Jimiltä kyselin taas vähäisen liittyen tuohon Eight Capitalin analyysiin. Uutta matoa ollaan taas sovittamassa koukkuun.
The RW Network isn’t false. The platform is moving to MVP. The new name of the platform is Voxtur Wealth and it allows us to deploy our data to consumers. Ross is in discussions with companies like the National Hockey League (a multi-billion dollar company) and others.
It will be a very exciting addition to what we already do.
‑‑
Edit: Ei tainut lukea sitä analyysiä ennen kommentointia. Mielestäni siinä on väärä firma, mutta lisätieto viestissä oli tervetullut.
Ensimmäisenä tarttui haaviin, että 60 päivän sisään pitäisi tulla vähinään kaksi tiedotetta asiakkuuksista, yksi Fortune 500 yritys ja yksi “top point of sale” ja kaikkea muutakin jännää
Tuossa 5:13 kohdalla Jim mainitsee “our technology is deployed at a top two mortgage bank by assets”.
Löysin Fedin sivuilta US pankit, sorted by consolidated assets, jonka mukaan tuo voisi olla Bank of America. Voisiko tämä pitää paikkaansa, vai katsonko väärää tietoa?
Lainataan (välillä näinkin päin) tänne Kanadan foorumilta mrpec-nimimerkin arvio ensi vuoden liikevaihdosta. Jos tuo johdon Xomesta esittämä 100 miljoonan liikevaihtoarvio pitää paikkansa ja foreclosure-liiketoiminta jatkuu käynnistyttyään samalla tasolla kuin 2019 niin vaikea tuosta 327 miljoonan arviosta on ainakaan mitään suuruusluokan tasoista virhettä löytää
Here’s $327mm for 2022 and my assumptions for this base case:
Base - $80mm assuming ZERO growth
XOME - $100mm CAD They stated $60mm USD trailing. Next Year $84mm USD ($100mm CAD) (as per earnings call)
ANOW - $12mm CAD UWM only - assuming no new business and only what they have already.
Benutech - $35mm (no new growth after acquisition)
Foreclosure $100mm - 2019 revenues as per previous disclosures and interviews
Tax business $0 new business - base revenue - Captured in base numbers
APEX $0 new business - base revenue - Captured in base numbers
VoxturWealth $0 additional business (and no business assumed now).
Given these assumptions - I think $400mm is VERY achievable and that $200mm (as per the article) is based on no new business.
My guess is that ANOW will be closer to $50mm for 2022.
TAX is likely to explode and I believe could add another $100mm next year.
VoxturWealth (and other retail offerings) - I still have at $0 in my top line assumptions.
Foreclosures have been dormant for over 18 months. I believe there will be exceptionally strong demand for these services. Far more than 2019.
Aika hurjaa menoa olisi luvassa tuolla perustason skenaariollakin
Base - 80MCad - Jos Basella tarkoitetaan pre-Voxtur ILA:ta (ILA&Clarocity&Apex) on kyse n. 30MCad liiketoiminnasta. Jos taas siihen on jo sisällytetty Alaw liiketoiminta, niin tuo foreclosure tuskin on 100M inkrementaalia. Eli näkisin, että 30 + 100, tai 80 + 50. Minulle jäi jostain haastattelusta kuva, että tuo Alaw liiketoiminta oli ollut hyvässä vedossa 100M tasolla. Pre-merger 9kk liikevaihto oli 30MUsd / 40Mcad → Reilu 50MCad/vuosi
Benutech - Zoominfo antaisi liikevaihdoksi 6MUsd. Tämä voi olla totaalisen väärä. Zoominfo sanoo työntekijämääräksi 26. Linkedinissä on 34 työntekijää. 35MCad kuulostaa kovalle tasolle. Jokatapauksessa on Benutech, mitä vaan niin kauppaa ei ole vieläkään closattu, eikä ehtoja julkistettu. Diluutiota tulee melko varmasti. Ei tuo liikevaihdon kasvu yksinään autuaaksi tee, jos osakkeiden määrä kasvaa samassa suhteessa.
Lisäksi tuo Xome case jotenkin edelleen ihmetyttää. Vähän sellainen “en usko ennenkuin näen fiilis”. Ei kai kukaan myy 15 miljoonalla 100m liikevaihtoa ellei se ole hyvin tappiollista liiketoimintaa. Olkoonkin, että saivat osakkeita ja se mahdollistaa strategista yhteistyökuviota.
Voi tuosta kuitenkin arvioida, että 200MCad on hyvin mahdollista ylittää ja siitäkin paljon pidemmälle on potentiaalia. Muistakaa kuitenkin, että kaikkine warrantteineen ja muineen, kun vielä Benutech saadaan nuijittua on osakekanta lähellä 600M → 2022e 2-3 riippuen kuinka uskaliailla ennusteilla lähtee maalailemaan. Kunhan tämä koko kuvio saadaan tuottamaan synergististä kasvua, skaalautuvia marginaaleja, USA listaus ja parempi näkyvyys → Potentiaali on kova.
Mutta en nyt oikein myöskään ymmärrä, miksi tätä alettaisiin yhtäkkiä hinnoittelemaan 20xsales kuten Ceo.ca foorumilla kovin kärsimättömästi odotellaan. Ensin tulee osoittaa, että liikevaihto ennusteet pitävät jotenkin kutinsa. Nythän ne perustuvat epävirallisiin youtube-klippien kommentteihin. Lisäksi skaalautuvuudesta tarvitaan näyttöjä.
Minusta 8th capitalin on ihan perusteltua, antaa varovaiset ennusteet ennenkuin on näyttöjä pöydällä.
Tässä Canadan forumin mielipide maltillisesta analyysista: “I cannot emphasize enough how incompetent and stupid this Christian Sgro analyst is. I mean it is absolute malfeasance in his numbers and targets”
Milloin Voxturin q3 onkaan? Minkälaisella aikajänteellä tästä voisi alkaa odottaa tulevan jotain kongreettisia näyttöjä? Kovin on päivävaihto ollut vaatimatonta viime päivinä.
Päivävaihto on uusiin uutisiin asti pientä ellei kurssissa tapahdu huomattavaa muutosta. Allekirjoittanut omistaa yhtä tulevaisuuden lupausta, jossa ei tapahdu yksinkertaisesti mitään muuta kuin pientä laskua.
Ulosmittaukset kasvaa räjähdysmäisesti joten rev 200MCad ei riitä ensivuodelle. Kyllä se kurssikin sieltä nousee lisää, vastahan tässä on siirrytty jenkkilään ja laitettu hanskat käteen. Albertelli ja kumppanit kovasti messuilla suhteita olleet nyt solmimassa näköjään mitä kuvia näkyi…
E: vuosi on aika lyhyt aika yritys maailmassa ja voxtur tehny 5? eri hankintaa ja nappasi UWM diilin + muita tälle vuodelle tulossa. Ja jotku kälättää kun ei ole näyttöjä yms ja koska sitätuota ja tätä…
Kokeilin aiemman VoxturWealth -kuvan hengessä piirtää samanlaista kuvausta koko Voxturista.
Voi olla että kun palvelujen ristiinmyynti jatkuu vielä vähän aikaa tai tekevät pari yrityskauppaa lisää, niin tuota ei enää pysty esittämään kaksiulotteisena kuvana ilman että menee kaikki nuolet ristiin ja päällekkäin. Mutta nyt vielä niukasti onnistui
Pari kuukautta takaperin mietin pitäisikö itse yrittää jäsennellä Voxturin lonkeroita jonkin sortin ajatuskartaksi, mutta suht pian tajusin ettei mulla vaan yksinkertaisesti riitä! Onneksi täällä on näin luovaa porukkaa foorumilla
Tämä toisi varmasti lisäarvoa myös kanukkien foorumilla ihmetteleville Voxtur hessuille. Mr Malaga (kuka ikinä oletkin) voisitko jakaa tämän sinne suuntaan kun taidat olla ainoita joka luonut tuonne tunnukset
Kiitti @Haikala ! Tämä taisi itsellänikin olla neljäs yritys, jolla sai lopulta kaikki palat sopimaan yhteen Tosiaan jos toiminta tuosta vielä monimutkaistuu, niin sitten ei kyllä vastaava kuva enää onnistu.
Voitko ottaa screenshotin ja lisätä kommenttiisi. Ei nimittäin ainakaan omaan silmään osunut vaikka tuon listauksen viidesti kävin läpi. Voi myös omissa silmissä olla vikaa ja varmaan onkin…
Tosiaan jos toiminta tuosta vielä monimutkaistuu, niin sitten ei kyllä vastaava kuva enää onnistu.
