Jos näin olisi niin maalattaisiin tarkemmalla pensselillä. Nyt heiluu todella iso suti, kun kyseessä on kuitenkin nakkikioski jolle paljon tarkempikin fokus riittäisi todella pitkälle. Joko sitä fokusta ei ole tai sitten viestintä on pielessä. Toivon jälkimmäistä ja holdaan.
4 tykkäystä
Itse omistanut tekniikkapuuta jo jonkin aikaa, joten voittomarginaali on jo aika hyvä. Olen kyllä samaa mieltä @lokomotiivi kanssa siitä, että johdon hieman ympäripyöreästä kielenkäytöstä tulee vilunväreitä. Mutta en osaa itse sanoa pitäisikö alkaa jo reagoimaan. Ainakin viime päivinä on ollut hiljaista, kun tuntuu että kaikki ovat pyörineet Harvian ja Kamuxin ympärillä. En ole aivan varma riittääkö itsellä ainakaan usko pitkään vuosia jatkuvaan holdaukseen. Kiinnostaisi tietää, mitä muut ovat mieltä.
2 tykkäystä
Itse luin tuon Padman tekstin siten, että nykyisin he tarjoavat communication service provider asiakkailleen - eli telco operaattoreille - business support system (BSS) ratkaisuja, joilla operaattori käytännössä hallitsee asiakkaidensa (service subscriber) tietoja kuten tarjotun palvelun liittymätyypin detaljeja. Nykyisin operaattorit tarjoavat asiakkailleen lähinnä mobiilia laajakaistaa, mutta 5G arkkitehtuurin ja IoT myötä tarjottavien kommunikaatiopalvelujen kirjo kasvaa esim siten että yhdellä kuluttaja asiakkaalla on älypuhelimeen liittyvän mobiilikaistan lisäksi myös esim autoon (smart traffic), kotiin (smart home) ja muihinkin laitteisiin kuin älypuhelin liittyvää kommunikaatio detaljia. Ja sitten tulee päälle vielä B2B eli enterprise segmentin uudet kommunikointi tarpeet. BSS systeemin kehitys palvelemaan tätä maisemaa lienee heidän strategiansa.
7 tykkäystä
Tecnotreen tilinpäätöstietojen ylin rivi (liikevaihto) ja alin rivi (liikevoitto) näyttävät tukevaa kasvua (2017-2020). Tuloskäänne on tapahtunut ja näin katsottuna homma toimii ihan oikeasti.
Mikä tässä Tecnotreessä houkuttelee?
Hyvin skaalautuva bisnes. Ohjelmistot ovat korkeampien marginaalien bisnes eivätkä vaadi taakseen suhteellisesti suurta työntekijäarmeijaa. Näkymiä, kasvun suuntaa ja voimakkuutta voi kukin miettiä kun Tecnotreellä on parasta aikaa yli 90 avointa työpaikkaa!
Tecnotreellä on valtava kasvupotentiaali ja kokonsa (marketcap) puolesta Tecnotree jää vielä pääsääntöisesti analyytikoiden tutkan ulkopuolelle. Tecnotreen koko antaakin piensijoittajalle etulyöntiaseman. Samalla se tarkoittaa valtavaa kasvupotentiaalia.
Kyösti Kakkonen toimii johdon (toimitusjohtaja) mentorina ja nyt myös omistaja-rahoittajana. Kyöstillä on ollut tähän saakka suhteellisen hyvä track record näiden tulevaisuuden helmien haarukoinnissa.
TT:n johdon haastattelusta poimittua:
“We are very fast growing company”
“We have access to really huge market”
Niin ja olen omistajana mukana. Kyllä Tecnotreelle pitää antaa mahdollisuus. Potentiaali on valtava ja kasvuluvut kertovat oikeansuuntaista tarinaa.
50 tykkäystä
Omistajana myös mukana, kun Kyöstikin yms yllä mainituista syistä… Mutta monesti mielessä pyörii missä menee teknopuun ratkaisujen markkinasegmentin potentiaalin koon rajat? Sitä en oikein osaa itse määritellä. Onko miljardin arvo teknopuulle jo hurjan iso tavoite, se lienee se olennaisin kysymys. Työntekijät on halpoja Intiassa ja helppo rekrytä silloin kun on tilauksia toimitettavaksi ja asennettavaksi asiakkaiden järjestelmiin, ja tuotteen kehitystäkin. Mutta mukana ollaan vielä kun tämän seuraaminen on mielenkiintoista pienellä panostuksella.
3 tykkäystä
kiitoksia tästä hyvin kirjoitetusta tiivistelmästä (huomattavasti selkeämpi, kuin johdon oma) auttoi minuakin ymmärtämään. Itse olen samaa mieltä, että mahdollisuus pitää antaa,mutta luottamus omaan sijoittamiseen ei ole vahvaa 
Kasvuluvut ovat hyvät, yhtiöllä on kuitenkin saneerausohjelma käynnissä vuoteen 2025 asti ja taisi olla velkaa viime vuoden lopulla 16-17 M€. Toivottavasti saa tulosta aikaan sen verran, että saa noi velat maksettua pois, vielä siis riittää tekemistä.
Eikös tuo saneerausohjelma pääty tässä kun Kakkosen sijoituksella saatiin rahat sen maaliin saattamiseen?
13 tykkäystä
En amatöörinä ainakaan löytänyt siitä kenkreettista tietoa, varmaan joku osaa tähän vastata.
While Tecnotree is confident that it can meet its financial obligations under the debt restructuring program until its completion in 2025 and continue to finance its growth, this settlement is a first critical step for the company to come out of debt restructuring in an accelerated timeline. However, the Company will seek to exit debt restructuring with an appropriate debt to equity ratio and cost of capital to maximize shareholders returns.
Eli ei tuosta saneerauksen päättymisestä kai vielä ole Virallista Ilmoitusta, mutta tarkoitus oli tällä annilla Kakkosen suuntaan kerätä rahat jolla päästä irti saneerauksesta nopeutetusti. Ja tämä saneerausohjelmasta exitti lieni se pääsyy miksi kurssi pomppasi tuon annin jälkeen. Voisin kuvitella että jossain vaiheessa syksyä tai seuraavan kvartaalirapsan yhteydessä tulee lisää pihviä aiheesta.
14 tykkäystä
Positiivisia skenaarioita on ja myös negatiivisia.
Kannattaa pitää itse kunkin pitää hurmos kurissa ja suhtautua tähän keissiin hieman epäilevästi. Se pitää aistit ja vaistot kunnossa. Eteenkään ei kannata suhtautua foorumin haastaviin kommentteihin defensiivisesti. Tunnelmanpilaajien lynkkaus on vaarallista.
Skaalautuvasta liikevaihdon kasvusta on vielä niukasti evidenssiä, ja nyt on vasta tehty turn-around joka toki poikii hedelmää mutta ei ole mitenkään selvää että laajentuminen uusille segmenteille onnistuu. Tämä on siis minun mielipide.
Padman pehmoiset puheet b***shit bingon nuoteissa eivät auta asiaa, eikä se että se miljardin tavoite - joka siis loihdittiin esiin Kakkos-kohun yhteydessä jossa myös johtoa muistettiin - ei ole mitenkään purettu auki välitavoitteisiin. Myös kvartaalipuhelu keskittyi vielä turn-around saavutusten esittelyyn. Seuraavat 4-6 kvartaalia näyttää mistä tässä on lopulta kysymys.
Kun asiakassegmentti on teleoperaattorit, mitään räjähdysmäistä kasvua ei ole tulossa. IOT tms ei ole niille mikään Bonanza vaan kyky kompensoida hintaeroosiota muualla ja kasvaa hieman. Operaattorit kasvavat hyvin maltillisesti ja CAPEX/OPEX pidetään tarkassa kurissa. Kovaan kasvuun Tecnotreen pitäisi voittaa markkinaosuuksia ja tästä ei ole mitään näyttöä. Tie ei ole helppo ja sinne jaardiinkin on vielä erittäin pitkä matka. Kuten sanottu, holdaan positiota mutta vahdin myös erittäin tarkkaan. Kehotan muita samaan.
18 tykkäystä
Näin juuri. Eiköhän ole pörssitiedotteen paikka kun saneeraus velat maksettu.
5 tykkäystä
Odotuksia on että kun saneeraus on paketissa, tämä avaa ovia markkinoille joilla Tecnopuu ei ole pystynyt oikein operoimaan koska saneeraus-stigma päällä. Tämä voi tuoda sitä markkinaosuutta jos tuote on kunnossa. Tottakai markkina fronttaa kurssia ylöspäin osin toiveiden ajamana mutta tästä on kyllä ihan Tecnotreen näkemyskin rapsan yhteydessä että tämän saneeraushomman poistuminen auttaa tulevia bisneksiä.
Tottakai jää nähtäväksi käykö näin oikeasti, mutta suunta tähän mennessä ihan numeroina on oikea.
12 tykkäystä
Täytyy näiden Padman kritisointien jälkeen vähän kerrata yrityksen historiaa ehkä hieman uudemmille sijoittajille.
Padma aloitti Tecnotreen toimarina keväällä 2016. Yritys oli tuolloin suurissa rahoitusvaikeuksissa ja se päätyi syksyllä saneeraukseen. Pari vuotta kuluja karsittiin, toimintaa tehostettiin ja liiketoiminta käännettiin ihan uuteen asentoon ja tuotekehityksestä puskettiin ulos uusia ratkaisuja. Liikevaihdossa pohjat nähtiin v. 2018, jonka jälkeen on siirrytty hyvän kasvun polulle. On hyvä huomata, että vaikka liikevaihto kääntyi kasvuun vasta 2018, niin kannattavuus alkoi parantua jo heti 2017.
Kun vuonna 2018 liikevaihto oli 41,9M€, nyt sen ennustetaan olevan 2021 n. 62,6M€ eli n. 50% kasvu kolmeen vuoteen ja samalla kannattavuus on yli tuplannut.
Kyseessä on siis aivan mieletön turn around, joten en oikein ymmärrä näitä “bullshit bingo” jne. kommentteja. Kyllä Padma on todella osoittanut kannuksensa viimeisen viiden vuoden aikana eli näytöt on kyllä jo annettu eikä minulla ole epäilystä ettei vahva suorittaminen jatkuisikin jatkossa. Ei tämä käänne ole mikään viimeisen vuoden juttu vaikka yritys on saanutkin enemmän julkisuutta vasta viime aikoina kurssin raketoidessa vaan pitkän systemaattisen työn tulos.
Tässä vielä pitkän aikavälin kurssikäyrä johon pistin tuon Padman aloitusajankohdan. Kurssi on n. 10-kertaistunut tuosta 5 vuoden takaisesta ja vaikka otetaan huomioon että osakkeiden määrä on hieman yli tuplaantunut niin markkina-arvo on silti lähes viisinkertaistunut viidessä vuodessa. Vielä vakututavammaksi tämän tekee sen jos katsoo millainen tuo kurssin kehitys oli ollut edelliset 10 vuotta ennen kuin Padma astui puikkoihin.
128 tykkäystä
Jaardin market capista hieman matematiikkaa:
Inderes e2023 = 0.09eps
→ e2025 voisi olla 0.11eps
313206206 osaketta 30PE:llä = 1 033 580 479,80€
Mielestäni nämä ennusteet ovat erittäin erittäin maltillisia
24 tykkäystä
Hieno juttu Kl tänään Tecnotreesta. Viikon osake. Kävi kuoleman partaalla mutta parani pian. Kerrotaan myös saneerauksen loppuun saattamisesta etuajassa Kyösti Kakkosen rahojen avulla.
https://lehdet.almatalent.fi/cc060847-87da-49c8-a9c0-673dfa91a548/20
54 tykkäystä
Komppaan SijoitusSeppoa. Ei tässä bingosta ole kysymys, vaan kovalla työllä ansaitusta positiivisesta käänteestä. Mutta tarkkanahan näissä kaikissa sijoituksissa on oltava. Ei kaikki kursseihin vaikuttavat tekijät ole aina yhtiön/yhtiöiden omissa käsissä. Kasvuvaraa yhtiöllä on mielestäni erittäin paljon. BSS markkinasta yhtiöllä on vasta hyvin marginaalinen osuus. Jos yhtiön tuottamat ratkaisut ovat todella hyviä, niin kyllä se markkinaosuuskin sieltä pikku hiljaa kasvaa. Yhtiöllä on jo ihan hyvät referenssit ja kyky todistettavasti kasvaa kannattavasti.
29 tykkäystä
Sitten vaan kohti uusia huippuja
Tecnotree on saanut päätökseen neuvottelut Vikingin kanssa, minkä jälkeen osapuolet ovat päättäneet sopia kaikki Tecnotreen ja Vikingin ratkaisemattomat asiat sekä velkojana että aikaisempana osakkeenomistajana 15.9.2021 menessä.
Mitä arvelette, onko lähipäivinä luvassa tiedotetta lopullisista sopimuksen täyttämisen yksityiskohdista?
21 tykkäystä
Toivotaan, että tiedoitetaan. Viking asian tiimoilta ja myöskin saneerauksen loppumisesta.
7 tykkäystä