläni ostettu hintaan 32,10 €/osake.
Oma mielenkiinto kiinnittyy parilla seuraavalla kvartaalilla Ebit% (miten ostetut tilitoimistot laimentavat kannattavuutta?), jos ei paljoa, niin voisiko Talenom myös jatkaa tilitoimistojen ostamista, etenkin Ruotisin kielisia, jotta Ruotsin laajentumista voitaisiin vielä tukea ja laajentaa?
3 tykkäystä
Sori tämä kysymys on jäänyt huomaamatta, ja varmasti asia on jo selvinnyt muutenkin. Mutta Q1’19 liiketulos-% oli 23,3 % eikä se sisältänyt mitään ihmeellistä. Uusi ennätys se toki oli. On kuitenkin tärkeää huomioida, että Q1 on kausiluontoisesti Talenomille selvästi paras tilinpäätöskauden takia. Ei siis kannata odottaa ihan noita tasoja loppuvuonna, ei ainakaan H2:lla.
Uskotko Juha, että abit% tulee tippumaan kan liikevaihdon kasvu lisääntymään yritysostojen takia vai saako kasvava tehokkuus kompensoitua seuraavalla kvartaalilla jo, nythän lomien jälkeen alkavat käyttämään taas jotain uusia ja parempia moduuleja. Haastattelussa tj. Sanoi, että isommat hyödyt nähdään 2020 oletan, että viimeistään q2.? @Juha_Kinnunen
Ruotsin laajentumisella on suhteellista kannattavuutta (ebit-%) dilutoiva vaikutus, mutta koska ydinliiketoiminnan kannattavuus skaalautuu mukavasti, suurempi vaikutus on liikevaihdon kasvulla. Ruotsihan on myös toistaiseksi hyvin pieni. Odotamme kannattavuuden kyllä koko ajan parantuvan edellisvuoden vertailukausista (ei siis esim. Q1’19-tasosta). Q2’19-liikevoittomarginaaliennuste on 22,5 %, kun Q2’18 se oli 20,6 %. Isoa parannusta siis taas odotellaan. Talenomissa täytyy vertailla vuodentakaisiin tuon alalle normaalin kausivaihtelun takia.
Lomien jälkeen Talenom on tosiaan ottamassa uutta versiota “tuotantolinjasta” käyttöön. Päivityksen yhteydessä kirjanpitoprosessi yksinkertaistuu yhtiön mukaan merkittävästi ja asiakastesteissä Talenom on jo mitannut selkeitä tehostumishyötyjä. Syyskaudella saatavat hyödyt ovat kuitenkin pieniä verrattuna ensi vuoden kiireisinä aikoina (tilinpäätöskausi) saataviin hyötyihin. Vaikea tuon uudistuksen tarkkaa kannattavuusvaikutusta on vielä arvioida, ja kannattavuuteenhan vaikuttaa moni muukin asia. Erityisesti kasvu on tärkeää, jotta vapautuva kapasiteetti saadaan käyttöön. Odotamme yhtiöltä selkeitä kannattavuusparannuksia myös ensi vuonna.
5 tykkäystä
jos liikevaihdon kasvuennuste oli vuoden alussa 18%, niin oletetaanko tähän päälle tulevan nyt yritysostokset Ruotsi + 2 tilitoimistoa Vaasan seudulta? Jokunen Franchice yrittäjäkin on taas tainnut tulla. Ssinulla taisi olla 22% ennusteessa?
Eli täten olisi 10% kannattavuuteen ja 18%-> 22% liikevaihdon kasvu. EPS taitaa siinä samalla kohota mukavasti.
Kinnunen kääntyi positiiviselle puolelle ennen Q2 tulosta. Tilanne muuten täysin ennallaan. Erityispoiminnat rapsasta:
pidemmällä tähtäimellä olisi mielestämme virhe olla ulkona Talenomin sijoitustarinasta
(Huom: tämän kirjoitti koko Euroopan ykköstykki!)
&
Q2’19- tuloksen jälkeen markkinat painottavat todennäköisesti yhä enemmän 2020-kertoimia, joihin ennakoitu voimakas tuloskasvu tarjoaisi jälleen nousunvaraa. Tätä ennen Talenomin on kuitenkin vahvistettava Q2:lla, että tällä hetkellä ennustettu tuloskasvupolku on perusteltu.
4 tykkäystä
Pitäisiköhän vieläkin lisätä vaikka salkussa on jo 20-25% talenomia…?
1 tykkäys
Varmaan pitäisi…itsellä on melkein puolet salkusta tätä…en lisää enää, ettei mene ahneuden puolelle…
Sulla on kyllä peluri kanssa hyvin talenom. Painotteista. Hyvähän tässä on kyydissä olla.
Tuli lisättyä Talenomia 50 % Inderes-efektiin luottaen heti aamusta (aikaisempi positio pieni). Täytyy vähän seurailla, myykö osan pois pikavoittona vielä tällä viikolla.
Sinänsä hassua, että vaikka sisältö ei ole muuttunut, niin kurssi kuitenkin heittelehti. Vain suisitus muuttui lisää-vähennä-lisää.
Oikeastaan vain miedosti jännitän vaikuttaako yritysostot mitenkään negatiivisesti.
Rohkenen veikata osaripäivän päätöskurssiksi 37,5€. Ruotsin kulut vähän kaihertaa mielessä kuitenkin, mutta sitten luvut pöytään ja näkymät…
1 tykkäys
Talenom 36,10. Joko pitäisi taas vähentää 
Hassua, että inderesin päivitys tuli juuri ennen Q2 tulosta, kun mitään ei tiettävästi ole tässä välillä tapahtunut ja olisihan ensi viikolla voinut päivittää laskelmat sitten kerralla viimeisiin lukuihin… 
1 tykkäys
Nössöt päivittävät ainoastaan osareiden jälkeen 
1 tykkäys
Yhtiön ajurit tulos- ja kurssikasvuun ovat niin vahvat, ja analyytikko on tästä hyvin perillä. Selkeö Odotusarvo on Q2 osalta, että positiiviseen suuntaan / raiteillaan edetään, niin olisi tyhmää olla kääntymättä positiiviseksi.
2 tykkäystä