Tapahtuuko Baltia-rahaston kohteiden arvonmääritys joka kk niin kuin hoivassa?
6 tykkäystä
Jos kiinteistöjen arvot nousevat 20%, inflaatio on 15% Virossa ja vuokrasoppareissa on inflaatiopykälä, käykö tässä niin että baltia-rahaston vuokratulo kasvaa jo inflaatiopykälän vuoksi 15% ja sitten alla olevien kiinteistöjen arvo nousee tuon 20%?
Edelleen, jos managerilla on tietyn aitatuoton jälkeen (esim. 7%) oikeus tuottosidonnaiseen palkkioon, käykö tässä niin että manageri hyötyy erittäin paljon, koska nimellinen tuotto on reippaasti yli 7% johtuen lähinnä inflaatiosta?
@Sauli_Vilen miten näet asian?
9 tykkäystä
Jos vuokralaisilla on varaa maksaa…
No siis, kyllähän soppareissa yleensä on inflaatiopykälät, eli nuo vuokrien korotukset voivat olla aika koviakin tällä hetkellä. Periaatteessahan jos pelkkä vuokra nousee, niin silloin kiinteistön arvo myös nousee. Kuitenkin yleensä inflaatio-oloissa korot nousevat samalla => diskontto nousee ja painaa arvoa alas. Lisäksi toinen ulottuvuus minkä @Artisti oivallisesti huomauttikin on tuo vuokrien nousun mahdollinen vaikutus vuokrausasteeseen.
Kiinteistörahastomanagerien kannalta eletään kyllä jänniä aikoja. On ihan aito mahdollisuus, että tuo inflaatio nostaa merkittävästi vuokria => kiinteistöjen arvoa ja korkojen nousu Euroopassa jää sen verran laimeaksi, että kiinteistöjen tuottotasot ovat absoluuttisesti tosi kovia. Koska tuossa aitakorossa ei todellakaan ole mitään inflaatiotarkistuksia, niin tämä voisi johtaa ihan nätteihin tuottopalkkioihin. Mutta katsotaan nyt rauhassa mihin nämä eri komponentit asetttuvat (korot, talous, inflaatio) 
21 tykkäystä
Itse olen ollut jo pidemmän aikaa sitä mieltä että baltiassa jylläävä inflaatio, talouden hyvä vire tulevat heijastumaan tulevina vuosina positiivisesti vuokriin sekä kiinteistöjen arvoihin… ja sitä kautta tuottoihin.
Hyvä palkkakehitys ja voimakas inflaatio Baltiassa nostavat Titaniumin tuottotasot erittäin hyvälle tasolle tulevina vuosina Baltiassa jos ei mitään talouden todellista rysähdystä tapahdu.
En nää lyhyellä tähtäimellä skenaariota että korkojennousu riittäisi blokkaamaan tätä kehitystä Baltiassa.
Vielä kun velkavipu saadaan täysimääräisesti käyttöön niin saadaan rahasto lentämään.
Hauskaa selailla vanhoja omia ajatuksia Baltia lanseerauksen jälkeen. Homma mennyt juuri niin kuin olin ajatellut, titaniumin kurssi tosin ei. Edelleen odotan läpimurtoa Baltiarahastoon ja sitä että koska laajempi sijoittajakunta kiinnostuu rahastosta tosissaan. Uskon että ei montaa kk enää tarvita että sijoittajat tulevat huomaamaan Baltiarahaston todellisen potentiaalin. Sen jälkeen rahastoa on erittäin helppo myydä. Jos tuottotasot tulevat olemaan yhtään sitä mitä luulen niin tästä tulee vielä jackpot.
6 tykkäystä
Huhtikuun rapsat:
10 tykkäystä
Hyvältähän tuottotaso näyttää sekä hoivassa että Baltiassa. Hoivaan(4M)sekä Baltiaan(3M)molempiin virtasi lisää pääomaa… hyvä näin… juna etenee.
Baltian viimeinen 3kk tuotto 3.13%… tuon kun kertoo x4 niin saadaan jo sellaista tuottoa että rahasto alkaa kiinnostamaan. Tuottotaso alkaa olla sitä luokkaa kuin hoivarahaston alussa.
12 tykkäystä
9 tykkäystä
Titaniumin Baltia-rahaston kulkua voi seurata tästä lähtien myös inderes.fihin avatun rahastosivun kautta. Katsotaan, millaista sisältöä sivulle lopulta alkaa syntymää, mutta alustavasti rahaston katsaukset, tiedotteet yms. sekä meidän tekemät haastattelut tulevat sieltä löytymään. Ensimmäinen haastattelu julkaistiin tänään ja löytyy tästä. 
Tiedän, että täältä löytyy varmasti hyviä kysymyksiä tuleviin haastatteluihin, ja tulenkin keräämään niitä ennen seuraavaa kertaa.
PS. Muistakaa ottaa myös rahastosivu seurantaan: Titanium Baltia Kiinteistö | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
19 tykkäystä
Olipa hyvä haastattelu, ja ennen kaikkea anto luotettavan kuvan salkunhoitajasta kun puhuu riskeistä eikä maalaile suuria ja mahtavia tulevaisuuden kuvia pilvilinnojen päälle 
Pitänee taas Titaa lisäillä kunhan saa taas PE = oisko %, se on toiminut mulla toistaiseksi vallan mainiosti 
Vaikuttais kyllä näin alustavasti että tästä on tulossa uusi keihäänkärkituote eikä vain toinen tukijalka. Varsinkin kun salkun koko kasvaa, niin pääsee sijoittamaan myös isompiin/kalliimpiin kiinteistöihin ilman että allokaatio siitä merkittävästi heilauttaa, joka luonnollisesti tekee kasvuputkea vielä mukavasti vuosiksi tulevaisuuteen. Titajuna kulkee sanoi @Masse menneinä vuosina
16 tykkäystä
Titanium Baltia Kiinteistö hankki kohteen Virosta
Titanium Oyj
Lehdistötiedote
31.5.2022 klo 11.45
Titanium Baltia Kiinteistö hankki kohteen Virosta
Titanium Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoima Erikoissijoitusrahasto Titanium Baltia Kiinteistö on 30.5.2022 hankkinut n. 12 000 m2 suuruisen teollisuus- ja tuotantokiinteistön Raen kunnasta Virosta. Kohde on vuokrattu kokonaan Saku Metal AS:lle pitkällä vuokrasopimuksella. Saku Metal AS on yksi Viron tunnetuimpia metalliovien valmistajia ja metalliteollisuuden alihankkijoita. Kiinteistö on valmistunut vaiheittain vuosina 2003-2017 ja se sijaitsee keskeisellä paikalla Raen kunnassa Tallinnan alueen merkittävimmällä logistiikka- ja teollisuusalueella Tallinnan lentokentän läheisyydessä. Kohteen velaton kauppahinta on yli 9 miljoonaa euroa.
Salkunhoitaja Siim Rosenthal:
”Saku Metallin kohdehankinta on niin sanottu sale and leaseback -kiinteistökauppa, missä kiinteistön käyttäjäomistaja myy kohteen rahastollemme ja jää siihen pitkäaikaiseksi vuokralaiseksi. Kaupan myötä myyjä voi käyttää kiinteistöstä vapautuvaa pääomaa oman ydinliiketoimintansa kehittämiseen ja rahasto saa vastaavasti omistukseensa erinomaisen vuokralaisen sekä laadukkaan kiinteistön.”
”Kohde täydentää ja hajauttaa hyvin kiinteistöportfoliotamme ja on taas yksi askel kohti tavoitettamme kasvattaa Titanium Baltia Kiinteistö yhdeksi merkittävimmistä kiinteistösijoittajista Baltiassa.”
Erikoissijoitusrahasto Titanium Baltia Kiinteistö on Suomen ensimmäinen jatkuva ja avoin rahasto, joka keskittyy Baltian kiinteistömarkkinoille. Rahasto sijoittaa varansa Baltiassa (Viro, Latvia, Liettua) sijaitseviin kiinteistöihin hajauttaen sijoituksensa ensisijaisesti asuntoihin, toimitiloihin, logistiikka- ja tuotantotiloihin, hotelleihin sekä kaupallisiin ja yhteiskuntakiinteistöihin. Sijoituskohteet ovat pääasiassa uusia, uudehkoja tai modernisoituja kiinteistöjä pitkäaikaista omistusta varten.
23 tykkäystä
Eiköhän kovaa nousevat palkat heijastu myös kiinteistöjen arvonnousuihin. Lupaa hyvää Baltian kiinteistösektorille.
9 tykkäystä
Nyt alkais kyllä olla mielenkiintoinen tietää onko minkälainen osuus nuista vuokrasopimuksista sidottu paikalliseen hintaindeksiin ja minkälainen euroalueen indeksiin. Jos isommalta talouskatastrofilta vältytään niin tämä rahalinko saattaapi syytää euroja tänne matalamman inflaation suomeen ihan kauniisti.
2 tykkäystä
Miksi olisi sidottu euroalueen indeksiin jos baltiassa kasvu ja hinnannousu ollut luokkaa 2x?
Vaikea sanoa, kysymys lienee pitää esittää kiinteistön vuokraajalle (jolta titanium baltia on kiinteistön ostanut). Sopimuskysymyksiähän nämä on, siis että sidotaanko euroalueen painotettuun keskiarvoon vai johonkin muuhun.
Edit. tuossa videossa kohdasta 11:11 eteenpäin oli käsitelty inflaatiota ja korkoja Baltia kiinteistösijoittajan silmin | Inderes: Osakeanalyysit, mallisalkku, osakevertailu & aamukatsaus
2 tykkäystä
Pohdin tätä Baltia-rahaston inflaatiokysymystä itsekin alkuvuodesta, kun aloin sijoittaa kyseiseen rahastoon. Sijoituspäätöstä tehdessäni sain silloin Titaniumilta tiedon, että kaikki vuokrasopimukset on sidottu paikallista inflaatiota seuraaviin indekseihin.
16 tykkäystä
Baltia on kerännyt 9 milj toukokuussa.
Hoiva laskujeni mukaan 14 milj… Toukokuussa hoiva kuitenkin maksanut osingot noin 21 milj, jotka voi myös uudelleen sijoittaa. Mikä ehkä selittää suurelta osin tuota 14 miljoonaa. Minulla ei ole tallessa viimevuoden lukuja eikä niitä oltu palstallekaan tallennettu eikä Saulikaan kommentoinut, joten en sieltä saanut mitään pohjaa arvioida uudelleen sijoitusten määrää. Ja arvon muutoskin pitää miinustaa.
2 tykkäystä
Jos meinaat viimevuoden vastaavaa ajankohtaa niin tässä on Hoiva 2021:
ja hoiva 2022
1 tykkäys
Hoivarahasto huhtikuu 2021 olisin kaivannut?
2 tykkäystä
Siitä hoivan huhtikuu 2021:
3 tykkäystä