Valmet - Muodonmuutosten mestari

Analyytikon kommentit eilisiin tilauksiin liittyen. :point_down:

31 tykkäystä

Valmet toimittaa Valmet IQ -laadunhallintajärjestelmän aaltopahvikoneeseen Thai Containers Groupin aaltopahvilaatikkotehtaalle Rayongiin, Thaimaahan. Järjestelmän avulla tehdas voi parantaa aaltopahvin laatua ja tuottavuutta sekä vähentää käyristyneen aaltopahviarkin aiheuttamaa hylkyä. Järjestelmä on tarkoitus ottaa käyttöön vuoden 2025 ensimmäisellä neljänneksellä.

Tilaus sisältyi Valmetin vuoden 2024 ensimmäisen neljänneksen tilauksiin, ja järjestelmä toimitetaan vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä. Tilauksen arvoa ei julkisteta.

24 tykkäystä

Valmet toimittaa base-mallisen OptiWin Drum kantotelaleikkurin Wuzhou Special Paperin paperikoneelle PM 19 Kiinaan. Investoinnin päätavoitteena on saavuttaa yhdellä pituusleikkurilla nopean paperikoneen korkeat laatu- ja kapasiteettitavoitteet. Pituusleikkuri sisältää Valmet Perforating Splicerin, uuden innovaation, joka tukee nopeaa konerullan vaihtoa. Leikkurin käyttöönotto on suunniteltu vuodelle 2025.

Tilaus sisältyy Valmetin vuoden 2024 toisen neljänneksen tilauksiin ja sen arvoa ei julkisteta.

36 tykkäystä

Brittipankkeihin sekä yleisesti instikoihin ja etenkin niiden targethintoihin ja osumistodennäköisyyksiin lähtökohtaisesti kyynisesti suhtautuvana, enismmäinen ajatus on, että instikat haluavat sulkea shorttinsa edullisemmalla hinnalla ja saada aikaan myyntipainetta. Tietysti on olemassa se myös toinen vaihtoehto, että Barcalys on jyvällä ja Valmet on paska lyhyen aikavälin sijoitus.

30 tykkäystä

Aika karhuisalta kuulostaa 19euron target. Tosin onhan tämä syklinen ja yleinen markkinanäkymä ei ehkä paras tuolla pulppi ja paperi hommissa. Mutta kuten sanottu täälläkin niin kyllähän valmet tasaista tulosta tekee ja tilauksia on tullut. Huolto ja muut hommelit tuottavat tasaista kassavirtaa ja ovat ennustettavuudeltaan ihan ookoo luokkaa… Niinkuin yleensäkkin nuo service toiminnot.

Olisi mukava kuulla inden oman analyytikon näkemystä tähän tavoitehinnan laskuun ja onko kuinka karhuinen skenaario omissa papereissa…
@Antti_Viljakainen

10 tykkäystä

Voit vain arvata miltä saarelta suurimmat shorttaajat Ako Capital, Kintbury Capital ja Marshall Wace ovat ja kuinka paljon niillä on yhteyksiä Barclaysiin :slight_smile:

29 tykkäystä

Luottaisin kyllä enemmän yhtiön itse juuri antamaan tietoon osavuotiskatsauksessa ja 13.6.2024 julkaistussa positiivisessa tulosvaroituksessa:

Sisäpiiritieto, positiivinen tulosvaroitus: Valmet nostaa tulosohjeistustaan vuodelle 2024 tuloksen osalta

Valmet Oyj:n pörssitiedote (sisäpiiritieto) 13. kesäkuuta 2024 klo 14.00

Positiivisen kehityksen vuoksi Valmet nostaa vuoden 2024 tulosohjeistustaan tuloksen osalta. Liikevaihdon osalta ohjeistus pysyy muuttumattomana.

Uusi tulosohjeistus vuodelle 2024:

Valmet arvioi, että liikevaihto vuonna 2024 pysyy samalla tasolla verrattuna vuoteen 2023 (5 532 milj. euroa), ja että tulos (vertailukelpoinen EBITA) vuonna 2024 kasvaa verrattuna vuoteen 2023 (619 milj. euroa).

Aikaisempi tulosohjeistus vuodelle 2024, julkaistu 7. helmikuuta 2024:

Valmet arvioi, että liikevaihto vuonna 2024 pysyy samalla tasolla verrattuna vuoteen 2023 (5 532 milj. euroa), ja että tulos (vertailukelpoinen EBITA) vuonna 2024 pysyy samalla tasolla tai kasvaa verrattuna vuoteen 2023 (619 milj. euroa).

39 tykkäystä

Kyllä tämä kovin tiedossa on. Lähinnä vaan uteliasuuttani kaivelen sarvikypärääni että mistä moinen näkemys mahtaa johtua ja onko kuinka karhuinen skenaario omissa papereissa inden analyytikolle. Tässähän barclays puhuu vuodesta 2025 joten positiivinen tulosvaroitus vuodelle 2024 on “irrelevantti”. Barclays käytännössä ennustaa että vuoden 2025 tulos voi olla jopa 45% odotettua alempi. Eli kuinka pitkälle näkymää riittää ja kuinka hyvin Valmetin tulosta voidaan ennustaa.

6 tykkäystä

Siinä olet oikeassa, että tulosvaroitus koski vuotta 2024. Siinä viitataan kuitenkin positiiviseen kehitykseen (siis käänne), ei mihinkään kertatapahtumaan. Yhtiön on osittain syklinen, mutta eivät Valmetin syklit ole muutaman viikon tai kuukauden, tai edes yhden vuoden pituisia.

Luen positiivista tulosvaroitusta niin, että perusnäkymä on muuttunut positiivisemmaksi, varsinkin koskien huolto- ym vakaata toimintaa (esim sellunhinta/käyttöaste). Henkilökohtaisesti uskon tämän liittyvän erityisesti inflaatio ja korkonäkymien muutokseen.

Pitäisin erittäin kummallisena, jos vakaasti raportoivan Valmetin osalta jo 2025 tulos laskisi 45%, eikä yhtiöllä olisi siitä mitään hajua. Jos taas hajua olisi, ei varmasti olisi haluttu antaa positiivista tulosvaroitusta ja suurta negatiivista infoa hetken päästä. Olisi jätetty tämä tulosvaroitus antamatta ja odotettu tilanteen tarkentumista.

30 tykkäystä

Velvet CARE on päättänyt investoida kolmanteen Valmet Advantage DCT -pehmopaperilinjaan Osada Kluczen tehtaallaan Puolassa. Tilaus sisältää laajan automaatiopaketin, säätöventtiilipaketin ja teollisen internetin ratkaisuja. Tavoitteena on vastata kuluttajien kasvavaan laadukkaiden ja ympäristöä vähän kuormittavien pehmopaperituotteiden kysyntään.

Tilaus sisältyy Valmetin vuoden 2024 toisen neljänneksen tilauksiin. Sen arvoa ei julkisteta.

Valmetilla ja Velvet CARElla on vahva yhteistyöhistoria, ja Valmet on aiemmin toimittanut samalle tehtaalle kaksi pehmopaperilinjaa, jotka käynnistyivät vuosina 2018 ja 2021.

38 tykkäystä