Ensinnäkin kovin harva päätyy lopulta pitämään samoja osakkeita yli kymmenen vuotta ja vaikka pitääkin, ne eivät välttämättä ole kehittyneet niin ruusuisesti kuin sijoittaessa kuvittelee. Tämän vuoksi OST on erinomainen, vaikka salkkuun osuisikin kymmenkertaistujia niin OST voit vaihtaa ne seuraavaan kymmenkertaistujaan ilman veroseuraamuksia.
OST AOT vertailuja löytyy lukuisia, mutta jos ne on yhtään oikein tehty niistä pitäisi hyvin käydä selville, että lyhyellä aikavälillä AOT on parempi alemman osinkojen verotuksen vuoksi. OST muuttuu sitä kannattavammiksi mitä korkeampiin tuottoihin pystyy ja mitä kauemmin kerryttää korkoja korolle ilman veroseuraamuksia.
Miksi voitolliselta OST ei kannata nostaa rahaa selviää parhaiten yksinkertaistetulla esimerkillä. Oletetaan, että salkkuun on laitettu heti maksimi 50k€. Tämä on saatu tuplattua 100k€ arvoon. Tässä vaiheessa sijoittaja päättää nostaa tilin tyhjäksi syystä tai toisesta. Hän maksaa tästä ilosta 15k€ veroa ja saa itselleen 85k€.
Myöhemmin sijoittaja päättää, että hän haluaa jatkosssakin sijoittaa OST kautta. Hän huomaakin, että hän saa palauttaa OST vain 50k€, eli maksimi oman pääoman. Puolet vähemmän kuin mitä hän nosti sieltä. Seuraavina vuosikymmeninä hänen salkkunsa kehittyy mainiosti, mutta kokoajan häntä kaivelee se, että hänen OST voisi olla kaksi kertaa suurempi, jos hän ei olisi ensimmäisen tuplauksen jälkeen tyhjentänyt tiliä.
Toki tuottaahan se loppupääoma myös siellä AOT puolella, mutta siellä joutuu kärsimään veroseuraamuksista osingoissa ja kohteita vaihtaessaan toisin kuin OST:llä. Eli ero ei välttämättä ole niin iso kuin alkuun voisi kuvitella.
Yritän siis sanoa, että jos nostaa voitolliselta OST:ltä rahaa, et saa samoja rahoja sinne takaisin. Voit ainoastaan palauttaa nostamasi oman pääoman osuuden. Jos uskoo siihen, että OST edut tulevat nimenomaan siitä, että kuinka kauan pystyy nauttimaan verottomasta korkoa korolle efektistä, niin silloin looginen johtopäätös on se, että OST tilin koko kannattaa mahdollisuuksien mukaan maksimoida ja nauttia tuosta veroedusta niin pitkään kuin mahdollista.
Sinulla on siis nyt osakkeita OST, jotka haluat AOT:lle. Voit hyvin myydä osakkeet OST:ltä ja ostaa ne AOT:lle, mutta älä nosta pääomaa pois OST:ltä vaan sijoita ne sinne paremmin sopiviin kohteisiin.
Toki sinulla oli kovat tuotto-odotukset nykyisille omistuksille, joten niiden pitäisi olla oikein hyviä OST:lle. Jotkut keräävät OST:lle kotimaisia osingonmaksajia, mutta minusta OST:llä ei pitäisi välittää siitä tuleeko tuotto (kotimaisten yhtiöiden) osingoista vai arvonnoususta. Kokonaistuotto ratkaisee ja kohteen vaihto on ok ja melkein jopa toivottavaa, siksi tuntuu omituiselta ajatukselta rakentaa OST strategia jonkun tasaisen varman osingon varalle. Joku momentum strategia, jossa vaihdetaan hevosia sitä mukaa kuin nykyiset väsähtävät on paljon loogisempi. OST:lle voi hyvin hypätä esim. joka vuosi tammikuuilmiön kyytiin ja muun osan vuodesta noudattaa toista strategiaa, kun kohteiden vaihdoista ei tule veroseuraamuksia ainoastaan kaupankäyntikuluja.
OST koko on rajattu ja sen paras etu verojen lykkääminen. Voitolliselta OST:ltä rahan nostaminen tarkoittaa oman OST:n maksimikoon pienentymistä ja verojen maksua. Koko tilin idea on maksimoida sen koko ja välttää veroja, joten sieltä nostamista pitäisi välttää viimeiseen asti.
OST:stä ei tarvitse juuri muuta ymmärtää kuin se, että sinne laitetaan kaikista kärsivällisin raha, joka ollaan valmiita pitämään tilillä mahdollisimman pitkään. Jos rahaa ei aio pitää OST vuosikymmeniä sitä ei kannata laittaa sinne…