kk-maksu palvelu Nightingalen kanssa alkaa tänään!
15 tykkäystä
Lisätäänpä ketjuun Ollin tulosennakko torstaille 28.10: Terveystalo Q3 torstaina: Tulosodotukset vahvan vertailukauden tasolla | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
Itselläni on todella vaikea rakentaa tästä tuottoisaa sijoituskeissiä, liikevaihdon kasvunkin ennakoitu vuoden 2021 jälkeen, parina seuraavana vuotena olevan vain 4% luokkaa. Osinkotuotto vaatimaton, vaikka osinkotavoitetta nostettiinkin 40%:iin. Voittokertoimienkin tason päättää viime kädessä markkina. Hartwall Capital teki myyntinsä omilla kriteereillään, mutta luulenpa tuloskehityksen olleen heillekin pettymys. Toki rehellisyyden nimissä täytyy sanoa, että koronakriisi monimutkaisti asioita.
Ehkäpä tämä sitten onkin enemmän ideologinen sijoitus, terveysalan digitalisointia tulee seurattua tavallista tarkemmin ja kun ei itsekään enää ihan nuori ole, niin terveyspalveluille ja ennaltaehkäisevälle neuvonnalle lienee kysyntää jatkossa entistä enemmän. Olen osakkeenomistaja, viestin hieman pessimistisestä yleissävystä huolimatta 
10 tykkäystä
Nopeaa toimintaa @NukkeNukuttaja 
Olen pohtinut samaa, mutta itseäni kiehtoo sijoitukset ja laajentuminen Ruotsiin. Lisäksi Inderesin nöyränä orjana uskon Osta-suosituksia 
7 tykkäystä
Nopeita tuottoja tästä ei saa. Itse uskon vahvaan panostukseen digipalveluihin, laajentumiseen pohjoismaihin sekä yksityisen puolen kasvuun kokonaisvaltaisessa terveydenhoidossa.
Yhteistyössä Nightingalen kanssa keskeistä lienee Terveystalon kannalta saada myytyä lääkärien, fysioterapeuttien, ravitsemusterapeuttien ja psykologien lisäpalveluja.
Asiakaspalautteen perusteella kyetään kehittämään sähköiset palvelut tukemaan ensitä paremmin asiakkaan kokonaisvaltaista terveyden hallintaa.
Q4:llä voidaan saada viitteitä siitä, miten Nightingalen palvelu ja lisäpalvelut ovat menneet kaupaksi
6 tykkäystä
On pitänyt heittää ajatuksia tänne Terveystalo-ketjuun, mutta on unohtunut. Seuraavaksi seuraa lähinnä ihmettelyä, joka voi tarkoittaa jotain tai sitten ei. Ja voi myös olla, että asiaa on jo jossain ruodittu ja itsellä on mennyt ohi, mutta nykyisin hyvinvointialuevalmistelua sivusta seuraavana olemme miettineet töissä, että mitä mahtaakaan tapahtua noille hyvinvointialueelle siirtyvien työtekijöiden työterveyshuollon sopimuksille. Käsittääkseni näissä mm. Terveystalo on kohtuullisen iso toimija. Jos yhdessä esimerkkimaakunnassa terveydenhuollon ammattilaiset siirretään yhden ja saman sateenvarjon alle ja he muodostavat esimerkiksi noin 10000 työntekijän ja miljardiluokan liikevaihtoa tekevän “konglomeraatin” (SOTE ja pelastustoimi), niin mikä toimija alkaa hoitamaan tuon joukon lakisääteistä työterveyshuoltoa? Jos hyvinvointialue päättää järjestää työterveyshuollon omana palveluna, niin mitä se tarkoittaa esimerkiksi Terveystalolle?
En itse siis omista Terveystaloa, eikä edellä oleva ihmettely liity tähän. Halusin vain miettiä tätä asiaa ääneen yhteisön kanssa 
13 tykkäystä
Ne kunnat, kuntayhtymät ja sairaanhoitopiirit, jotka ovat työntekijöidensä työterveyshuollon ulkoistaneet, eivät luultavasti pysty sitä edelleenkään järjestämään ilman yksityistä apua, vaikka järjestämisvastuu siirtyykin hyvinvointialueelle. Se tietysti on mahdollista, että jokin hyvinvointialue päättää kokonaisuuden yrittää itse hoitaa, mutta tässä lääkäriresurssitilanteessa, jossa julkinen on pulassa jokaisella osa-alueella, kuulostaa mahdottomalta. Mielenkiintoista seurattavaa ja varmasti merkityksellistä Terveystalon ja muiden kannalta.
Isommalla jännityksellä melkein seuraan tätä populistista keskustelua Kela-korvausten poistamisesta yksityisestä terveydenhuollosta, joka olisi järkyttävä päätös niin potilaan kuin Terveystalon omistajan kannalta.
5 tykkäystä
Toimari avaa Q2 yhteydessa sote uudistusta ja mahdollista kela korvausten poistoa. Pitää korvauksen poistoa lähes merkityksettömänä ja tulevia hyvinvointialueita positiivisena mahdollisuutena Terveystalolle.
7 tykkäystä
Itsekin olen käynyt Terveystalossa asioimassa omalla kustannuksella, koska siten pääsee nopeasti haluamalleen erikoislääkärille. Kelakorvaus on enää hiekanmurunen hinnasta - sillä tuskin on merkitystä ihmisen valitessa, asioiko yksityisellä. Ainakaan minulle kahdenkympin korvaus monen sadan palvelusta ei aja työterveyteen/julkiselle, koska vaiva ja odotusaika, puhumattakaan lääkäristä, on paljon arvokkaampi. Olen siis taipuvainen uskomaan samaan, mihin toimitusjohtaja uskoi, eli ettei Kelakorvaus enää juuri merkitse.
8 tykkäystä
Mikäli omaa myös terveysvakuutuksen (mikä uskoakseni monella yksityisellä käyvällä on) tuolla Kela-korvauksella on vielä vähemmän vaikutusta.
3 tykkäystä
Jos on varaa käydä yksityisellä puolella, on myös varaa pitää terveysvakuutus mikä kattaa kulut. Keskustelu siitä on puolin ja toisin aivan liian dramaattista, ei ole isossa kuvassa merkittävä asia. En oikein tiedä miksi siitä on edes tullut niin suuri juttu.
1 tykkäys
Myös Pihliksen toimarin kanssa kun juttelin näistä Kela-korvausten mahdollisista leikkauksista niin oli samoilla linjoilla kuin Iho.
12 tykkäystä
Kehitys jatkui odotusten mukaan vahvana ja mm. osana kasvustrategiaa Feelgood teki liiketoimintaa täydentävän yrityskaupan ostamalla Q3:lla Ruotsin neljänneksi suurimman työterveysyhtiö Dalarnas Företagshälsan.
“Maksamme marraskuussa osakkeenomistajille vuoden 2020 toisen osinkoerän (0,13 euroa osakkeelta) ja käynnistämme lisäksi 13,5 miljoonan euron suuruisen omien osakkeiden takaisinosto-ohjelman optimaalisen pääomarakenteen varmistamiseksi.”
Näkymät
- Markkinaympäristö on normalisoitunut, ja terveyspalveluiden kysyntä on vahvaa. Kysyntä kuitenkin vaihtelee palveluittain ja tarjonta saattaa rajoittaa sitä.
- Koronaan liittyvien palveluiden kysynnän odotetaan jatkuvan hyvällä tasolla, huolimatta volyymin laskusta aikaisemmista huippulukemista. Volyymin ennustaminen on kuitenkin yhä vaikeaa. Terveyspalveluiden kysynnän odotetaan kokonaisuudessaan kasvavan selvästi. Digipalveluiden kysynnän ennakoidaan kasvavan edelleen.
- Yritysasiakkuuksissa ennaltaehkäisevien ja lakisääteisten työterveyspalveluiden kysynnän arvioidaan kehittyvän positiivisesti. Sairaudenhoidon kysyntä vaihtelee palveluittain, mutta kokonaiskysyntä on vahvaa. Merkittävät muutokset työllisyydessä voivat heijastua pohjalla olevaan kysyntään.
- Yksityisasiakkaissa kokonaiskysynnän odotetaan kehittyvän positiivisesti ja kasvavan selvästi. Kysyntä kuitenkin vaihtelee erikoisalojen välillä. Merkittävät muutokset kuluttajaluottamuksessa voivat heijastua pohjalla olevaan kysyntään.
- Julkisen sektorin kysynnän odotetaan säilyvän vahvalla tasolla työterveydessä, palvelumyynnissä ja henkilöstöpalveluissa. Ulkoistusliiketoiminnan liikevaihdon odotetaan säilyvän vakaana.
- Ruotsin työterveysmarkkinalla kysynnän arvioidaan kehittyvän positiivisesti.
23 tykkäystä
Malttia tuntuu vaativan tämän omistaminen. Millaisia ajatuksia foorumilaisilla tällä hetkellä, kun edelleenkään ei saatu sijoitukseen nostetta, vaikka tulos ja näkymät toki “ok”, mutta vieläkö pihviä näkyvissä? Tämän kanssa on kyllä tullut annettua markkinalle paljon tasoitusta.
1 tykkäys
SOTE-riski olemassa, onko hinnoiteltu niin en osaa sanoa. Mikäli joissain kunnissa takaisin soittoaika on 5 vrk, niin markkinoita riittää jaettavaksi. Miksi lisään ja pysyn kyydissä? Koska naapurimaan markkinasta lisää buustia tulosriville ja kasvava osinko. Yritän olla tekemättä tästä sijoituksesta liian vaikeaa itselle.
2 tykkäystä
9 tykkäystä
Tästä webcastiin
4 tykkäystä
Vaikka kasvua mm. liikevaihdossa ja muuta sen suuntaista niin EPS silti selvästi alamäessä, ymmärtääkseni oli Q3 0.11 (0.13) ja herää kummastus että mikä mahtaa olla taustalla? Kenelläkään osviittaa? - tai kyllä valistunut arvauskin kiinnostaisi.
2 tykkäystä
Kieltämättä itseäänkin mietityttää kyseinen asia. Kasvavan digitaalisen liiketoiminnan ja parantuneen kysynnän luulisi nimenomaan näkyvän positiivisesti kannattavuudessa. Tosin esim. hyväkatteinen koronastestaus-toiminta on vähentynyt.
Oikaistu EPS oli samalla tasolla 0,13 eurossa. Raportoitua laski Ruotsin yrityskaupan kertakulut. Ainakin meidän odotuksiin nähden suhteellisen odotettu kehitys kts. pre-kommentti, miksi kannattavuus laskee
10 tykkäystä
Itse ihmettelen mikähän markkinalla epäilyttää Terveystalon kanssa. Superdefensiivinen lappu, joka kasvaa kuitenkin 5-10% vuodessa tulevaisuudessa. Kansainvälistyminen vasta alussa ja markkinajohtaja jo useissa segmenteissä. Tekee vahvaa kassavirtaa ja on hyvin positioitunut digitaalisien kanavien suhteen. Silti osaketta saa ~17 p/e :llä… nähdäkseni vahva osta-keissi edelleen.
8 tykkäystä