Ei kovin hääppöinen.
- Ei yhtään uutta kohdetta
- Vuokrausaste laski
- Rahaston tuotto laski
1 tykkäys
Rahaston tuotto vuosi sitten tammikuussa 0.5%, nyt 0.7%. Uusia kohteita ei valmistunut kumpanakaan ajankohtana. Siis rahaston tuotto parani.
Pörssin korkein osinko tulee kevällä kuitattavaksi. Vaikka yhtiössä on menneinä vuosina huuhdottu “kultaa” hoivakiinteistöillä, alkaa busines jo soittaa samaa biisiä. Vaikka kokonaistuotto onkin edelleen ok. Jos eivät löydä merkitseviä uusia avauksia, olisiko johdolla ja pääomistajilla vaihtoehto myydä lafkan rahastot ja juosta?
1 tykkäys
Kohteiden valmistumista kannattaa seurata pidemmällä aikavälillä, tuo yksittäisen kuukauden kohdemäärän lisääntyminen ei oikein kerro mitään.
Itse seuraan kk-raporteissa seuraavia asioita tässä järjestyksessä:
- rahaston oman pääoman kasvu (nettomerkinnät + arvonkasvu)
- rahaston nettovuokratuotto (pohjana rahaston tuotolle sekä uusmyynnille)
- rahaston tuottotaso (tuottopalkkiot + vaikutus uusmyyntiin)
Kohteiden määrää, velkavipua vuokrausastetta yms. seuraan toki myös, mutta näissä muutokset ovat hitaampia ja niissä muutokset kk-tasolla eivät mielestäni oleellisia.
3 tykkäystä
Seuraat yhtiön kannalta. Minä rahaston omistajan kannalta.
3 tykkäystä
Älä huoli. Intressit ovat yhteneväiset niin ei tarvitse rakennella tällaista näennäistä vastakkainasettelua
1 tykkäys
Jos intressit olisi samat niin rahasto olisi jo suljettu kuten EQ teki.
1 tykkäys
Viime vuoden lopussa Attendon hoivakodeissa oli Suomessa lähes 13 000 vuodepaikkaa ja rakenteilla uusiin hoivakoteihin vielä 870 vuodepaikkaa.
”Uusien hoivakotien avaamiset Suomessa vähenevät merkittävästi vuoden 2020 jälkimmäisellä puoliskolla”, Tivéus totesi. -Talouselämä
Attendon iso diili oli yksi syy, jonka vuoksi Titanium listautui muinoin ja nyt taitavat nämä tönöt tulla valmiiksi.
1 tykkäys
Hyvä että tulevat valmiiksi, kun on 14 v sopparit indeksi korotuksilla. Nyt pitää fokus laittaa sitten ver 2.0, joka sisältää päiväkodit, sairaalat ja koulut.
1 tykkäys
Titanium Kasvuosingolla erinomainen ensimmäinen vuosi
Kärkikahinoissa Morningstarin rahastovertailussa
Sijoitusrahasto Titanium Kasvuosingon perustamisesta tuli helmikuun alussa kuluneeksi vuosi. Rahasto on Morningstarin kansainvälisessä rahastovertailussa kärkikahinoissa ja on päihittänyt muun muassa nimekkäiden Deutsche Bankin, JP Morganin, Goldman Sachsin ja BlackRockin rahastot. Titanium Kasvuosinko on aika ajoin nähty jopa ykköspaikalla noin 250 rahaston joukossa. Kärkipaikalle ei kiivetä kuitenkaan tuurilla, vaan tarkkaan mietityllä sijoituspolitiikalla sekä kurinalaisella salkunhoidolla.
Rahasto on tuottanut 12.2.2020 mennessä 24,85 %*.
Hyvää tuottoa vastuullisesti
Morningstar arvioi Titanium Kasvuosingon vastuullisuuden ensimmäistä kertaa helmikuussa 2020 ja antoi rahastolle parhaan mahdollisen arvosanan: 5/5. Rahasto kuuluu vastuullisuusnäkökulmasta oman rahastoluokkansa parhaaseen kahdeksaan prosenttiin.
Sijoitusfilosofia
Rahasto sijoittaa laadukkaisiin kansainvälisiin yhtiöihin, joiden tulos ja osingot ovat kasvaneet pitkään ja joilla on vahva tase sekä korkea oman pääoman tuotto. Yhtiöitä voisi kuvailla defensiivisiksi kasvuyhtiöiksi. Tällaiset yhtiöt ovat mahdollisimman immuuneja taloussuhdanteiden vaihtelulle, niinpä niiden osakekurssit ovat historiallisesti laskeneet keskimääräistä vähemmän laskusuhdanteiden aikana. Tämä puolestaan mahdollistaa pitkällä aikavälillä pääsyn markkinoita parempaan riskikorjattuun tuottoon.
Salkunhoitaja Jarno Nurminen:
“Kun käytetään Titanium Kasvuosingon tiukkoja osakevalintakriteereitä, tullaan samalla sijoittaneeksi keskimääräistä vastuullisempiin yrityksiin. Lopputuloksena syntyy osakesalkku, jonka performanssi on keskimääräistä parempi*, ja jonka ESG (Environment, Social & Governance) -riskit ovat keskimääräistä pienemmät.”
8 tykkäystä
Titaniumin uuden rahaston menestymiselle iso 
3 tykkäystä
Joo tää on hyvä ja helppo rahasto, johon itsekin laitoin 20k sisään. Hiukan noi kulut lisää hilsettä päässä, mutta elämä on. Tää oli tälläinen laiskan Bulleron valinta. Hiukan tulee sitten Titan osinkoina back.
Titaniumit myyty. Maksaa hyvää osinkoa, mutta kaikkinensa nykyinen hoivatilabisnes sotii arvomaailmaani vastaan.
1 tykkäys
Hoivaa ja tiloja kuitenkin tarvitaan, ei vanhuksia ym. hoivan tarvitsijoita voi kadullekaan laittaa? Mikä nimenomaan Titaniumin, eli tilojen rakennuttajan ja vuokraajan roolissa arvelluttaa eettissä mielessä? Kiinnostaa koska itsellä em. arvot olleet pitkään keskiössä.
3 tykkäystä
Oho. Nyt pitää meikäläisenkin oikein kysyä, että mikä hoivatilabisneksessä sotii sinun arvomaailmaa vastaan?
1 tykkäys
Hieno asia Kasvuosinko -rahaston hyvä menestys. Sijoittaja on saanut aavistuksen suolaiselle hallinnointipalkkiolle hyvän vastineen. Se on myös positiivista monessa mielessä, että rahasto sijoittaa noinkin vastuullisesti (parhaan 8% joukossa). Vastuullinen sijoittaminen on yleistymässä, joten tuota voi käyttää rahaston markkinoinnissa ja tietenkin on myös hyvä, että sijoittaminen kohdistuu ettisesti mielekkäisiin kohteisiin, joka pitkässä juoksussa isossa kuvassa voi parantaa maailman ja ympäristön tilaa (jossa on tänä päivänä paljon petrattavaa).
3 tykkäystä
Kyllä hoivaa ja tiloja tarvitaan. On hienoa, että tilat ovat moderneja ja esteettömyys huomioitu. Vammaispuolella olen vaan havainnut, että kun julkinen kilpailuttaa, asukkaat maksavat näissä uusissa keskimääräistä suurempaa vuokraa. Vain itse hoiva (ei aina niin hyvää) on ilmaista, muusta laskutetaan: vuokra, ruoka, tarvikkeet jne. Vuokraan saa toki asumistukea. En tarkoita missään tapauksessa nimenomaisesti Titaniumia vaan yleisesti hoivatilarahastoja. Ja mielipiteeni liittyy vain omiin arvoihini.
1 tykkäys
Joo, vastuullisuus ja hyvä tuotto samassa paketissa on aina parempi houkuttelemaan sijoittajia, ja tuohan noi vastuullisuusluokitukset ja arvosanat näkyvyyttä mitä ei koskaan liikaa voi olla rahastolla. Joillekin sijoittajille tämä vastuullisuus voi olla hyvinkin tärkeä asia sijoittamisvalinnoissa ja alati kasvava trendi tuo on.
Titaniumin sivuilla mainittiin kasvuosinko - rahaston puolivuotiskatsauksessa (julkaistu kesällä) rahastolla olevan varoja >5 meur ja osuudenomistajia 99. Rahastoyhtiölle kertyneet hallinnointipalkkiot pyörivät yli kymppitonnin tuntumassa. Tokihan rahasto on kasvanut tuolta ajalta ja tuleehan ne hallinnointipalkkiot vähän viiveellä aina, mutta eihän noilla summilla vielä hajauteta hoivariskiä pois mitenkään. Mutta mielestäni on eritoten tärkeää (myös osakkeenomistajan näkökulmasta) että rahasto saa vahvan startin, jotta sinne virtaa myös jatkossa pääomia mikä pitää edes rahaston pystyssä. Mielenkiinnolla odotan seuraavaa puolivuotisrapsaa, joka luulisi julkaistavan näinä hetkinä (vaikken Titan kyydissä enää olekaan)
Ja aina näissä on ns synergioita; hoivarahasto houkuttelee sijoittamaan kasvuosinkoon ja hyvän alun saanut kasvuosinko saa uusia sijoittajia hoivaan + muihin tuotteisiin jne jne. Ja se kaikki on aina hyvästä osakkeenomistajalle.
Ps. Mukavan läpinäkyviä nuo rahaston raportit. Tämä on kans ollut todella hyvä puoli tässä yhtiössä koko lyhyen pörssihistoria ajan, ei luurankoja missään jemmassa, kaikinpuolin luotettavaa ja läpinäkyvää menoa ja pääomistajatkin täysillä pysyneet mukana.
2 tykkäystä
Pääomistajat ovat pysyneet mukana koska se on kirjattu että he eivät saa myydä eli heillä ei ole edes muuta mahdollisuutta, toistaiseksi.
1 tykkäys
Minne tuo on kirjattu? Olisi mielenkiintoista lukea tuosta lisää ja mahdollisesti hyödyntää taktikoinnissa.