No se nyt tästä puuttuisi että eivät osaa ton vertaa laskea. Itse uskon että perjantaisilla korjauksilla mennään ja vuosi kokonaisuutena on oikein hyvä.
Perjantainen lasku oli uusiin lukuihin nähden ylimitoitettu mutta ehkä koska tämä “posari ja sitten negari” -säätö näyttää niin amatöörimäiseltä niin reaktio oli oikeutettu.
Aki Pyysingin tuoreimmassa kolumnissa puhutaan Valmetistakin. 
Aika harvoin nähdään jaardisarjassa (Valmet markkina-arvo 4,7 Mrd€) tällaista sekoilua.
Analyytikon kommentit viime viikon uutisoinnin jäljiltä. 
Suositus pysyy LISÄÄ-tasolla, tavoitehinta tarkentuu 28,00 euroon (edellinen: 29,00 €).
Tästä on muistaakseni ollut ketjussa aikaisemminkin puhetta, mutta en vertaisi konepajoja H-on-H logiikalla, kun liikevaihdon ja tuloksen kertymät tuppaavat painottumaan loppuvuoteen joka vuosi. Tänä vuonna painotusta vielä ylikorostanee se, että H1:llä toimitettiin H2:n todella heikkoa palvelutilausten kertymää. Tämä ei silti poista sitä tosiasiaa, että H2:lla Valmetin pitää toimittaa hyvät numerot H1:n takamatkan kuromiseksi, vaikka “samalla tasolla” jättänee oven auki myös joidenkin prosenttien tuloksen ja liikevaihdon laskuille. Olisi kuitenkin jo lähes ennenkuulumatonta, jos suuren konepajan liiketoimintadynamiikalla operoiva yhtiö ei osuisi lokakuussa päivitettyyn sanalliseen ohjeistukseen.
Tuon takia taulukossani onkin vertailu myös kauteen H2/2023. Tähän verrattuna ei tarvita kovin suurta nousua liikevaihdossa ja EBITAssa.(7,2%/10,5%),
Ostetun Körberin luvut eivät olleet kokonaisuudessaan mukana 2023H2 luvuissa.
Pieni virhe EBITA adjusted H2/2023-luvussa. Pitää olla 333 eikä 323. Näin ollen liikevaihdon ja liikevoiton kasvuvaatimus H2/2024 vs H2/2023 on sama 7,2%.
Handelsbankenin aamukirjeessä Valmet.
Analyytikko ei negarista repinyt peliverkkareitaan, vaan antaa yhä edelleen vahvat suositukset, 3v tavoitehinta 45 eur, eli 80% päälle päivän kurssin (25€)
Valmetin tuorein tiedote olennaisilta osin kopsattu tähän alle:
Sisäpiiritieto: Valmet on saanut ilmoituksen Metsä Fibre Oy:n välimiesmenettelyvaatimuksesta
Valmet Oyj:n pörssitiedote (sisäpiiritieto) 15.10.2024 klo 16.30
Metsä Fibre Oy on laittanut vireille välimiesmenettelyn Valmet Technologies Oy:tä vastaan, joka on Valmetin tytäryhtiö. Välimiesmenettely koskee Metsä Fibren biotuotetehdasta Kemissä, joka aloitti toimintansa suunnitellusti 20. syyskuuta 2023.
Valmet Technologies Oy pitää Metsä Fibren vaatimuksia perusteettomina ja aikoo aktiivisesti edistää omia vaateitaan Metsä Fibreä vastaan. Metsä Fibren esittämien vaatimusten alustava määrä on noin 47 miljoonaa euroa. Lisäksi Metsä Fibre on ilmoittanut vaativansa, että Valmet Technologies Oy todettaisiin vastuulliseksi tietyistä Metsä Fibrelle myöhemmin muista sopimussuhteista mahdollisesti realisoituvista vastuista. Metsä Fibre on tällä hetkellä arvioinut tällaisten mahdollisten vaatimusten määräksi noin 65 miljoonaa euroa, jonka se ennakoi laskevan.
Valmetin johto ei nykyisen parhaan ymmärryksensä perusteella odota välimiesmenettelyn aiheuttavan olennaisia haitallisia vaikutuksia yhtiön toimintaan tai taloudelliseen asemaan. Tämä arvio perustuu esitettyihin perusteisiin, tehtyihin varauksiin, voimassa olevaan vakuutusturvaan ja Valmetin liiketoiminnan laajuuteen.
Metsä Fibre Oy on laittanut vireille välimiesmenettelyn Valmet Technologies Oy:tä vastaan, joka on Valmetin tytäryhtiö. Välimiesmenettely koskee Metsä Fibren biotuotetehdasta Kemissä, joka aloitti toimintansa suunnitellusti 20. syyskuuta 2023.
Valmet Technologies Oy pitää Metsä Fibren vaatimuksia perusteettomina ja aikoo aktiivisesti edistää omia vaateitaan Metsä Fibreä vastaan. Metsä Fibren esittämien vaatimusten alustava määrä on noin 47 miljoonaa euroa. Lisäksi Metsä Fibre on ilmoittanut vaativansa, että Valmet Technologies Oy todettaisiin vastuulliseksi tietyistä Metsä Fibrelle myöhemmin muista sopimussuhteista mahdollisesti realisoituvista vastuista. Metsä Fibre on tällä hetkellä arvioinut tällaisten mahdollisten vaatimusten määräksi noin 65 miljoonaa euroa, jonka se ennakoi laskevan.
Valmetin johto ei nykyisen parhaan ymmärryksensä perusteella odota välimiesmenettelyn aiheuttavan olennaisia haitallisia vaikutuksia yhtiön toimintaan tai taloudelliseen asemaan. Tämä arvio perustuu esitettyihin perusteisiin, tehtyihin varauksiin, voimassa olevaan vakuutusturvaan ja Valmetin liiketoiminnan laajuuteen.
Ei ole kyllä hyvä jatkobisneksen kannalta jos Metsägroupin kanssa joutuu tukkanuottasille.
Pikkasen googlailin niin näemmä Metsä Fibrellä ollut ongelmia useiden toimittajien kanssa, jätetty laskua maksamatta. (Molemmat linkit tietysti maksumuurin takana)
esim:
ja urakan jälkeen haettu korvauksia niin kuin tässä tapauksessa.
En tiedä onko tässä kyseessä samankaltaisesti asiasta vai, mutta olisi tietysti suotavaa, että hyvät välit saisi ylläpidettyä asiakkaaseen. Tiedotteen perusteella tietysti saa sen käsityksen, että Valmet on hoitanut hommansa ja Fibren kanne on katteeton.
“Valmet Technologies Oy pitää Metsä Fibren vaatimuksia perusteettomina ja aikoo aktiivisesti edistää omia vaateitaan Metsä Fibreä vastaan.” Tarkoittaako tuo nyt sitä, että Valmetilla on myös meneillään oma kanne Metsä Fibreä vastaan
Olisi tietysti hyvä, että asiakkaisiin saataisiin pidettyä hyvät suhteet, mutta
Asiat sovitaan. Tehdasautomaatiota ymv ei kevein perustein veivata uusiksi vaan pysytään vanhassa toimittajassa sen verran suuri savotta se on.
Jäin miettimään, että onko tämä korvausvaade tästä aiemmasta casesta, joka sattui sopivasti silloin ay-liikkeen tukilakkojen aikana?
Onkohan Metsä seuraava negarin tarjoaja? Vaikka nyt toki pörssipuoli on eri tytäryhtiö. Mutta emoyhtiöhän tuossa luulisi olevan mukana tuossa kohtaa? Aavistuksen haiskahtaa rahaongelmissa olevan toimilta maksujen viivästyminen ja vastapuolen mukaan perusteettomat lakisyytökset. Mutta jos tuo on katteeton syyte, niin eiköhän Valmet saa siitä sitten jotain korvausta, jollain aikataululla?
Tilaajat ja toimittajat ovat tuokkanuottasilla keskenään vähän väliä. Ei mitään uutta ja kauppa käy myös jatkossa.
Analyytikon kommentit eiliseen uutisointiin liittyen.
Ei ole, rakennusprojektista on kyse. Jos reilut puolivuotta käytössä ollut haihduttamo pamahtaa yllättäen lakkoseisokin aikana, syy löytyy erittäin suurella todennäköisyydellä operaattorin peilistä. Luultavasti puikkoa on menty polttamaan liian aikaisin ja/tai puutteellisella tuuletuksella, jolloin kaasut ärjähtivät.
Jep, näinhän nämä menee ja voi pojat näitä kiistoja on lukumääräisesti projektiliiketoiminnoissa enemmän kuin uskommekaan. Yleensä ne vaan sovitaan sivummalla ja osapuolet tukkivat samalla suunsa. Asiat näissä keisseissä yleensä kuitenkin riitelevät eivätkä ihmiset.
Valmetille tämän julkisen riidan ajoitus (toki asia voidaan vielä sopia Metsä Fibren kanssa) on toki kiusallinen, kun juuri ollaan viimeistelemässä erittäin ison selluprojektin sopimusta Brasialiaan.
Mietinkin että milloin laitetoimittajan ja käyttäjän välille tulee kitkaa, kun käsittääkseni laitos ei ole ajanut maksimikapasiteetilla vielä koskaan (ns. takuuajoja). Eiköhän niistä ilmoitettaisi julkisesti jollain tapaa? Omiin korviin ei ole vielä kantautunut. Jos siis näin, saattaa se olla ongelmallista Valmetille, joka on luvannut, mutta ei toimittanut.
Räjähdyksen syyn tutkiminen ja syyllisen etsiminen on sitten taas toinen juttu, mutta siinäkään laitteiden suunnittelijaa ja toimittajaa ei voida vakiona todistaa syyttömiksi.
Päivitetty näkemys.
