Onko kukaan tutustunut tähän Carasentiin? Viimeiseen viikkoon +35%. Carasent ASA, Nordic SaaS - #5 by Alphahunter
1 tykkäys
Muut SaaS osakkeet on laskeneet muun pörssin mukana, mutta yritysten ja opetuksen siirtyessä etätyöhön ympäri maailmaa, video chat työkalu Zoom on tuplannut vuoden alusta ja nousu vain kiihtynyt viime päivien virus uutisten seurauksena 
https://www.google.com/search?q=NASDAQ:+ZM
2 tykkäystä
Datadog on myös ollut aika resilient.
Jos miettii etätyötä niin voisi kuvitella Koronan satavan Zoomin ja Slackin laariin. Näiden käyttöönotto lienee nopeampaa kuin Mikkiksen Teamsin jne. Toisaalta lisännee ja nopeuttanee myös Teams käyttöä ja käyttöönottoja.
En ole paljon foorumilla ollut viime aikoina, mutta tämä ketju kiinnitti huomion, kun käsittää omia intressejäkin.
Amazonin AWS:ää ei kannata aliarvioida, se kasvattaa suosiotaan tasaisesti. Mm. niinkin konservatiivinen yhtiö kuin OP Suomessa on siirtynyt sen alustan käyttäjäksi.
MSFT on vahva sijoittajan näkökulmasta - täydellinen kassavirtakone, jota ei ihan heti pysäytetä, vaikka Azurin kasvu ei yllättäisikään. Muut osa-alueet tukee niin paljon.
Mutta Team vrt Slack. Olen ollut usean vuoden Slack aktiivikäyttäjä ja jouduin omassa liiketoiminnassa asentelemaan Teamiä käyttöön, kun Skype for Business:ista on siirrytty asiakkaiden toimesta Teamiin. Team ei tukenut normi Skypeä enää, niin olin pakotettu Team:in asentelemaan.
Tuli taas niin elävästi mieleen, minkälaisia nämä Microsoftin softat onkaan verrattuna näihin “ketterämpiin” uuden sukupolven edustajiin. Kaikenlainen sekoiluhässäkkä näiden domainien ja käyttäjien ja niiden oikeuksien kanssa - ihan toivottomalta tuntui saada yhteydet asiakasinstanssiin pelaamaan - eipä onnistunut 30min sisällä, kuten kuvittelin ja jouduin ekapalaverin siirtämään moisen vuoksi. Team täällä käytössä jatkossa vain jos mitään muuta kanavaa ei asiakkaalta löydy.
3 tykkäystä
SAP on kyllä menneiden aikojen teknologiaa omasta näkökulmasta, joten näitä SAP-kytköksiä en itse hirveästi arvosta. Tiedän, edelleen valtava business, konsulttien elinikäinen unelmavärkki. Mutta itse tuotteena kaikilla tasoilla, blaah - huono käyttöliittymä, vaikea räätälöidä, versionvaihdot ikuinen kuolemanpelko asiakkaalle = kallis joka näkökulmasta. Muut ajaa jatkossa ohi.
1 tykkäys
Datadog on lupaava kokonaisuus, pisteet täältä!
MongoDB:n arvostus on korkealla omalla listalla. Samoin ZM (Zoom).
Itsellä vähän sama fiilis Salesforcesta kuin sinulla SAPista. Huom. en ole toiminut sen varsinaisena loppukäyttäjänä mutta ollut organisaatioissa joissa sitä on käytetty ja ollut kosketuksessa sen kanssa.
Itselle on syntynyt kuva että kaikki mahdolliset featuret löytyy mutta niiden käyttöönottoon tarvitaan erikoistunut konsultti. Tottakai valtava ekosysteemi ja loistava bisnes jota ei firmoista irti saa. Arvioin myös ehkä vähän väärästä päästä ns devaajan näkökulmasta.
Olen kuitenkin miettinyt että kun löytyy saas tuotteita jotka tekevät yksittäiset asiat paremmin kuin salesforce lisään seurantaan ja mahdollisesti ostan. Uskon että niille on hyvin tilaa.
1 tykkäys
CRM:n ongelma on tietynlaisen kokoluokan ylittyminen, kun siihen yritetään bundlata kaikkea mahdollista mukaan. Toisaalta se vaatii aina integraatioita yrityksen muuhun taustajärjestelmään, mikä on heikkous verrattuna siihen, että taustajärjestelmät sisältää asiakkuudenhallinnankin. Useinhan näin onkin, mutta CRM:n vahvuudet on markkinoinnin tukemisessa ja uusasiakashankinnassa. Nämä on usein heikkoja natiivi erpeissä ja vastaavissa taustajärjestelmissä. Sen vuoksi aika usein yrityksissä on sitten kaksi “CRM”:ää.
Koodaajan näkökulmasta CRM:n vahvuus on hyvä API-kirjasto, jonka avulla voi tehdä paljon asioita. Räätälöidä, laajentaa, integroida. Eikö näin?
Salesforce yhtiönä onkin sitten lähtenyt (kun CRM:n laajennos ei enää ole järkevää) hakemaan kasvua yritysostoista, esim. Mulesoft, mutta jotenkin on itselläkin fiilis, että miten pitkään tämä tulee onnistumaan. Kurssihinta on edelleen korkea suhteessa multippeleihin, jotta ostaisin pitkään salkkuun. Ollut pitkään seurannassa, mutta aina jäänyt ostamatta. Itsellä ollut enemmän huomio esim. Adobe:ssa (selkeämpi tuoteperhe), Workday:ssa ja Twiliossa.
1 tykkäys
Nyt kun taas katsoi niin kyllähän noi kaikki Salesforcen eri “Cloudit” kasvaa aika kovaa tahtia.
Omaan “anti-salesforce” sijoittamiseeni peilaten olen ostanut tähän mennessä vain Hubspotia.
Lisäksi saattaisin ostaa mikäli Freshdesk tai Intercom listautuisi.
1 tykkäys
Salesforce on isoissa yrityksissä ihan ylivoimainen siinä mitä se tekee. Se ei ole ollut enää aikoihin CRM, vaan platform, jolla voi tehdä legacy-järjestelmiä helpommin yksinkertaisia business applikaatioita. Ja se leviää kuin tauti (corona?) eri käyttötarkoituksiin. Aika pitkälle salesforcen kanssa pääsee IT/pääkäyttäjien omalla konfiguroinnilla vs. perinteinen kehitys. Joo, konsulttejakin tarvitaan, mutta niiden tunnit ovat suhteellisen tuottavia. Asiakkaan kustannus on pilvipohjaisissa käyttäjälisensseissä, mikä on varmaan paras businessmalli softabusineksessa. Käyttäjät tilaavat lisenssejä nopeammin kuin osto huomaa tilien vuotavan…
Jokainen kasvudollari on kaivettu SAPin ja muiden legacy-firmojen (Oracle jne.) myynnistä, mikä on kova todistus. 15v sitten ei olisi voinut kuvitella SAPin joutuvan luovuttamaan jalansijaansa.
Salesforcen myynti ja markkinointi on alan referenssitaso (practice what you preach?), mikä näkyy myös firman kuluissa.
Aikanaan (yli 10v sitten) jätin sijoittamatta salesforceen, koska sen kirjanpitotapoja (non-GAAP) epäiltiin yleisesti ja sillä on ollut myös kova diluutio osakepalkkioista (osakkaiden epätasa-arvoinen kohtelu). Silloin oli vielä muotia myös tehdä positiivista nettotulosta… Eipä ole haitanneet, paitsi minun saamatta jääneitä tuottojani.
Kasvun jatkuminen on minullakin kysymysmerkki tälle firmalle. Yritysostoissa se on kuitenkin ollut taitava.
2 tykkäystä
$WORK Slack announces that from February 1, 2020 to March 18, 2020, Slack added approximately 7,000 new paid customers. In each of the third and fourth quarters of the fiscal year ended January 31, 2020, Slack added approximately 5,000 new paid customers per quarter
3 tykkäystä
Hubspot laskenut 5 miljardin valuaatioon.
Viimeisen 4 kvartaalin myynti 670 miljoonaa ja kasvu noin 30%.
Toki, kun kyseessä on myyntiin ja markkinointiin firma keskittynyt keskisuurille ja sitä pienemmille firmoille, niin todennäköisesti ottaa hittiä nykyisessä tilanteessa.
Pitkällä aikavälillä tuotteelle on kuitenkin kysyntää ja huono taloustilanne saattaa motivoida firmoja siirtämään toimintoja pois Salesforcesta sikäli kuin se on mahdollista.
1 tykkäys
Tulipas kahlailtua ketju läpi. Useita tässäkin mainittuja firmoja tullut tutkailtua nyt koronamyllerryksen aikaan.
Omalla ostoslistalla ehkäpä vahvimpana ehdokkaana Microsoft. Slack erittäin houkutteleva, mutta viimeviikkojen kurssinousu on hieman pistänyt mietteliääksi, toki Korona edesauttaa Slackia ainakin hetkellisesti.
3 tykkäystä
Muutamassa kuukaudessa siitä kun ketjun avasin paljon on tapahtunut:
- Slack: $20.25 → $31, yli 50% kasvua
- Datadog: ~$38 → $68, yli 75% kasvua
- Cloudflare: ~$17 → $28, yli 60% kasvua
- Hubspot: ~$155 → $179, yli 15% kasvua
Tietysti ainoa mitä en noista silloin vuoden vaihteen aikana ostanut on eniten kasvanut Datadog, ja se mitä olen tässä kuukausien aikana ostanut eniten on vähiten kasvanut Hubspot 
Tosin se myös sukelsi koronaromahduksessa syvimmälle mikä auttaa tuotoissa.
Ketjussakin mainittu Shopify on raketoinnut lähes 100% ketjun aloituksesta. Valuaatio lähenee $90 miljardia Löysin oman vanhan Google Sheetin johon olin laitellut Shopifyn numeroita valuaation ollessa noin $13 miljardia. “Liian kallis” oli ollut päätelmä.
7 tykkäystä
Tämä Slack on kyllä jännittävä tapaus. Edelleen kuitenkin melkein 20% alle pössialoituksen hintansa (oliko se nyt $38,5).
Sitten tuo valuaatio on aina haitannut. Nykyisellään Slackin liiketoiminta on kuitenkin melko suppea (ja toisaalta selkeän kirkas). IPO:n aikana arvostukseksi tuli 23 Miljardia (USD). Jos tuolle laskee vaikka ok P/E:ksi 30, niin tulokseksi pitäisi saada 766M per vuosi. Tämän hetken Trailing 12Month Revenue oli suuruusluokkaa 630M. Vaikka viimeisimmät kasvuluvut onkin hienoja, niin saa siinä hieman kasvaakin…
Mielestäni Slackin nykyinen tuoteportfolio ei oikeuta nykyistä arvostusta. Slackin markkina on kuitenkin suhteellisen pieni. Kyseessä ei ole kaikkia kansalaisia maailmassa liikuttava palvelu (vrt FB, Google, Wechat, …) ja toisaalta korporaatiomaailmassa Microsoftin Teams ja G Suiten Hangouts tulevat olemaan kovia kilpailijoita koska kuuluvat hintaan muutenkin.
" At last week’s Q3 earnings update, Microsoft boasted that Teams had more than 75 million daily active users, up from the 44 million daily active users it reported in March, while Office 365 had 258 million paid seats.
Slack recently reported that the “majority” of Slack’s “$1m and above” customers also use Microsoft’s Office 365, the commercial versions of which include Teams for no additional cost.
However, Slack only has 70 customers in this category, with the remaining 110,000 paid customers being small and medium businesses. Slack hasn’t updated user numbers since October 2019 when it reported 12 million daily active users."
Tuota artikkelia voi lukea monella tavalla esimerkiksi kasvupotentiaalin suhteen. Tulkintoja on ainakin, että Slackilla on tilaa kasvaa ja toisaalta, että Microsoftilla on jalka ovenvälissä jo aika moneen organiaatioon. Lisäksi hommaa sekoittaa se, että iso osa Slackin käyttäjistä on tällä hetkellä ilmaiskäyttäjiä, joiden monetisointi on täysin vielä auki. Esimerkiksi vuosi sitten tilanne oli tämä: “Slack currently boasts more than 10 million daily active users across more than 600,000 organizations — 88,000 on the paid plan and 550,000 on the free plan.”
En väitä, etteikö Slackilla olisi potentiaalia ja etteikö osake voisi nousta, mutta mielestäni heidän pitäisi keksiä se seuraava peliliike melko äkkiä, eli miten saisi ilmaiskäyttäjät maksamaan ja/tai miten vastata MS:n kokonaispakettiin.
1 tykkäys
Shopify… argh… itsekin koko ajan hylkinyt tätä liian kalliina. Silti joku sisälläni sanoo, että tässä on kaikki megatrendit yhtiön taustalla puhaltamassa myötätuulta. Varmaan ajatellut, että kilpailu on niin kovaa ettei vielä ole ratkaistu kuka tai ketkä tuolta sektorilta ovat niitä voittajia lopulta.
Joka päivä itkettää kuitenkin. 
Samalla yritän kuitenkin lohduttautua sillä, että kaiken järjen mukaan noissa valuaatioissa ei ole mitään järkeä tällä hetkellä. Vai onko sittenkin…
1 tykkäys
Valutaatio on Slackilla kova, mutta niin se on monella muullakin.
Office365 on iso yli 250 miljoonalla maksetulla käyttäjällä, mutta jotenkin tässä ammutaan vähän yli siinä mielessä että extrapoloidaan maailma jossa kaikki käyttävät vain Office365:ta ja kilpailijat näivettyvät pois.
Varsinkin se on mielestäni harhakäsitys että Microsoftilta saisi jonkin “kokonaispaketin”.
Keskivertoyritys tilaa kymmeniä ellei satoja eri SaaS tuotteita, mistä seuraa se että Office365 ei millään riitä miksikään “kokonaispaketiksi”.
Osa Slackinkin visiota on ollut sitoa näitä eri SaaS tuotteita yhteen paikkaan integraatioiden ja notifikaatioiden hallinnan avulla. Vaikea sanoa miten tulee onnistumaan, mutta tekemistä ja kasvettavaa kyllä riittää.
Itse kun kasaan omaa SaaS salkkua, niin yksi ideoista on hankkia firmoja jotka hyötyvät siitä että yritysten käyttämien SaaS tuotteiden määrä kasvaa. Esim Okta auttaa yrityksiä autentikoinnin ja käyttäjien identiteetin hallinnassa näiden kaikkien eri tuotteiden välillä. Heilläkin tosin kertoimet vähintään Slackin luokkaa 
3 tykkäystä
Samaa mieltä. Tähän liittyen vähemmän tunnettua on, että Microsoft on rakentanut aikamoisen integraatioalustan (Microsoft Flow), joka alkaa lähestymään Slackia ja esim automatisointiplatta Zapieria. Ei se toki yhtä kätevä ole vielä, mutta tuotakin sektoria MS kyllä (ainakin toistaiseksi) edistää kulisseissa.
Edit: Ja sitovat tämän esim Power BI -alustaan, jota taas Slackilla ei tietenkään ole.
Slack ja Teams ovat mielestäni vielä aika erilaisia eikä ne aina tosiaan ole suoria kilpailijoita. Teams tuskin saa valtaa softafirmoissa hetkeen vielä. Slackin suuri rajoite on meielstäni esim ryhmäpuhelujen koko (max 15 henkeä) ja joku Slack + Zoom merger muuttaisi peliä melkoisesti. ´
Totta ja hyvä havainto. Tosin tässäkin kasvava trendi on, että autentikoinnin voi hoitaa (esim Slackin kanssa) myös perustuen suoraan AzureAD / G Suite -tunnuksiin. Eli turbulenssia on täälläkin, mutta varmasti myös tilaa muille kunhan vain erottautumisstrategia on selkeä.
1 tykkäys
Kun kommentoin tuota Slackia, niin unohdin ihan kommentoida näitä löytöjä yleensä. Vakuuttavaa työtä. 
Tuota Datadog taisi eilen tosiaan yllättää markkinat positiivisesti.
Oliko uusi ostoslista jo olemassa? 
2 tykkäystä