Mä olen ainakin tietämätön, kerro ihmeessä lisää @Jarppa1 !
2 tykkäystä
Hyvä lista. Siitä unohtui jälleen passiivisten interconnection teknologioiden toimittajat. Nykyisissä AI server kabineteissa liityntöjen kustannus on jo korkeampi kuin GPU:n kustannus. Tätä ei juuri kukaan huomioi. TE (Tyco), Amphenol, Molex, Samtec… Siinä muutama poiminta.
3 tykkäystä
Noita liitinvalmistajia on kuitenkin helppo kilpailuttaa toisiaan vastaan. Aktiivisten piirien osalta ei niinkään, niissä on usein vain yksi mahdollinen toimittaja.
MIT Review.’n Ai artikkeli by Melissa Heikkilä - tuore ja mielenkiintoinen!
- Are we in an AI bubble? Here’s why it’s complex.
3 tykkäystä
Yllä mainittu artikkeli oli kiinnostava, kiitos siitä! Mutta sen alussa viitattu tutkijoiden oma, pidempi pohdinta oli mielestäni vielä kiinnostavampi: By Robert Mahariarchive & Pat Pataranutaporn, We need to prepare for ‘addictive intelligence’ The allure of AI companions is hard to resist. Here’s how innovation in regulation can help protect people. | MIT Technology Review
Ei pidä paikkaansa.
Riippuen piiristä, sille kyllä löytyy valmistajia se kourallinen. TSMC, Intel, AMD, Broadcom, Marvel, ST-microelectronics jne.
Jos tarkoitat AI chippejä, niin johan noita on markkinoilla muiltakin kuin NVIDIAlta. AMD etunenässä.
Miksi NVIDIA hallitsee markkinoita? Koska heidän softa-alustansa trainereissa on ylivoimaisesti paras ja kehittynein.
Mitäpä AI raudasta kiinnostuneet sijoittajat ovat mieltä Softbankista? Japanialaisiin yrityksiin sijoittaminen on aika harvinaista Suomessa. Softbankin viimeaikaiset AI-suunnitelmat, yritysostot ja ARM omistus kyllä viittaavat siihen, että ovat haastamassa NVIDIAa aivan tosissaan.
OP:n Joona Heinola ja Ville Rajala juttelivat tekoälyjutuista, siten toki myös Nvidiastakin. 
Videolla keskustellaan tekoälystä ja siihen liittyvistä aihealueista. Aihe on puhuttanut erityisesti viime aikoina, kun Nvidia julkaisi tuloksensa. Mikä on Nvidian tilanne tällä hetkellä, mitkä muut yhtiöt hyötyvät tekoälybuumista ja minkälaisia eri toimijoita alalta löytyy? Aiheesta puhumassa ETF:ien asiantuntija Joona Heinola.
Aiheet:
00:32 Pari viikkoa sitten saatiin Nvidian tulos. Tulos oli erittäin hyvä, mutta markkinat ottivat sen raskaasti. Mistä tämä johtuu? 02:51 Miten kuvailisit Nvidiaa? Mitä yhtiö tekee? 03:50 Tekoälystä puhutaan paljon ja sitä pidetään isona trendinä. Onko siinä tapahtunut jotain muutosta, mikä olisi vaikuttanut myös Nvidiaan? 09:28 Tekoälyn sisällä on eri toimialoja. Minkälaista jaottelua ja eroja yhtiöiden välillä on näissä? 10:51 On ollut paljon puhetta siitä, että tehdäänkö tällä hetkellä liikaa investointeja. Onko mahdollisuutta, että tässä mennään yli? 11:42 Nvidia ei ole ainut yhtiö, vaan yhtiöitä löytyy tällä hetkellä paljon muitakin, jotka hyötyvät tekoälytrendistä. Mitä yhtiöitä muun muassa löytyy? 14:10 Miten tekoälybuumi näkyy Suomessa?
1 tykkäys
Tässä on Henri Huovisen tviitissä pohditaan AI-kuplaa… tai mahdollista sellaista.
https://x.com/HenriHuovinen2/status/1852403740961087578
3 tykkäystä
@Karo_Hamalainen on tehnyt tviittiketjun tekoäly-yhtiöihin liittyen.
4 tykkäystä
Tämä ei ole ehkä sillä tavalla perinteinen AI-firma, mutta jollain tavalla sopinee tähän ketjuun.
Antti Leinonen kirjoitellut Nebiuksesta.
Amsterdamissa kotipaikkaansa pitävä yhtiö aikoo ratsastaa tekoälyn raketoivalla megatrendillä. Tällä hetkellä laskentatehosta kaksi kolmasosaa kuluu kielimallien koulutukseen ja kolmasosa tekoälykyselyihin. Suhteen odotetaan kääntyvän päinvastaiseksi seuraavan parin vuoden aikana. Se uskoo ulottuvilla olevan markkinan kasvavan 33 miljardista 260 miljardiin dollariin vuoteen 2030 mennessä.
9 tykkäystä
Tässä on HCP:n Teemu Pakarisen yhtiöesittely Synopsys-yhtiöstä
Kun käytät älypuhelinta, istut modernissa autossa tai käyt lääkärissä, on lähes takuuvarmaa, että olet kosketuksissa teknologian kanssa, joka on suunniteltu Synopsyksen ohjelmistoilla.
Syyskuussa HCP Focuksessa tapahtui useita yhtiövaihdoksia. Fiverr Internationalin ja Match Groupin tilalle salkkuun hankittiin Synopsys sekä ultraluksusta edustavat Ferrari ja Hermès International. Lokakuussa salkunhoitajamme Pasi Havia esitteli uudet luksusyhtiöt Sijoituskästin jaksossa sekä blogitekstissään.
https://www.hcp.fi/blog-posts/tekoaly-tekoalyn-taustalla-yhtioesittely-synopsys-inc
4 tykkäystä
“S&P uskoo, että Nvidian osakkeella on merkittävää kasvupotentiaalia seuraavan 12–18 kuukauden aikana, johtuen yhtiön vahvoista kilpailueduista ja tekoälymarkkinoiden nopeasta kasvusta.”
2 tykkäystä
Antti Lähtevänoja on kirjoitellut tuoreimmista tekoälyuutisista.
Tällä viikolla: Nvidia julkaisi RTX 50 -näytönohjainperheen, Sam Altman ja AGI, DeepSeek julkaisi V3-mallin ja Antropic nousemassa 60 miljardin dollarin valuaatioon
Alaotsikot:
- Nvidia julkaisi uuden näytönohjainperheen
- Sam Altmanin mukaan OpenAI tietää, miten AGI rakennetaan
- DeepSeek julkaisi V3-tekoälymallin
- Anthropic nousemassa 60 miljardin dollarin valuaatioon
4 tykkäystä
Mainio nosto @Sijoittaja-alokas . Pitkästä aikaan heräsi aito kiinnostus. Aiemmin mulla oli joku Yandex jarru päällä. Lueskelin lisää. Nebiuksen pitäisi olla täysin irti Venäjästä. Näin olen itselleni asian todennut, enkä näen sen suhteen enää riskejä.
Yhtiössä on paljon samaa kuin Supermicrossa 2 vuotta sitten:
- AI
- datacenter kokonaisratkaisut
- Nvidia kytkös
- matala arvostustaso (moni on eri mieltä, mutta tämä on mielipiteeni)
- isolle markkinalle tuntematon
Yhtiössä on sellaista, mitä ei Supermicrossa ole
- Nebius on vain AI
- Nebius tekee myös AI softaa: Toloka AI kehitystyökalut, TripleTen koulutusalusta, Avride softa-alusta autonomisille autoille ja kotiinkuljetusroboteille. + yhteistyö Uberin kanssa
Nyt sitten jätetään Supermicro taakse, ja muutama muu nosto yhtiöstä. Näitä poimin, kun kuuntelin yhtiön toimarin, Arkady Volozh, FT haastattelun, ja selailin eri lähteitä.
- Yhtiö on vielä VC sijoituksen oloinen. Joulukuussa Nvidia ja 2 VC sijoittajaa investoivat yhtiöön 700 miljoonaa suunnatun osakeannin kautta.
- Yhtiössä lienee kassassa nyt lähes 3 miljardia, mutta rahaa menee 2025 AI konesali-infraan ja Nvidian GPU arsenaalin hankkimiseen
- Yandexin AI porukasta v. 2022 puolet “lähti maasta” ja on nyt Nebiuksessa.
- Nebius jätti merkittävät IPR:t Yandexiin. Sen takia merkittävä osa ratkaisuista on koodattu uudelleen.
- CEO Arkady Volozh sanoikin, että he rakentavat Yandexin uudelleen.
- Ennen tätä hullua sotaa, Moskovassa ajeli Yandexin itseohjautuvat autot. Nyt koko Avride alusta on koodattu alusta alkaen uudelleen. Ja yhteistyö Uberin kanssa alkoi 3.10.2024.
- Ja ennen hullua sotaa USA osti eniten Nvidiaa, sitten toiseksi eniten osti Kiina ja kolmantena tuli Yandex. Näin CEO sanoi FT:n haastattelussa. Tämä tarkoittaa myös sitä, että Nvidian Jensen Huang ja Nebiuksen Arkady Volozh ovat läheisiä liikekumppaneita monien vuosien ajalta.
- Maailmasta löytyy varmaankin pitkälti yli kymmenen Nvidian vaatimukset täyttävää datacenter infra toimittajaa. Mutta silti Nvidia haluaa Nebiuksen menestyvän. Oilisiko kiinnostus tuolla Nebiuksen softa puolella? En tiedä, mitäs lukijat sanoo?
- Kiinnostuin myös sen takia, että yhtiö nosti liikevaihtoennustettaan vuodelle 2025. ARR on vuoden 2025 lopussa 1B eli miljardi. Ts. palvelusopimuksia yhtiöllä olisi silloin tuoden vuodessa 1B liikevaihdon.
- RISKIT: aika hyvin kopioitavissa Supermicrolta, eli odotettavissa isoa negatiivista kassavirtaa, isoja liikevaihdon kasvulukuja kvartaalista toiseen, kolminumeroisia kasvulukuja vuositasolla Y-Y, uusia osakeanteja, osakkeen liudentumista. Supermicro sai aikaan skandaalin. En tiedä, jotenkin tässäkin joku skandaalin etäinen käry on.
Summa summarum. Nebius lienee vuoristoratayhtiö. Voi antaa hyvät alkukyydit, jyrkkiä pudotuksia, Softassa ja Uber yhteistyössä potentiaalia, jota en ehtinyt/osaa arvioida. Mutta myöskään markkina ei niitä vielä hinnoittele.
Tällainen yhtiö kyllä osuu ja uppoaa omaan sijoitustyyliini. Supermicron kanssa tuli asumusero, mutta koko sijoitusajalta sekin antoi erittäin hyvät tuotot. Supermicrossa riskien hallinta tapahtui yksinkertaisesti niin, että pienellä potilla sisään. Jos tähän sijoitan, käytän samaa kaavaa, eli pienellä osuudella salkusta sisään.
13 tykkäystä
Nordea ei ainakaan vielä anna ostaa Nebiusta. Kun tiedustelin asiaa, niin vastaus oli “Hei, Kiitos viestistäsi. Kyseistä osaketta ei avata ainakaan toistaiseksi kaupankäyntiin. Kyseinen yhtiö on peräisin venäläisestä yhtiöstä ja tämän vuoksi katsomme tämänkin osakkeen kuuluvan sanktioiden piiriin. Ystävällisesti,”
Nordea on nyt mielestäni väärässä, ei yhtiö eikä toimari enää kuulu sanktioiden piiriin ja onhan tuo vastauskin aika köykäinen.
Onko kukaan saanut Nebiusta ostettua, ja mistä kanavasta?
3 tykkäystä
Ainakin OP:ssa pystyy ostamaan ja Nordnetissä myös näyttäisi olevan kans.
2 tykkäystä
Tässä linkki AI pohjaista varastoautomaatiota kehittävään Symboticciin:
Ajan puutteen vuoksi lyhyesti:
- vahvaa kasvua
- kääntynyt voitolliseksi
- tämän diilin jälkeen Wallmartin hovihankkija tulevina vuosina
- tilauskanta/näkymät erinomaiset
- kurssi romahti loppuvuodesta ‘‘raportointivirheen’’ takia
- varsin kohtuullinen arvostus jo ennen yo tapahtumaa.
- vakaa talous. Esim market screener financials saa hyvän kokonaiskuvan
Ite otin vähän turskaakin tuosta stiplusta mutta sittemmin varovaisesti ostellut lisää. Jos muita omistajia ja/tai alaa tuntevia, olisi kiva kuulla mietteitä. Itse näkisin tässä massiivisen potentiaalin. Tavarankäsittelyssä AI/robotiikka ei ole vaihtoehto, vaan must.
5 tykkäystä