Referoisin alla olevasta Emergersin analyysista jotain.
Tallinkin Q3 myynti ja tulos ylittivät odotukset, mutta heikentynyt taloustilanne vaikuttaa ja on vaikuttanut.
Vuonna 2025 odotetaan yhtiön piristyvän ja ennusteiden mukaan nettotulos kasvaa ensi vuonna 53 prosenttia eli 38 miljoonaan euroon. Vapaaseen kassavirtaan perustuen osinkoarvio on 0,05 €/osake, mikä vastaisi 8,3 prosentin osinkotuottoa.
AS Tallink Grupp: Johdon liiketoimet
tänään klo 09.00 ∙ Global Newswire
Ilmoitusvelvollinen
Nimi: Negene, Paao
Asema: AS Tallink Gruppin hallintoneuvoston puheenjohtaja
Liikkeeseenlaskija: AS Tallink Grupp
LEI: 529900QRMWAKKR3L9W75
Ilmoituksen luonne: Ensimmäinen ilmoitus
Liiketoimen päivämäärä: 08.11.2024
Kauppapaikka: Nasdaq OMX Tallinna
Instrumenttityyppi: Jaa
ISIN: EE3100004466
Liiketoimen luonne: Yritysosto
Liiketoimien yksityiskohtaiset tiedot:
(1): Volyymi: 13 932; Yksikköhinta: 0,598 euroa
(2): Volyymi: 4 788; Yksikköhinta: 0,599 euroa
(3): Volyymi: 1 280; Yksikköhinta: 0,600 euroa
Liiketoimien yhdistetyt tiedot:
(3): Volyymi: 20 000; Keskihinta: 0,598 euroa
Kuten Tallinkin hallintoneuvoston puheenjohtaja olen lisännyt Tallinkin osakkeiden omistusta. Nyt pitää muistaa, että marraskuu on tappioiden kotiutusaikaa eli paras hetki ostaa osakkeita pettyneiltä. Kurssilaskun syynä oli “omistusjärjestely”, jossa Infotar osti lähes kaikki kv. rahastot ulos Tallinkista johtuen koronakriisin tuloksentekokriisistä. Hinta oli varsin alhainen ja tämä näkyy vielä kuluvan vuoden kurssissa. Nyt Tallinkin meno on terveellä pohjalla ja mainio osinko jälleen tulossa. En sano “varmaksi” etteikö kurssi voisi palata koronaa edeltävälle tasolle noin euron pintaan. Minulle riittää varsin hyvin tämä 0,6€ taso 10% osingolla. No en käräjille mene, jos kurssi korjaa ennen koronaa 1€ tasolle
Osinkoja tulee jatkossakin varsin runsaasti seuraavina vuosina, jos huomaa tämän kesäisen uutisen:
30 heinä 13.37 ∙ Arvopaperi
Virolainen ja Helsingin pörssiinkin rinnakkaislistattu varustamoyhtiö Tallink tiedottaa toimitusjohtajansa osakeostoista.
Tallinkin toimitusjohtaja Paavo Nõgene on ostanut perjantaina 450 000 Tallinkin osaketta ja eilen maanantaina 70 000 osaketta lisää. Yhteensä Nõgene osti 520 000 osaketta 305 550 eurolla. Osakekohtainen keskihinta oli hieman alle 0,59 euroa.
Osakkeet ostettiin PN Management OÜ -yhtiöön, jossa Nõgene on mukana.
Nyt on mahdollista ostaa samaan hintaan ja peesata tulevaa osinkovirtaa.
31 loka 09.00 ∙
Free Cash Flow support Dividends
We estimate dividend policy EUR 0.05/shr each year 2024-26, which is supported by the estimated Free Cash Flow of EUR 0.17-0.19/shr. The non-cash item depreciation (EUR ∼97m/yr.) makes it is easy to underestimate the dividend payment capability when looking at the EPS (estimated at EUR 0.05-0.06/shr.). At the webinar, management said there was a “high possibility” to pay EUR 0.05/shr dividend, which implies 8.3% yield.
Tämän perusteella oli aika selvää, miksi toimitusjohtaja tankkasi Tallinkia 300.000 eurolla. Varsin mukava lisä palkkaan tulossa takuu varmasti. Tässä tosiaan on tarjolla hyvä buffetti kaikille Tallinkin omistajille.
Tallinkin johdossa on intoa jatkaa ostoja.
Name: Nõgene, Paavo
Position: Chairman of the Management Board of AS Tallink Grupp
AS Tallink Grupp: Managers’ Transactions | Kauppalehti
Varsin mukava päätös vuodelle - varmaa tuloa 6kk + optiot päälle
Tallinnan ja Helsingin pörsseissä listattu Tallink Grupp ilmoitti, että yhtiön tytäryhtiö Tallink Silja Oy on allekirjoittanut uuden sopimuksen hollantilaisen Centraal Orgaan Opvang Asielzoekersin (COA) nimeämän yrityksen Slaapschepen Public BV:n kanssa.
Sopimus koskee yhtiön aluksen Silja Europan vuokraamista Hollantiin kuuden kuukauden ajaksi alkaen 1. tammikuuta 2025. Sopimusta voidaan jatkaa vielä tämän jälkeen.
Yhtiön entinen Helsinki-Tallinna-reitin risteilyalus Silja Europa on ollut vuokrattuna Hollantiin elokuusta 2022 lähtien, missä se on tarjonnut väliaikaista majoitusta turvapaikanhakijoille. Alusta on vuokrattu viime vuosina, ja uuden sopimuksen mukaisesti vuokraus tapahtuu Tallink Gruppin teknisen miehistön kanssa.
TallennaJaaAnna palautetta
Vielä kun vain Romantikalle ja sille Kanadasta tulleelle vanhalle Atlantic Visionille löytyisi töitä.
Tässä on SalkunRakentajan kirjoitus Tallinkista sen tuloksesta sekä sen osingosta. 
”Kun otetaan huomioon yleinen taloudellinen ilmapiiri vuonna 2024, varustamoalan toimintaan vaikuttaneet EU:n lisävaatimukset ja -verot sekä matala kuluttajaluottamus kaikilla keskeisillä markkinoillamme, vuosi oli lopulta tyydyttävä”, kommentoi Tallink Gruppin toimitusjohtaja Paavo Nõgene .
Taitaa Tallinkilla olla yksi laiva kohta lisää satamassa käyttämättömänä, jos huhut pitää paikkansa. Vanhan Starin vuokraus lienee päättymässä ja palaisi Itämerelle. Saattaa mennä Paldiski-Kapellkär -reitille, mutta sieltä joku muu laiva seisontaan. (Regal Star tai Sailor)
Kovin vähäistä on ollut osakevaihto Tallinkin osakkeilla Helsingissä. Onhan yrityksellä 38.800 omistajaa. Tosin suurin osa käy kauppaa Suomenlahden eteläpuolella. Täytyy kumminkin ihmetellä vähäistä vaihtoa Helsingissä, kun yrityksen markkina-arvo on sentään lähes 500 miljoonaa. Ja omistajia esimerkiksi Nordnetissä juuri nyt 3645. Tallinkin tulosinfossa vahvistettiin, että Tallink tulee pysymään osingonmaksajana. Lienee selvää, että erittäin suuret henkilöomistajat haluavat osinkoa. Infotar = Enn Pant yrityksensä ja henkilökohtaisten omistusten kautta ja suuri omistaja on myös toimitusjohtaja Paavo Nogene. Tässä on erinomainen osinkoyhtiö siihen saakka kunnes kairataan reikä Suomen ja Viron välille = ei taida lähiaikoina tapahtua.
Mitäs mieltä täällä ollaan Infortarin aikeista. Hyvitysvelvollisuus loppuu toukokuun alussa. Luuletteko, että heillä voisi olla haluja laittaa ostotarjousta pöytään lopuista osakkeista. Koskisi noin 234 miljoonaa osaketta eli nykykurssilla pitäisi kaivaa noin 154 MEUR rahoitusta.
Alla on Emergersin analyysi, jossa kerrotaan, miten Q4-tulos alitti odotukset, mutta osinko oli ennakoitua korkeampi. 
Analyytikko odottaa talouden elpymistä ja vakaata osinkopolitiikkaa vahvan kassavirran tukemana. Ennusteet muuttuvat vain hieman, lisäksi myynti- tai vuokraustoimet voivat parantaa kuulemma osinkonäkymiä jatkossa.
Helmikuun ja tammikuun matkustajamäärien muutosprosentti oli selkeä käänne parempaan. Tammikuu oli vielä -9,1% laskua edelliseen vuoteen ja helmikuu -4,5%, joten aika selkeästi ollaan käännettä tekemässä ostovoiman palautuessa. Pitää muistaa, että korkotarkistukset koko ajan parantavat asuntovelallisten tilannetta kevään kuluessa. Todennäköisesti matkustajamäärien tilanne muuttuu positiiviseksi toukokuun paikkeilla, jolloin korkojen tarkistus tuo suurimmat hyödyt kansalaisille. Mukava yli 9% osinko auttaa kummasti odottamaan lähes varmaa käännettä.
Star I on näköjään saatu myytyä. Se maannut Superfast (ja mikä numero perässä) menee sen tilalle Paldiski-Kapellskär reitille. Eikö tuo ostaja taho Irish Ferries(tai vai mikä sen virallinen nimi rekistereissä) ollut sama kuin mille laiva oli jo vuokrattuna osto-optiolla. Onko kenties hinta ollut alunperin liian suuri ja nyt Tallink myynyt halvemmalla…?
Odotettu käänne vihdoin tapahtunut. Matkustajamäärät kasvussa:
AS Tallink Grupp Statistics for April 2025 | Kauppalehti