Here we go, SaaS IPO’s are back!
2 tykkäystä
Salesforce on monesta syystä mielenkiintoinen seurattava. Eilen julkaistu kvartaalitulos oli yllättävän vahva ja osake selvässä nousussa jälkipörssissä.
Oikaistu EPS: 2,12$ (est 1,90)
Liikevaihto: 8,6 mrd USD (est 8,53)
En käynyt julkistusta kokonaisuudessaan läpi. Ohjeistuksessa jää mietityttämään kuluvan kvartaalin myynti. Onko kyse orgaanisesta kasvusta vai hintojen korotuksista? En tiedä.
Salesforce on tuttu oman työuran varrelta. Uusi pilvialusta otettiin Suomessakin mieluusti käyttöön. Moni CIO kehuskeli, kuinka vanhoista järjestelmistä “johon oli rakennettu kaikenlaista” päästiin vihdoin eroon ja rakensivat samalla jopa aiempaa pahemman riippuvuuden uuteen järjestelmään. Liiketoiminta oli uudesta alustasta suu muikeana. Salesforceen voi rakentaa helposti ja lähes kooditta monimutkaisiakin sovelluksia – ja niin on myös tehty, ja paljon. Hyvä Salesforcelle, mutta vahva riippuvuus monelle alustaan keskittyneelle yritykselle. Hintojen korotuksista voi toki aina neuvotella, mutta moni on tehnyt siirtymisestä muille alustoille mahdotonta. Toisaalta – suo siellä, vetelä täällä – kuten sanonta kuuluu.
Sijoituksena Salesforce on ollut varma veto. Harmittaa vaan, että en ollut sijoitusmielessä hereillä silloin, kun itse olin mukana alustan implementointiprojekteissa.
WSJ:
Yhtiön sivuilta →
https://investor.salesforce.com/financials/default.aspx
10 tykkäystä
Tässä ketjussa oli Shopify “tägi”, niin laitoin tänne Salkunrakentajan jutun Shopifystä, jolla on kuulemma vallihauta.
Mistä sitten on syntynyt Shopifyn vallihauta?
”Kun yritys alkoi käyttää Shopifyä, sen oli todella vaikea vaihtaa toiseen palveluntarjoajaan. Me kaikki näimme, että Shopify teki alustastaan ajan mittaan tarttuvamman, kun se lisäsi uusia palveluja. Kauppiaat voivat nyt käyttää Shopifyta kymmenien kriittisten tehtävien hoitamiseen, kuten verkkosivuston hallintaan, maksujen keräämiseen, mainontaan ja toimitusten järjestämiseen”, Feroldi, Stoffel ja Withers perustelevat.
Jutun alaotsikot:
- Shopifyllä on vallihauta
- Vallihautayrityksen löytäminen voi olla sijoittajalle kultakimpale
3 tykkäystä
Pitäisin vallihautaa turvallisempana, jos firma pystyisi sen suojissa tekemään muutakin kuin tappiota.
4 tykkäystä
Tässä on Salkunrakentajan juttu Shopifysta.
Kun yritys alkoi käyttää Shopifyä, sen oli todella vaikea vaihtaa toiseen palveluntarjoajaan. Me kaikki näimme, että Shopify teki alustastaan ajan mittaan tarttuvamman, kun se lisäsi uusia palveluja. Kauppiaat voivat nyt käyttää Shopifyta kymmenien kriittisten tehtävien hoitamiseen, kuten verkkosivuston hallintaan, maksujen keräämiseen, mainontaan ja toimitusten järjestämiseen”, kertovat sijoittajat Brian Feroldi , Brian Stoffel ja *Brian Withers.
Alaotsikot:
- Kasvu on kovaa
- Tulevaisuudessa uusilla oheispalveluilla entistä enemmän tuottoja
- Onko Shopifyllä vallihauta?
2 tykkäystä
Mitä eroa on esim. Salesforcen usd-osakkeella ja eur-osakkeella? Kumpaa on järkevämpi OST:lle ostaa? Eli kyseiset osakkeet Nordnetissä ovat usd Salesforce (CRM) & eur Salesforce (FOO).
1 tykkäys
Yhtiön vahvuutena on kirjoittajan mukaan sen laaja-alainen palveluvalikoima ja maailmanlaajuinen toiminta, mikä mahdollistaa skaalautuvuuden eri markkinoilla.
Kuitenkin strategiset päätökset, kuten mm. logistiikkaan satsaaminen ovat aiheuttaneet epävarmuutta sijoittajissa. Hän nosti esille myös epäluottamuksensa johtoon.
https://twitter.com/7LukeHallard/status/1774057194415153157
2 tykkäystä
Mulle Cloudflare on “The” SaaS yhtiö, internetin uudisraivaaja, ja tarjoaa palveluita monille muille SaaS yhtiöille, esim. Shopifyille. Pari päivää sitten Cloudflare ketjussa pohdittiin Cloudflaren arvostusta. Samalla vertailin kourallista SaaS yhtiöitä. Siksi laitan tänne muutaman poiminnan Cloudflare pohdinnan ympäriltä, Cloudflare ketjusta:
" Pitihän taas alkaa pohtimaan tuota Cloudflaren liiketoimintaa ja arvostusta.
Seeking Alpha on hyödyllinen tällaisissa hetkissä, tein pari vertailua SaaS yhtiöistä, joita jokaista seurailen jollain tavalla. Muutama sana noista muista. Zscaler on Cloudflaren kova kilpailija tietoturvasaralla (esim. Zero Trust), lyövät toisiaan koko ajan vyön alle. CrowdStrike tekee end point suojausta ja on taas Cloudflaren hyvä kaveri ja kumppani. Palo Alto Networks on Cloudflaren markkinahyökkäysten yksi pääkohde. Datadog ei ole tietoturvayhtiö, vaan tarjoaa kokonaiskäytettävyyden näkymiä asiakasyrityksen liiketoimintasovelluksiin. Snowflake on tiedolla johtamisen asiantuntijayritys, jonka liiketoiminta-ajatus perustuu verkostoefektiin, mutta en asiaa enempää tunne."
SaaS yhtiöistä itse seuraan vuosikasvua liikevaihdon kautta:
Tätä arvostuspuolta en osaa erityisesti kommentoida, mutta mitä tummempiväri sitä “arvokkaampi” yhtiö on arvostukseltaan. Huom! Ihan oikeassa laidassa on Arm, eli siruvalmistajille arkkitehtuuria myyvä brittiyhtiö. Sehän on ihan omassa kuplassaan, mutta silti olen siinä suht.isolla painolla mukana, syyt kerrottu Arm ketjussa. Toivottavasti näistä oli jotain iloa tai hyötyä!
2 tykkäystä