Ihmettelen, jos ei mennä vielä ihan rapsakasti pakkasella. Makro huonontunut kuitenkin niin merkittävästi, BW ei vielä mukana jne. Conffapuhelu antaa toivottavasti tiedon nykyisestä tilanteesta, eli siitä miten Tax, AOL, BW ja muut osaset performoi tällä hetkellä kun mennään jo reilusti Q4 puolella. Edelleen jos mennään ajatuksella Q4 plussalla, niin on kyllä tässä tilanteessa kova juttu. Olen tietoinen siitä, että tätä on nyt hehkutettu jo pidemmän aikaa, toisaalta ympäristö on muuttunut varmaan radikaalimmin kuin koskaan, siksi siis Q4 kääntyminen positiiviseksi olisi todella kova suoritus.
Edit: markkina ei selvästi odota Q4 vielä plussalle, joten en toisaalta usko kurssin kyykkäävän enää merkittävästi ( kukaan ei tietenkään tätä voi tietää) Q4 plussalle niin kurssi korjaa varmasti. Tätä saadaankin tosiaan odottaa pitkälle ensi vuoteen, jollei Gary vedä jänistä hatusta ja ilmoita päälistalle siirtymisestä, jolloin Q4 tulokset pitäisi antaa jo aiemmin.
Q4 taitaa tulla mukaan pari tärkeää ostoa ja toivottavasti ekat aol jne…
Q3 tuskin erityisen vahva, mutta eipä tuo osakkeen kurssi kaan ole.
Eiköhän kuunnella johdon kommentit.
Bw puolen business ilmeisesti melko oleellinen sitten huonossa markkinassa.
Ps. Joskus olen miettinyt, että kun anow teki uwm kanssa diilin, niin onkohan siinä jotain rajoitusta anow puolelta sovittu. Tai sitten anow vaan ei ole saanut lisää isompia asiakkaita? Tai sitten prosessit on tosi hitaita alalla?
Toivottavasti uusia tuotteita saadaan jalkautumaan nopeasti.
Pss miten se tax puoli etenee, onkohan meillä siitä mitään hajua?
Joo, erittäin tärkeä Q3-release tiedossa - Voxturin tapauksessa tämä vielä korostuu erityisesti, kun Q4:n luvut saadaan sitten joskus puolen vuoden päästä Eli jos suoritus jää torsoksi ja luvut näyttävät kasvavaa riskiä diluutiolle, aika hyytävät ajat on varmasti tiedossa omistajille odotellessa Q4-lukuja huhtikuun lopussa. Pertun näkemys kuulostaa realistiselta.
Toiveissa toki olisi kannattavuuden parantuminen (suurimmat investoinnit AOL:n ramp-upin osalta takana?) ja liikevaihdon osalta olisi hieno suoritus, jos olisivat kyenneet pitämään Q2:n tason. Mutta vaikeahan näitä on arvioida ilman eväitä. Konffapuhelussa olisi toivottavaa, että pystyisivät jo kommunikoimaan BW:n taloudellisesta kontribuutiosta muuttuneessa markkinatilanteessa ja ensi vuoden näkymistä. Joka tapauksessa tärkeä ja mielenkiintoinen Q3 tiedossa.
Mä uskon, että vaikka tuo UWM-diili ja siihen liittyvän softan “integrointi” kaikkine räätälöinteineen oli ennätysnopeasti pystyssä, niin voinee olla ettei Voxturilla/Anowilla riitä kapasiteetti esim. henkilöstön puolesta samanmoiseen rypistykseen ainakaan tässä markkinassa, kun tiettävästi henkilöstöäkin ainakin linkkarin mukaan potkittiin pellolle. Ja voihan olla, että tuo UWM diili sitoo henkilöstöä odotettua enemmän vielä vuoden jälkeenkin. Tai voinee olla tuo epäilemäsi rajoitus… Tai sitten ei vain ole kysyntää tässä markkinassa.
Angela osasi ajoittaa myyntinsä ihan fiksusti, ainakin tällä erää. Tämä myynti on jäänyt tuolta syyskuulta mieleen, ja vaikka on aika selvää että tässä markkinassa ei voi odottaa kovin hyvää Q3 raporttia, niin tämä myynti vahvistaa sitä arviota.
Enää ei tarvitse odottaa kovin pitkään että saadaan tietää, miten meni.
Ei kait se laitonta olisi, mikäli ostot/myynnit tapahtuu sääntelyn sallimien aikaikkunoiden sisällä. Jos Angela olisi ajoittanut myyntinsä vielä fiksummin, olisi voinut myydä vaikka 1,6 cadissa alkuvuoden “AOL-maniassa”, kun olisi tiennyt että AOL:ista saatavat mahdolliset tulot ovat tulossa vasta 2023 puolella.
Mutta kyllähän tuo ajoitus… juuri kun Q3 -luvut on Voxturin päässä jo jossainmäärin tiedossa…Eihän se hyvältä vaikuta. Jos Q3 on huono ja päälle loppuvuoden veromyynnit, niin… voimme nähdä vielä hyvinkin alhaisia tasoja.
Sovitaanko että joku pistää privaattiviestiä ja muistuttelee dumppaamaan stonksit, jos vielä vuodenkin päästä odotellaan kassavirtapositiivista Q4 ja paljon kaikkea kivaa bumtsibumia on “ihan juuri tulossa”?
Ei toki laitonta, mutta hieman kyseenalaista. Tosin jos ei yhtään välitä minkälaisen maineen talouspäällikkönä saa niin sehän on ainoastaan todella järkevää treidata varman tiedon valossa.
On kuitenkin muistettava, että osakkeiden myymiseen voi olla 100 eri syytä, joten en tiedä onko järkevää olettaa sitä pahinta, tai oikeastaan olettaa mitään, koska väärän signaalin mahdollisuus on todella suuri.
Juuri näin, syitä voi olla sen 100 ja eivät välttämättä liity mitenkään firman suorittamiseen. Eikä kyseessä ollut talousjohtajan myynniksi mikään iso summa. Olen itsekkin töissä isossa pörssiyhtiössä, joka parantaa menoaan kvartaali kvartaalilta. Silti myin ison osan omistuksiani (piti tankata Voxturia) ilman että suorituksessa olisi nähtävissä mitään heikkoutta. Enemmän olisin huolissani siitä ettei sisäpiiri osta laskenutta kurssia jos tulevaisuuden näkymät ovat niin kirkkaat kuin annetaan ymmärtää.
Q3 tulos ei voi tässä markkinassa olla kummoinen ja uskon että heikkoja lukuja hinnoitellaan jo nyt kurssiin melko vahvasti. Kiinnostavaa nähdä miten kuluja on saatu karsittua ja mitä konffapuhelussa kerrotaan 22Q4 23Q1 näkymistä. Jos vielä on näkyvissä Q4:llä käänne positiiviseen, kun enää yksi kuukausi jäljellä, niin siinä tapauksessa olen erittäin tyytyväinen.
Tästä taisi jo aiemmin olla mainintaa. Jim ei edes voi kovin pienellä vaivalla ostaa lisää. Omistusosuus on jo niin suuri, että vaatisi hyväksyntää muilta osakkeen omistajilta. Lisäksi tosiaan optioilla on mässäilty sen verran, ettei suurta kiinnostusta ole heittää käteistä kehiin. Angela tietysti tiesi optioiden lisäyksestä myydessään osakkeet. Mielestäni tämä laimentaa tämän olemattoman myynnin vaikutusta entisestään. Tärkeintä mielestäni on se , ettei Jim ole myynyt missään vaiheessa lappuakaan. Omassa seurannassa olevissa Jenkkiteknoissa tämä on harvinaista. Jonkin sortin kilpailijan Doman pääomistaja on tyhjentänyt melkein lippaan tyhjäksi. Porch isot omistajat kevensivät runsaasti huipulla, toki tankkasivat nyt lisää. Kovin yleistä tuntuu olevan.
Edit: tällä hetkellä ostelu ei tietysti ole edes sallittua - osari liian lähellä.
Jos tässä on jo pysyvämpi inflaation taittuminen ja asuntolainojen viitekorkojen rauhoittuminen käsillä Ameriikassa, niin mitä sanoo MSR markkina? Tarkoittaisiko se automaattisesti että jos origination puoli kiihtyy, niin secondary markkina ei enää keulisi niin paljon kuin nyt?
Mikäli olen ymmärtänyt oikein ja toivottavasti ei mene pilkunviilaamiseksi, mutta MSR markkinalle kohtalokkaampaa on refinance, kuin origination, eli ottaisin sen mielummin mittariksi. Refinancessa on tietty puskuri, koska siihen liittyy muita kuluja, esimerkiksi title/AOL. Esim 50 basis pointsia ei (välttämättä) säästä lainassa enemmän, kuin varsinkaan title, mutta välttämättä myöskään AOL maksaa, jolloin refinance olisi nettonegatiivinen ja jäisi tekemättä. Mutta käsittääkseni isompi lasku hyydyttäisi secondary markkinaa, koska se tekisi refinancen kannattavammaksi. Alan selitti Markun videolla, että tämä voisi toisaalta luoda etulyöntiaseman AOL:lle titleen verrattuna, koska AOL lainassa refinance olisi kannattavampaa jo pienemmällä koronlaskulla, kuin perinteisessä titlessä.
Joo ja takaisinmaksu toinen, mutta tätä juuri funtsin että missä se raja kulkee, että korkojen lasku alkaa ruokkia refinancea ja hyydyttää MSR markkinaa. Ohjauskoron “stabiloituminen” laskee vähän pitkien asuntolainojen viitekorkoja, mutta laskeeko niin paljon että MSR kauppa hiljenee koska em riskit kasvaa.
No menee tosiaan vähän ehkä pilkun viilaamiseksi ja tuskin kellään on vastausta…ehkä pitäisi vain olla tyytyväinen että Voxtur on molemmissa markkinoissa nyt mukana.
Eli jos suoritus jää torsoksi ja luvut näyttävät kasvavaa riskiä diluutiolle, aika hyytävät ajat on varmasti tiedossa omistajille odotellessa Q4-lukuja huhtikuun lopussa. Pertun näkemys kuulostaa realistiselta.
