Huomenta! Aamukahvia hörppiessä luin Ylen nettisivuilta jutun vauvojen älypotkupuvusta. Aivan upeaa, että tälläistä tutkimusta tehdään ja rahoitetaan. Varsinaiset kaupalliset tuotteet saattavat olla vielä kauempana tulevaisuudessa mutta mikä mieletön potentiaali: tälläisen älypotkupuvun haluaisi varmaan jokaisen vauvan uudet vanhemmat… puhumattakaan sovelluksista lemmikkieläin puolelle. (Toinen asia on kuinka paljon tämän avulla löytyisi false positive tapauksia…)
Vauvojen potkupukuun littyvästä uutisesta inspiroituneena ajattelin kysyä löytyykö Helsingin pörssistä tekoälyfirmoja tai yrityksiä, joilla on merkittävää tuotekehitystä tekoälyyn liittyen? Osa omaa sijoitussuunnitelmaa on uudelleensijoittaa muutava vuosi sitten hankituista rahastoista olevat varat AI rahastoihin ja AI yrityksiin. Toistaiseksi AI investoinnit rajoittuvat 3M osakkeisiin (3M:n AI sektoriin liittyvän tuotekehitys ja liiketoiminnan takia) ja AI:hin erikoistununeeseen rahastoon Smith & Williamson AI rahasto (kts. liite siinä olevista yrityksistä).
Rahaston valitsin sen perusteella, että siinä on osuus Ocadoa, joka paremmin tunnetaaan päivittäiskaupan kotiinkuljetus yrityksenä. Itseasiassa Ocado on AI firma, koska he ovat kehittäneet voimaakkasti robotiikkaa ja automaatiikkaa esim. varastoissaan. Olen itse käyttänyt Ocadoa jo kymmenen vuoden ajan (asun Briteissä) ja jo muutama vuosi sitten yksi kuljettajista vinkkasi, että Ocadon osakkeita kannattaisi ostaa juuri robotiikkan takia. Ocadon liiketoiminta on ollut vuosia tappiollista vaikka kurssikehitys ylöspäin on ollut varsin huimaa. Juuri tuon negatiivisen kassavirran takia en välttämättä uskaltaisi ostaa sitä suoraan salkkuun, mutta kun se on osana rahastoa luotan siihen, että salkunhaltijat osaavat irrottautua siitä ajoissa, jos tulevaisuuden ennusteet heikkenee.
(Edit: lisätty linkki Ylen uutiseen. Ylläpito saa poistaa liitteen rahastoon, jos ei sallittua. En huomannut että säännöt tämän kieltäisivät, eikä tämä ole sijoitussuositus.)
Eiköhän Alphabet ole tämän planeetan tekoälyjättiläinen ja siksikin sitä on salkussa. Kiinassa myös Alibaballa ja Tencentillä on molemmilla virityksiä erilaisiin tekoäly-yhtiöihin, näistä Alibabaa on salkussa.
Mielenkiintoisia nimiä AI:n saralla voivat olla myös muutamat muut jenkkijätit:
Facebook pyrkii hyödyntämään AI:ta kasvavassa määrin mainoksien kohdentamisessa / kiinnostavien sisältöjen tuomiseen käyttäjien feediin. → enemmin klikkauksia / arvokkaampia klikkauksia (jos ne johtavat ostoksiin mainostajalle)
Amazon panostaa esim. Alexaan paljon → pyrkii omalla “home assistant” tuotteellaan sitomaan käyttäjät entistä voimakkaammin omaan ekosysteemiinsä. Amazon on myös suurehko tekijä digitaalisissa mainoksissa → entistä paremmin kohdennettu mainonta tuo potentiaalisesti lisää mainostuloja heidän platformillaan.
NVDIA tekee paljon rautaa/ohjelmoijien työkaluja, joilla AI-ratkaisuja suunnitellaan / pyöritetään. NVDIA koittaa kovasti kehittää omaa ekosysteemiään muiden teknojättien tapaan. Myyntiä on paljon datacentereihin, joka on itsessään jo voimakkaasti kasvava bisnes.
AI:n alakategorioista itseajavat autot ovat yksi iso panostuksen kohde → tuotot ovat vielä melko kaukana ja kilpalijoita varmasti tulee. Muskelit omiin ratkaisuihin riittänevät ainakin Teslalla & Alphabetillä.
Kolmas tukijalka sijoituscasena on perinteinen pelikäytön GPU-myynti.
Hetkellisesti cryptomining oli myös tuottojen lähde, mutta siitä vaikuttaa olevan (tällä hetkellä) paras terä poissa.
Viime vuonna oli juttua Googlen kvanttitietokoneesta, josta oli hetkeksi julkaistu tutkimus joka kuitenkin pian vedettiin pois… löytyisi varmaan…googlaamalla
Jäi mietityttään millaisia intressejä siihenkin liittyi ja kuka käski tutkimuksen poistamaan… valtio?
Jotenkin näppituntuma on että alphabet on ylitse muiden, mutta suurelle yleisölle ei ole kerrottu…
Mukava että tästä aiheesta syntyy vähän keskustelua. Heitän vähän löylyä kiville yhden mielenkiintoisen ajatuksen muodossa, jonka kuulin tutulta investointipankkiirilta lomaviikolla hiihtohississä. (Yritän esittää asian niin ettei se loukkaa ketään, ja toivon kommenttien pysyvän hyvän maun rajoissa myös.)
Eli keskustelimme sijoituksista yleisesti ja kysäisin mihin AI on hänen mielestään menossa /mielenkiintoisia firmoja tuolla saralla. Hän sanoi että hän olisi kiinnostunut investoimaan AI yrityksiin, jotka tuovat markkinoille seksirobotteja sekä naisille että miehille. Perusteluna oli että nettiporno ajoi internetin kehitymistä ja kyseessä on niin alkukantainen tarve, että firma, joka pystyy tuotteistamaan robotin tälle saralle, tulee olemaan voittajien joukossa. Enpä olisi itse tullut ajatelleeksi tällaistä tuotetta AI sijoituksena mutta oppia ikä kaikki.
Herätellään tätä ketjua henkiin. AI ja koneoppiminen on teknologian saralla nyt kuuminta hottia. Ansaitsee suurempaa huomiota foorumilla.
Facebook, Amazon, Alphabet, NVIDIA, Alibaba, Tencent mainittu. Kovin ovat tuttuja. Taitavat olla jatkossakin. Kaipaan kuitenkin uusia tulokkaita. @Moops mainitsema Ocado on noussut 68% 13.helmikuuta jälkeen.
Tässä nostetaan esiin Salesforce.
Toinen juttu mainitsee: Netflix, IBM, Micron.
Alteryx, Microsoft, Twilio nostetaan listalle edellä mainittujen lisäksi.
Omasta salkustani löytyy The Trade Desk ja Docusign.
Kiitos mielenkiintoisesta aloituksesta ja linkeistä. Ehdottomasti tekoäly ja koneoppiminen ovat tulevaisuuden isojen läpimurtojen mahdollistajina.
Mieleen tulee kyllä ensimmäisenä nämä isot jätit; GOOGL, Microsoft ja Amazon. Eikös suurien datamäärien nopea hyödyntäminen luulisi vaativan pilvipalvelujen tarjoamaa kapasiteettia? Tällöin giganttiset datasetit ovat tallessa pilvessä, ja niillä voidaan tehdä laskentaa hyödyntämällä esim. Microsoft Azuren koneoppimissoftaa.
Onko palstalla ketään alalla työskentelevää? Olisi mielenkiintoista kuulla alan ammattilaisten näkemyksiä.
Jotenkin näkisin, että 5G ja sen myötä reaaliaikainen suurien tietomäärien keräys yhdistettynä tekoälyalgoritmeihin tulee räjäyttämään pankin niiden yritysten kohdalla, jotka osaavat yhdistää näitä asioita…
Hiukan alalla olevana AI:sta ja ML:stä puhutaan paljon, mutta ei sitä vielä paljoa tehdä - vielä. Olen ketjussa mainituista samaa mieltä: Google, Microsoft, Amazon kärkinimet.
Google: ilmiselvän lisäksi ovat alkamassa kilpailemaan Azuren ja AWS:n kanssa Google Cloudilla tavoitteena luoda low-code ratkaisuja. (Ensimmäisiä on Data Studio, analytiikka)
Microsoft: isot kalliit panostukset Azure puoleen viime vuosina. Alkavat maksamaan itseään takaisin euroissa sekä markkina-osuuksissa. Kirjoitan tästä mielellään lisää paremmalla ajalla.
Amazon: AWS jatkaa voittokulkuaan, mutta on saamassa Googlen ja Azuren rinnalle.
Muutama ketjussa jo mainittujen lisäksi:
eBay: kovaa osaamista in-house ison rahan hankkeilla. En näe mahdottomana, että Googlen ja Amazonin tapaan syntyisi jotain ulospäin myytävää/hyödynnettävää. Alibaba (ainakin Aasiassa?) näin tekeekin jo.
Adobe: portofolioon kuuluu paljon muutakin, mutta analytiikka ja AI nostanut viime vuosina päätään. Ovat tosin pääosin markkinoinnin ympärillä.
Mainituista ainoastaan Alteryxin tiputtaisin pois. Elleivät keksi jotain uutta mullistavaa heidän tähtihetki oli 3-5v sitten. Sittemmin ovat saaneet paljon open source kilpailijoita ja ero lisenssimaksuissa saattaa olla huikea.
Luulen, että kovia nousijoita tullaan näkemään ei-listautuneista yhtiöistä, jota isot pelurit ostavat pois.
Tarkistin ketjun virkoamisen innoittamana, miten Smith & Williamson AI rahastoni on pärjännyt. Täytyy todeta, että valtavan hyvin! Aloitin ostot marraskuun 11. 2019 156.76p kappalehintaan ja 2.7.2020 kappalehinta oli 209.69p. Harmittavasti en pystynyt ostamaan lisää maaliskuussa kun kappalehinta notkahti 139.20p tuntumaan.
Toukokuun 2020 lopussa 10 suurinta omistusta oli näissä yhtiöissä.
Alphabet ‘A’ 5.7%
Ocado 4.1%
Microsoft 3.4%
L3Harris Technologies 3.3%
MercadoLibre 3.0%
Keyence 2.9%
Pinduoduo 2.9%
Advantest 2.8%
SAP 2.8%
Tesla 2.7%
Marraskuussa 2019 kun tein sijoituspäätöksen 10 suurta omistusta olivat
Alphabet ‘A’ 6.4%
TransUnion 3.9%
Microsoft 3.4%
Ocado 3.4%
Alibaba 3.1%
L3Harris Technologies 3.1%
Advantest 2.9%
SAP 2.8%
Nvidia 2.8%
Intuitive Surgical 2.8%
Kyseessä on aktiivinen rahasto ja näyttää siltä, että rahasto on tehnyt ostoksia koronadipin aikana. Tesla on noussut 10 isoimman omistuksen joukkoon ja samoin MercadoLibre. MercadoLibre on Latinalaisen Amerikan suurin ecommerce ja maksusysteemi. Luulen, että itselleni AI sijoittaminen on järkevintä tälläisen aktiivisen rahaston kautta. Yksittäin ostettuna AI jättiläiset ovat sen verran kalliita, että pystyisin ostamaan esim. kaksi Microsoftin osaketta/kk Microsoftin nykyisellä $206 kurssihinnalla.
Hei! Onko sinulla heittää noista kilpailijoista jotain tietoa, osaatko äkkiseltään sanoa pörssistäkin löytyviä nimiä? Onko esimerkiksi jotain joka on “ylitse muiden”? Salkustani löytyy Alteryxiä ja mukavasti noussut toukokuun alusta n. 50 %.
AI:n seuraava taso näyttää olevan hardware puolella, jossa esim. kameran sensori tai tietokoneen SoC-piiri valjastetaan suoraan käyttämään neuroverkkoja.
Turvallisuusalan lafka pohjautuen AI:n hyödyntämiseen uhkien yms. havaitsemiseen. Kokoluokkaa startup(?), ainakaan toistaiseksi ei ole breikannut markkinoilla. Pilotit olleet kentällä ehkä turhankin kauan sijoittajan näkökulmasta. Tälle taisi löytyä oma ketjunsa foorumilta joten ei siitä sen enempää.
Loistavaa! AI toivottavasti pelastaa monen tylsältä työltä. Kuuntelin tässä yksi päivä BBC Radio 4:ta ja haastateltava puhui kuinka tälläisten taloudellisten murrosaikojen seurauksena automaatio aina lisääntyy ja työpaikat vähenevät. En nyt onnistunut löytämään tämän kyseisen hepun nimeä, kun en enää muista milloin haastattelun kuulin, mutta tässä FT:n artikkelissa kerrotaan samasta asiasta.
Tämä on hyvä pointti. Olen jo vuosia sitten miettinyt, että ravintolat voisi pistää jokaiseen pöytään tabletin, jotta voivat tilata ruokaa kun siltä tuntuu (puhumalla), eikä tarvitse odottaa tarjoilijaa pöytään asti. Tarjoilijat olisivat siis vain lähinnä astioiden siirtelijöitä. Tämäkään työ ei olisi kovin hankala automatisoida seuraavan parin vuoden sisällä. Näen, että palvelualojen robotiikka lähtee liikkeelle isojen, ihmisille itsestään selvien prosessien pilkkomisesta pienemmiksi ja helpommiksi prosesseiksi roboteille. Myöhemmät, Gen X robotit voivat sitten integroida useamman prosessin yhdeksi jatkumoksi.
Luulisi että Japanissa/Koreassa ym. jo olisi Robo-tarjoilijoita tai muuten aika automatisoituja ruokapaikkoja. Yo! Sushin sushikaruselli tavallaan on yksi versio automatisoidusta tarjoilusta. YouTubesta muuten löytyy mielenkiintoisia videoita aiheesta. Yhdessä oli hyvä pointti siinä, että jos hampurilaisen paistaa ja kokoaa robotti niin asiakas voi olla varma, että hän on ainoa henkilö, joka on koskenut hänen ruoka-annokseensa. Siinä USP Roboravintolalle korona-ajan jälkimainingeissa; ravintola jonne virusta enemmänkin pelkäävät uskaltaisivat mennä…
Singaporessa Genkisushissa skannattiin puhelimella vain QR koodi jolla pääsi menuun kiinni, sieltä näpyttelit puhelimella mitä haluat syödä. Ja ruoat tulivat liukuhihnalla aina oikeaan pöytään. Äärimmäisen kätevä.
