Analyytikon aamukatsauskommentit Valmetin Q1-tulokseen liittyen. 
11 tykkäystä
Almanakka on kyllä mainio kirjoittaja ja tässä olisikin hänen päivityksensä Valmetista. 
Raportin positiivisimpia asioita oli mielestäni vakaan liiketoiminnan (automaatio + palvelut) hyvä suoriutuminen. Vakaa liiketoiminta on jo 58 % koko yhtiön liikevaihdosta ja 85 % EBITAsta. Valmetin muodonmuutos palvelee sitä hyvin nyt vaikeampina aikoina. Mielestäni Valmetia ei vaan hinnoitella lähimainkaan näin laadukkaaksi yhtiöksi.
25 tykkäystä
Nordea julkaisi päivitetyn Valmet-analyysinsä. Suositus pysyy OSTA-tasolla, tavoitehinta tarkentuu 29,00 euroon (edellinen: 30,10 €).
Main risks: The main downside risks relate to a weakening of the overall economic cycle. Cost overruns in capital-intensive projects, raw material fluctuations and overpaying for acquisitions also pose risks to estimates and the investment case.
20 tykkäystä
Valmet lanseeraa uudet vähäkitkaiset kaavinterät, jotka vastaavat asiakkaiden energiansäästötarpeisiin ja kaavinterien pidempien vaihtovälien tuomiin kestävyysvaatimuksiin. Uudet vähäkitkaiset kaavinterät sopivat kaikkien paperi- ja kartonkikoneiden kuivatusosiin alkuperäisestä laitevalmistajasta riippumatta.
”Pyrimme aina auttamaan asiakkaitamme vähentämään ympäristövaikutuksiaan tuotteidemme avulla. Kuten nimestä voi päätellä, uusilla vähäkitkaisilla kaavinterillä on alhainen kitkakerroin, mikä johtaa huomattaviin energiansäästöihin kuivatusosassa. Uudet terät pitävät myös kuivatussylinterit puhtaampina ja vähentävät kaavinterien käyttöä, koska terien käyttöikä on pidempi”, sanoo paperiprosessiosista vastaava Valmetin teknologiapäällikkö Pasi Viitasalo .
Uudet kaavinterät on valmistettu epoksihartsista, ja niissä on lasi- ja/tai hiilikuituvahvikkeet. Kehitystyössä kiinnitettiin erityistä huomiota toiminnallisiin täyteaineisiin, joilla on alhainen kitka.
Valmet on tehnyt sarjan onnistuneita asiakastestejä uusilla terillä. ”Eurooppalaiselta asiakkaalta saamiemme tietojen perusteella uudet kaavinterät vähensivät kuivatusosan sähkömoottoreiden absoluuttista sähkönkulutusta yli 26 %. Tällöin vuotuinen energiansäästö kyseisellä tehtaalla on jopa 950 MWh. Hiilidioksidipäästöjen vähennys on 190 tonnia vuodessa”, Viitasalo sanoo.
27 tykkäystä
Valmet toimittaa mittavan kuitulinjan teknologiauusinnan Lectan yhdistetylle sellu- ja paperitehtaalle Zaragozaan, Espanjaan. Uusinta mahdollistaa sellutuotannon kapasiteetin merkittävän kasvattamisen ja pienentää samalla toimintakustannuksia sekä parantaa kuitulinjan käytettävyyttä.
Tilaus sisältyi Valmetin vuoden 2024 ensimmäisen neljänneksen tilauksiin. Sen arvoa ei julkisteta. Suunniteltu toimitusaika on Lectan vuosiseisokki huhtikuussa 2025.
Kuitulinjan uusinta kattaa puunkäsittelyn, keiton, ruskean massan lajittelun, pesun ja ligniininpoiston
21 tykkäystä
Tekniikan alan opiskelijat ovat valinneet Valmetin kolmanneksi ihanteellisimmaksi työnantajaksi Suomessa. Tulos perustuu Universumin tekemään vuosittaiseen tutkimukseen, joka on alan laajin Suomessa.
Valmet on säilyttänyt asemansa yhtenä houkuttelevimmista työnantajista tekniikan alan opiskelijoiden keskuudessa Suomessa jo muutaman viime vuoden ajan. Tämä kuvastaa Valmetin jatkuvaa sitoutumista tarjota opiskelijoille ja vastavalmistuneille mahdollisuuksia kasvaa ja kehittyä kesätöiden, harjoitteluohjelmien ja opinnäytetöiden kautta. Valmet on ylpeä voidessaan antaa eri alojen opiskelijoille mahdollisuuksia oppia ja soveltaa taitojaan oikeissa työtehtävissä ja -projekteissa. Valmet tarjoaa tänäkin kesänä työpaikkoja yli 500 harjoittelijalle Suomessa.
- “Olemme erittäin ylpeitä saadessamme olla jälleen yksi houkuttelevimmista työnantajista tekniikan alan opiskelijoiden keskuudessa Suomessa. Tiimimme on viime vuosina rakentanut uusia harjoitteluohjelmia, vahvistanut yhteistyötä eri yliopistojen kanssa ja ennen kaikkea tukenut tapahtumia ja aktiviteetteja, jotka kannustavat nuorempia opiskelijoita harkitsemaan teknologia-alaa urana. Tarvitsemme tulevaisuudessa eri alojen ammattilaisia tukemaan liiketoimintaamme. Erityisesti opiskelijat tuovat mukanaan tuoreita ideoita ja laajaa osaamista, mikä vahvistaa globaalia Valmet-tiimiämme”, kertoo henkilöstön kehittämisjohtaja Hanna Heikkilä Valmetilta.
32 tykkäystä
Miten täällä nähdään valmetin tilauskanta tulevaisuudessa kehittyvän?
Metsäteollisuus on kuitenkin antanut positiivisia uutisia sellun hinnan nousun myötä eikä tulokset olleet niin huonoja kuin odotettiin.
1 tykkäys
Koottiin yhteen inderesTV:n puolella vielä Valmetin tilannetta. Otsikko kertokoon olennaisen osakkeen nykyisestä arvostuksesta suhteessa verrokkeihin. Jotta ero saadaan kurottua kiinni, vakaiden liiketoimintojen pitäisi pystyä kasvamaan hyvällä kannattavuudella ja laiteliiketoiminnoissa onnistua puolustamaan kannattavuutta. Noin suurin piirtein tiivistetysti.
Aiheet:
00:00 Aloitus
00:47 Tilaukset kertovat paljon
06:55 Suhdannekäänteen merkit
08:07 Nykyinen tilauskanta kiertää nopeasti liikevaihdoksi
10:26 Euromääräiset tulokset ovat marginaalia tärkeämpi
12:26 Arvostusero verrokkeihin ei ole perusteltu
16:37 Keskeiset kurssiajurit
41 tykkäystä
Antin linkkaamasta videosta poimittu alla oleva taulukko, tämä kuvaa hyvin selkeästi mikä Valmetin arvostus tosiaan on tällä hetkellä:
15 tykkäystä
Hankala vertailla Valmetia muihin kuin Andritziin joka onkin sitten Valmetin kilpailija. Ja näköjään Andritzilla on vielä pienempi arvostus kuin Valmetilla.
18 tykkäystä
Valmet toimittaa paalitesterin Papresan paperitehtaalle Espanjan Errenteriaan. Valmet Bale Tester -paalitesteri on luotettava ja reaaliaikainen keräyspaperin mittausjärjestelmä, jonka avulla voidaan vähentää käyttökustannuksia ja parantaa kierrätyskuitulinjan suorituskykyä.
Tilaus sisältyi Valmetin vuoden 2024 ensimmäisen neljänneksen tilauksiin. Tilauksen arvoa ei julkisteta. Toimitus ajoittuu vuoden 2024 viimeiselle neljännekselle.
19 tykkäystä
Ei kait arvaukset tulevaisuudesta kuvaa selkeää aliarvostusta vaan oletettua aliarvostusta, jos peilataan muissa firmoissa ennusteiden toteutumistodennäköisyyteen, lähinnä parhaassakin tapauksessa summittaista arvausta. Reaalitulevaisuudessa luvut voi sitten olla mitä vaan, kuten viime aikoina on nähty(Esim vaikka KH Group).
Andritziin vertailussakin on hyvä huomioda, että kilpailevaa liiketoimintaan (Pulp&Paper) on alle puolet portfoliosta ja loput (vesivoima, metallit, ympäristöteknologia) ovat jokseenkin yhtä vertailukelpoista kuin muut konepajat. Toki pelkästään suhteellisen arvostuksen varaan ei ole muutenkaan syytä laskea, koska mittari voi myös johtaa pahasti harhaan (esim. verrokkiryhmä ei ole mitenkään halvan näköinen). Muihin arvostusmalleihin yhdistettynä työkalu on kuitenkin käyttökelpoinen.
Andritzin Pulp&Paperin tilaukset tulivat myös reilut 30 % alas Q1:llä. Yhtiö kommentoi etenkin projektimarkkinaa heikoksi ja palveluita stabiileiksi. Jokseenkin sama tilannekuva siis kuin Valmetilla. Andritzin Pulp&Paperin tilauskanta oli myös reilut 30 % vertailukautta alempana, joten lähiaikoina vähäisistä projekteista voipi olla edessä tiukkaa hintakilpailua
17 tykkäystä
Ja onhan molemmilla myös voimalaitoskattilat.
Merkit täyteen.
1 tykkäys
Joo, hyvä lisäys. Kattilat tosiaan unohtui. Oletettavasti ne ovat kuitenkin tuon Pulp&Paperin liikevaihto-osuuden sisässä.
6 tykkäystä
Mä tällei kyselen, kun kuulostaa nyt hassulta. Olen tehnyt kahdeksan vuotta Valmetin Environmental Systemsille hommia.
Mitä meinaat, ettei Valmetilla ole ympäristöteknologioita? Miten määrittelet tässä kohtaa ympäristöteknologian?
17 tykkäystä
Sillä tavalla tuotetta joka voitaisiin määritellä jotenkin ympäristöteknologiatuotteeksi. Tai, no onhan sellutehtaat nyhyään biotuotetehtaita ja neleksen venttiileitä käytetään erilaisiin sovelluksiin, tai se maailman paras tamperelainen automaatiojärjestelmä käy melkein mihin vain laitokseen, joten ehkä oli vähän väärin sanottu, myönnän sen.
1 tykkäys
Mutta siis miten määrittelet ympäristöteknologiatuotteen?
Se kun lapsena sanottiin, että raha haisee, Valmet on maailman paras, yhtään valehtelematta, hoitamaan sen ongelman.
Savukaasusta valmistetaan rikkihappoa, rikkihapoista ligniiniä, pyroloositekniikkaa, savukaasunpuhdistusta maalla ja merellä.
Tuhkan käsittelyä.
Yhteistyötä Renewcellin ja Spinnovan kanssa.
Tosiaan energian ja lämmöntalteenotto.
Läpileikkaus on laajempi kuin pelkkä pulp. Miten siis itse määrittelet ympäristöteknologian?
Metallit tietenkin on jääneet sinne Metson katalogiin. Siitä siinä eriyttämisessä oli kyse.
15 tykkäystä
Ehkä sitä pitää Valmetia edelleen konepajana, mutta se johtuu siitä että en tunne sen kaikkia puolia. Enkä nyt osaa sanoa tuohon kysymykseesi. Helposti ymmärrettävät kuten aurinko ja tuulivoima tai biokaasu yms.