Dansken ilmainen aamukatsaus, näkyy seuraavan arkipäivän aamuun linkin takana.
Target-hinta pysyy entisellään Tech Services -kaupan jälkeenkin, 22,0€ & Osta
Yhteenvetona
Tietoevry myy Tech Services -liiketoiminnan Agilitakselle 400 miljoonan euron yritysarvolla, mukaan lukien 70 miljoonan euron lisäkauppahinta, joka perustuu vuosien 2026–27 suoritukseen. Kaupan arvo on 330–400 miljoonaa euroa (odotimme 370 miljoonaa euroa), mikä tarkoittaa 2,8–3,4 euroa per osake, EV/EBITA 3,5-4,2x tai EV/FCF 6,6-8,0x vuodelle 2025E.
Arvostus. 12 kuukauden tavoitehintamme 22,0 euroa on 10 % alennus osien summan arvostamme, joka on 24,3 euroa, josta Tech Services on 330 miljoonaa euroa tai 2,8 euroa. Osake tarjoaa 8,2 % osinkotuoton vuodelle 2024E ja arvioidun 6,6 % vuodelle 2025E.