Tämä markkina on tullut tutuksi siitä, että myyntipuolen follow trough on puuttunut oikeastaan kokonaan. Eilinen myynti oli taas esimerkki siitä, että törmäys ensimmäiseen vähänkään vahvempaan tukialueeseen (ES 5063-5074), saa myyjät luovuttamaan helposti. Toimin täysin samoin myös itse eilisen shorttreidin suhteen, enkä edes odottanut markkinan laskevan suoraan tuon tason alle, eikä positiota ollut missään vaiheessa tarkoitus edes holdata, vaan 5068 oli ykköspalkinto ja päämäärä. Ja lisäksi käännyin vielä taskupelillä swing longiksi tuosta alueesta, joten ei ihme, että markkinalla on ollut vaikeuksia laskea kahta päivää peräkkäin, koska samoin ajattelevat monet muutkin treidaajat, jotka markkinaa ja price actionia minuuttitasolla analysoivat. Takkia on hyvä osata kääntää vauhdista.
ES futuuri kontrahdit vaihtuvat to/pe (7-8.3.2024), jolloin treidataan hetki kahdella sopimuksella ja vanhan sopimuksen vaihto alkaa hyytyä. Kyseiset tilanteet ovat aiemmin tarjonneet mielenkiintoisia treidejä, sillä algot ja treidaajat ovat hetkellisesti päivitysmoodissa, mutta samalla vanhat tasot toimivat edelleen ja vanhan sopimuksen vaihdot putoavat minimiin. Monesti markkinalla nähdään kuitenkin muutos piakkoin sopimusten vaihtumisen jälkeen.
Markkina ei eilen odotetusti onnistunut myymään 5063-5069 (5060) alueen alle, joka on helmikuun loppupuolen basen pohja ja vahva vastus. Tuo targetti takasi 1,5 vuorokautta kestävän mehukkaan swing short treidin. Treidin valmistelu tosin vaati n. 3 viikon tarkan minuuttitason seuraamisen ja paljon tuijottamista sekä odottelua, jossa jokainen merkittävä taso merkattiin ja vahva ostaja/myyjä analysoitiin. Saaliina oli 87 pistettä usealla sopimuksella ilman yhtään drawdownia.
Omat todenäköismmät skenaariot lähipäiville ovat seuraavat:
Eilinen lasku jätti taakseen taas RTH gapin 5121.50-5134. Gappien kohdalla ja niiden päällä on longeja jumissa, mutta tällä kertaa ei paljon, koska kauppaa käytiin tasoilla hyvin vähän. Eilinen lasku jätti taas jonkin verran shortteja pohjalle jumiin, jotka tarjosivat hetkellisen polttoaineen balanssin puoliväliin. Kriittinen alue on balanssin keskellä, jonka ylälaidalla treidattiin premarketissa. Eilisen suunnitelman tasot toimivat oletettavasti tänäänkin, niin vastukset kuin tuetkin ja samat pelurit ovat long ja short pitkin päivää.
Eilinen pohja on ns. weak low, joka tarkoittaa, että kahdella 30min jaksolla on käyty kauppaa 5063.25 kohdalla, eikä ns. häntää syntynyt. Myös huippua 5157.75 voinee kuvailla weak high, joskaan ei ihan niin heikoksi. Yleensä nämä weak -ääripäät testataan ja rikotaan helposti seuraavalla yrityksellä.
Oman mielenkiinnon kohteena on tänään erityisesti 5101.50-5102.5, joka määrittänee mielestäni suunnan ja on mahdollinen taistelualue. Myös 5105/6 on muodostumassa juuri nyt selkeäksi tueksi. Lisäksi helmikuun lopulla, eilen sekä äsken premarketissa käytiin taistelua 5112.50 tasolla ja se oli eilen varmistuspiste shortin ottamiselle. Tärkeä taso on myös 5121.50-5123.5, jotka ovat eilisen RTH gapin pohja ja helmikuun lopun huippu ja sitä testattiin heti avauksesta. Jos yläpuolinen gap 5121.50-5134 saadaan täytettyä ja aiemmat tasot pidettyä, niin vastassa on parin päivän takaa iso liuta vahvoja myyjiä mukaan lukien 5127 ja 5134, eli yhteensä 6 tasoa (oranssit viivat), joiden läpi pääseminen vaatii melkoista motivaatiota ostajilta. Ei ole tietenkään poissuljettua, että uusia huippuja vielä testataan lähiaikoina, niin vaikeaa myyjillä on ollut ja isompi katalyytti laskulle loistaa edelleen poissaolollaan. Shortti ei ole mielestäni houkutteleva kuin vasta em vastuksilla tai kun 5101.50 rikotaan ja pidetään varmuudella.
Jos 5101.50 rikotaan, niin alapuolella heikko pohja 5063.25 voi tulla nopeasti testiin ja se muuttaisi koko markkinan luonteen nopeasti, etenkin jos 5052 gappia alettaisiin täyttämään vauhdilla. Siinä vaiheessa myyjät voivat aktivoitua sankoin joukoin ja lisätä painetta isommalle korjaukselle. Tällä hetkellä sinne suuntaan ei olla vielä menossa.
Ehkä se todennäköisin skenaario kuitenkin on, että kauppaa käydään seuraavat päivät ennen futu sopimuksen vaihtumista isohkossa rangessa vanhoilla tutuilla tasoilla, jossa myyjät yrittävät estää uusien huippujen syntymisen ja ostajat puolustavat pohjaa ja markkina on choppy. Tällä hetkellä olemme muutenkin kahden RTH gapin välissä ja ne pitävät meidät mahdollisesti muutaman päivän ruodussa. Ylempi gap on tulossa mielestäni ensin testiin. Liike niiden täyttämiseksi aktivoivat minunlaisia treidaajia sankoin joukoin, jotka yrittävät pysyä chopystä heilunnasta loitolla ja tähyävät isompia liikkeitä.
Sopimus vaihtuu kohta ja on aika siivota chartti.
