Mielenkiinnolla odotan Redeyen analyysin päivitystä joka on pitänyt toistaiseksi hyvin paikkansa Verven kohdalla.
Siellähän on nyt:
base 33
bull 49
Voi olla että nousee nyt reippaammin.
4 tykkäystä
Verve järjestää pääomamarkkinapäivän torstaina 29.8.2024 klo 10:00-16:00 (CEST). Linkin takaa löytyy osallistumisohjeet.
Verve Group SE: Agenda for Verve’s Capital Markets Day 2024
Stockholm, 13 August 2024: Verve Group SE (“Verve” or the “Company”, ISIN: SE0018538068; ticker: VER / M8G) is pleased to invite investors, analysts, and the media to its Capital Markets Day (“CMD”) on Thursday, August 29, 2024 at 10:00 am CEST in Stockholm.
As part of our CMD, we would like to inform you about the latest developments within Verve Group SE: Agenda for Verve’s Capital Markets Day 2024
Stockholm, 13 August 2024: Verve Group SE (“Verve” or the “Company”, ISIN: SE0018538068; ticker: VER / M8G) is pleased to invite investors, analysts, and the media to its Capital Markets Day (“CMD”) on Thursday, August 29, 2024 at 10:00 am CEST in Stockholm.
As part of our CMD, we would like to inform you about the latest developments within Verve but also in the advertising industry, dive deeper into Verve’s mission “Lets’ make media better.” and last but not least take a look at the strategic focus and growth potential of Verve.
Agenda
- Start 10:00 (CEST)
- Part One - Verve Business Update
- Commercial Update (Remco Westermann, CEO Verve)
- Financial Update (Paul Echt, CFO Verve)
- Jun Group becomes part of Verve (Mishel Alon, CEO of Jun Group and Remco Westermann)
- Part Two – Expert Sessions: Advertising, a Dynamic Market
- State of the advertising market and upcoming trends (Peter Huijboom, Member of the Board of Verve and former CEO Media & Global Clients at Dentsu)
- Gen AI, AI and AI cloud development (Maria Wiss, Country Director at Google Cloud Sweden)
- Privacy and targeting (Rowena Lam, Senior Director of Product IAB Tech Lab)
- Part Three - Verve Deep Dive into “Let’s make media better.”
- Better Outcomes for Publishers (Sameer Sondhi, CRO Verve)
- Better Outcomes for Advertisers (Alex Stil, CCO Verve)
- Responsible Media – Verve’s Privacy First AI Targeting Solutions (Prasanna Prasad, CTO Verve)
- Emerging Channels – Verve’s focus on emerging channels (Carl Liverstam, MD Verve Nordics)
- End 16:00 (CEST)
6 tykkäystä
Kolmannen osapuolen analyysi (ainakaan minulla ei Inderesin sivulla ollut viittaus johtanut perille)
3 tykkäystä
Tämä tuli tänään aamulla.
“Consequently, we increase our base case from SEK33 to SEK40 and our fair value range from SEK14-49 to SEK18-60.”
Täytyi tehdä ilmainen rekisteröityminen lukeaksensa koko raportin.
7 tykkäystä
En ole ollenkaan salaliittoteorioihin taipuvainen, mutta nousipa nyt mieleen seuraavakin seikka, kun ihmettelin tuota aina uudelleen 32 SEK kohdalle nousevaa vähintään 20 000 osakkeen muuria, joka selvästi hillitsee osakkeen nousuhaluja.
Todennäköisestihän kyse on siitä, että joku vain haluaa dumpata osuutensa tasan 32 SEK maagisella hinnalla, koska uskoo sen menevän kyllä ajan kanssa kaupaksi, eikä ole esim. valmis tyytymään useampaan pienempään ja hieman erihintaiseen toimeksiantoon. Useammat 20k osakkeen eräthän voivat hyvin olla jollekin isompisalkkuiselle omistajalle jo pienempiin paloihin pilkottuja osuuksia.
Olen kuitenkin ymmärtänyt, että CMD järjestetään lähinnä institutionaalisten sijoittajien huomion kiinnittämiseksi, eikä yhtiö varmasti halua järjestää tapahtumaa turhaan. Eikö täten olisi myös firman etujen mukaista, että kurssi pysyisi CMD:hen asti mieluummin vaikka tällä 32 SEK tasolla, eikä ehtisi ennen tilaisuutta nousta esim. 40 SEK tasolle, jollon osakkeen entry-hinta olisi jo taas asteen vähemmän houkuttelevalla tasolla.
En ole yhtään miettinyt millä mekanismilla tällainen olis edes mahdollista, mutta tämä on lähinnä tällaista tajunnanvirtaa siitä, onko yhtiöllä ylipäätään motiivia pitää kurssia aisoissa ennen pääomamarkkinapäivää, jotta institutionaalisilla sijoittajilla olisi parempi sisääntulopaikka? Nythän Q2-lukujen suuntaviivat ovat pääosin jo selvillä, joten osallistujat voivat keskittyä lähinnä pureskelemaan CMD:n sisältöä.
1 tykkäys
En usko että Remco juonittelisi mitään. Sen verran kerännyt näyttöä hyvästä yhtiön johtamisesta ja niin massivinen omistus hänellä, että olisi melko lailla katastrofi hänelle jos jostain selviäisi markkinoille että hän/johtoryhmä on salaa suhmuroinut jotain osakkeen manipulointia. Eikä ole tullut omaan silmään ilmoituksia johdon myynneistä, joten mikä sisäpiiri taho niitä sitten myisi. Vai onko yhtiöllä hallussa omia osakkeita? Jos nyt lain mukaan yhtiö edes saisi myydä niitä ilmoittamatta 
. Joku instikka varmaan vaan myy kurssinousuun kun on lukenut Inderesin hölmöläistavoitehinnan ja päättänyt painaa myyntinappia 
3 tykkäystä
Jokin haastattelun tapainen ilmeisesti:
"Ad-tech company Verve, formerly Media and Games Invest, last week raised its forecast for the current year. It is the second time this year that the company has chosen to adjust its forecast upwards.
“We are in a very good phase. Our large addressable market is growing and the opportunities are many,” says CEO Remco Westermannn in an interview with Finwire.
Verve’s new forecast indicates revenues for the full year of 400-420 million euros and an adjusted ebitda result of 125-135 million euros. The previous forecast pointed to revenues of 380-400 million euros and an adjusted ebitda result of 115-125 million.
In the second quarter, revenues amounted to EUR 96.6 million, or an organic growth of 26 percent.
“We believe that the growth is sustainable. It is always difficult to put exact numbers. The market is growing by itself and, on top of that, we are in an excellent position to increase our market shares. It may seem contradictory, but in our market it is actually easier to grow the bigger you are. The bigger we get, the more resources we can put into sales,” says Westermann.
Verve has strategically shifted focus from gaming to media. On August 29, the company is holding a capital market day in Stockholm, with a focus on the advertising market and future trends.
Historically, Verve has been very active in acquisitions. In mid-June, the company also struck with a major acquisition, the American Jun Group. In connection with the acquisition, Jun Group was assessed to be able to turn over 87 million euros in 2024 and reach an adjusted ebitda result of 45 million euros.
“It was a very good acquisition in every way. We are working on integration in the group and realizing synergies,” says Westermann.
He emphasizes that the company still has good opportunities to carry out further acquisitions, but that the focus for Verve as a company is organic growth.
“Many companies are for sale and prices have fallen, but our focus is organic growth. We don’t need acquisitions to grow - it will only happen if all the pieces are in place as integration takes time, we look for synergies but also focus on to reduce indebtedness,” says Westermann.
The Verve manager does not rule out a dividend to the shareholders when the debt is reduced in the future, but emphasizes that the decision rests with the board."
Osinkopuolueen mielenkiinto heräsi . Ja taisin muuten foorumilla jokin aika sitten mainita, että osinko olisi näillä arvostustasoilla melko mehevä pienelläkin osinko/tulos prosentilla kunhan velkaisuutta saadaan ensin kevennettyä. Mahtaakohan olla Vervellä silmäpareja foorumilla tarkkailemassa 
13 tykkäystä
Tässä on posarin antaneesta Vervestä Christoffer Jennelin etkokommentit, kun yhtiö julkaisee torstaina Q2-rapsansa. 
2 tykkäystä
Verven Q2 ulkona.
Luvuissa ei tainnut olla enää mitään ihmeellistä, koska ne olivat tiedossa jo etukäteen. Mielenkiinto kohdistunee tulevaan CMD-webcastiin.
Edit. Webcast on merkitty alkavaksi 10:00 CEST, eli klo 11 meidän aikaa.
14 tykkäystä
Tässä on Christofferin ajatuksia yhtiöraportin muodossa.
Verve’s Q2 report did not present any major surprises given the previously announced earnings update in mid-August, though it highlighted some positive developments. Notably, while the report showcased improved cash flow conversion and retention rate, the company’s Capital Market Day also shared increased visibility regarding the company’s operations. It is evident that Verve has continued to take further market share in 2024, and the outlook remains strong. We reiterate our Accumulate recommendation and raise the target price to SEK 38 (previously SEK 35).
4 tykkäystä
Erittäin hyvää settiä oli CMDssä, vaikka toki toistoa oli omaan makuun liikaa. Eri puhujat puhuivat samoja asioita.
Kaikki mitkä olen pitänyt merkittävinä ajureina Verven osalta nykyhetkessä ja vähintään lyhyellä & keskipitkällä aikavälillä nousi esiin selkeästi. Näiden osalta oma arvio pysyi vahvistettuna ja kutkuteltiin kyllä paljon uusiakin potentiaaleja. Ainoa mitä olisi toivonut lisää oli, että olisi vähän kaiveltu haasteita, pelkoja ja riskejä, kun niitä tuntuu olevan itse hieman hankala löytää mahdollisia makromuutoksia lukuunottamatta. Eipä noita “nega” asioita taideta näissä yleensä kovin paljon huudella.
→ Toki hienoa kuulla että asiat menee monesta eri näkökulmasta katsottuna koiliseen.
Vakuuttavan oloisia rekryjä (ja huippuosaajat haluavat Vervelle töihin), strateginen osto Jun Groupin osalta, laajentaminen uusille alustoille (audio ja ulkomainokset jne), globaalien digimainostamisen kasvualueiden hyödyntäminen, korkean retention raten säilyttäminen samalla kun isoja asiakkaita kerätty kovalla tahdilla haaviin (+ kasvatettu vanhoja) jne.
Tuntuu erittäin turvalliselta olla isolla painolla kyydissä
11 tykkäystä
Nyt yhtiörapsa on luettavissa suomeksikin.
Tämä raportti on käännös raportista “Gaining market share”, joka julkaistiin 30.8.2023 klo 9:43.
Rapsasta lainattua:
Vaikka Jun Group -yrityskauppa ja sitä seurannut Q3’2024 joukkovelkakirjalaina lisäävät tilapäisesti nettovelkaa parin seuraavan kvartaalin aikana, korkeamman tuloksen ja parantuneen kassavirtaprofiilin odotetaan parantavan Verven velkaantumisastetta ajan mittaan, mikä antaa yhtiölle suotuisat lähtökohdat velanhoitoon.
5 tykkäystä
En tiedä mitä kusetus"vertailuryhmää" Inderesin analyytikko seuraa, mutta kyllä Verve mielestäni näyttää edulliselle vielä nykyisilläkin hinnoilla noihin muihin Red Eye:n valitsemiin verrattuna, vaikken toki ole seurannut miten noiden muiden liiketoimet ovat lähikoina kehittyneet verrattuna Verveen (paremmaksi ainakin melko haastava laittaa, ellei joku USA:n megasuperkasvuyhtiö). Näin Suomisijoittajana koska keskityn ehdottomasta P/E kertoimeen niin osakkeella hyvin tuplausvaraa vielä eikä tee edes tiukkaa, kunhan velkaisuustasoa saavat laskettua edelleen seuraavan 1-2 vuoden aikana ja markkinaolosuhteet pysyvät edes samalla tasolla
6 tykkäystä
17 tykkäystä
Olikohan tätä vielä tänne laitettu. 2.9.2024 First Berlin Equity Research
10 tykkäystä
GBC AG nostaa Verve:n suosituksen 6,60€ (aiemmin 6,00€) ja Osta. Linkin takaa löytyy tarkempaa analyysia.
https://www.eqs-news.com/document/research/original-research-verve-group-se-von-gbc-ag-buy/77054835
10 tykkäystä
Kolmannen osapuolen analyysiä (Inderesin oma linkki ei taaskaan toiminut, kuka mahtaa postailla kokeilematta…)
5 tykkäystä