Valitaan alla olevat arvat seuraavilla kepeillä perusteilla: Nykyhetken alhainen kiinnostavuus/arvostustasot ja sijoittajien alhaiset odotukset, mahdollinen kääneyhtiö vuoden 2024 aikana, toistaiseksi ei juurikaan instituutionaalista kiinnostusta, alhainen päivävaihto, mahdollinen ostotarjous firmasta/M&A/fuusiot, negatiiviset ajurit vuonna 2023 painaneet kurssia ylimitoitetusti, veromyynnit saatu päätökseen jne. Tänä vuonna vaihtoehdoista ei ollut puutetta kurssilaskujen seurauksena, joten valinta oli aiempaa vaikeampi.
Poiminnat olisi voinut tehdä huippusuorittajista tai ns. roskakorista ja valita esimerkiksi pintaan pomppaavia styrox-osakkeita, joissa piilee yleensä suurin riski/nousuvara tai valita vielä selkeämpiä pörssistä pois ostettavia. Pahoin kuitenkin pelkään, että ensi vuoden aikana yhä useampi Suomi firma ostetaan pörssistä ulos ja aivan liian alhaisilla preemioilla.
Otetaan valinnat kuitenkin jostain perusteluiden välimaastosta, eli huomioidaan erityisesti nykyinen negatiivinen sentimentti sekä tämän vuoden vaikea markkinatilanne:
Vincit (negari ei enää pudottanut kurssia, potentiaali ja arvostustasot)
Tecnotree (äärinegatiivinen sentimentti vuoden 2023 aikana Inden palstalla, mielenkiintoiset salaliittoteoriat ja joulukuun kapitulaatio toivat ostopaikan, potentiaalia paljon parempaan)
Boreo (kiinnostavuus romahtanut Sievi-mergerin kaaduttua (KHG oli myös vaihtoehtona 2024 nousijaksi), erittäin alhainen vaihtovolyymi, isohko spreadi sekä alhainen free float, veromyynnit ehkä tehty, 2023 sykliset markkinaolosuhteet (käänne 2024?), M&A:t.)
Nokian Tyres
Katastrofiromahdus taittui (jo) kohti tulevaisuuden terävöitymistä ja kirkastumista. Uusi tehdas alkaa puksuttaa rinkuloita loppuvuodesta ja se näkyy vuonna 2024 kurssissa kun investorit kahmivat positioita tulevat tuotot silmissään. Ne ovat jo melkein käden ulottuvilla.
HKScan
Parantaa, vaan kääntyykö millä vauhdilla, jää nähtäväksi.
Teleste
Alkaa rakentaa vuonna 2024 hintaa tulevien vuosien parempia tuottoja silmälläpitäen
Edit.
Lisään vielä alle disclaimeriksi piirakkadiagrammin salkkuni sisällöstä.
Vincit - käänne on nähty. Kaksi kaveriporukan Tuoppikisaa on tällä jo hävitty, molempina vuosina toinen valinta on rokannut ja tämä rommannut. Nyt on pohja ja vuoden aikana koko IT-palvelusektori lähtee nousuun. V siinä mukana, perusasiat on kunnossa ja talous vahva, mikä takaa mahdollisuudet panostaa.
Oriola - käänne on nähty. Yhtiön rahoitusasema on hyvä ja perustoimintaan keskittyminen täysin pakollista, kun rönsyt on karsittu. Toiveissa olisi sekä apteekkiliiketoiminnan että doktor.se:n osalta rahakkaat ratkaisut, ensimmäinen voisi tehdä tulosta ja toinen voisi tulla myydyksi.
HKScan - käänne on nähty. Baltia ja Ruotsi myyty, velkaantuneisuus paremmalla tolalla kuin aiemmin, liiketoimintaa laitettu tuloskuntoa kohti. Vuoden aikana osalla sijoittajista palaa usko kioskiin ja pohjalta on helppo ponkaista.
Ihmisten asumiskustannukset lähtee korkojen mukana laskuun, yli jäävä raha tungetaan autoihin. Saksan liiketoiminta lähtee vihdoin telineistään. Lisäksi Pajuharju pistää putiikin pystyyn Texasiin ja alkaa myymään jenkeille tojotaa. Loppuvuodesta sit rinnakkaislistaus Nyseen.
Bittium
Saavutetaan viimein johdon lupailemat pitkän aikavälin tavoitteet. Respiron USA-myynti lähtee käyntiin raketin lailla kun FDA-leima saadaan. Jenkit tai edes joku Saksa tilaa radioita kymmenellä miljardilla, ja lopulta firma pilkotaan kolmeen itsenäiseen osaan joista Defence myydään Nokialle hirveillä kertoimilla. Kirsikkana kakun päälle esitellään joku uusi Medical-puolen suristin josta tulee ihan bängeri.
Sitowise
Suorituksen pysyessä kohtuullisena kertoimien korjaaminen edes vähän lähemmäs kilpailijoita kuten Swecoa pitäisi jo riittää tuplaamaan kurssi. Lisäksi keksitään joku hillitön AI-suunnittelusofta joka kampeaa Autodeskin palliltaan ja kääntää homman ihan SaaSsiksi.
Incap (7% salkusta)
Jos Victron alkaa taas tilaamaan kunnolla loppuvuodesta, niin kurssi on ihan eri tasolla.
Kempower (2%)
Kävihän se siellä jo kerran 60:ssa, valloittaa Ameriikkaa uuden tehtaan myötä.
Nurminen Logistics (8%)
Vuoden 2023 voittaja, jaksaako toistamiseen? Edelleen pieni ja tehokas firma isossa markkinassa, kasvupotentiaalia löytyy ja ostotarjous mahdollinen.
Näissä kaikissa tietysti myös omat riskintekijät, mutta ei nyt avata niitä tässä kontekstissa
Ensimmäisenä kun korot laskee lähtee suomalainen kuluttaja autokauppaan ja ostaa sammalla reissulla Sotkasta halvimman hyvän sohvan. Sohva on kasattu ja on aika ottaa tapletti kädessä mukava asento ja varata sunny beachille 2 tähden lomamatka.
Veikkaan että nousijat ovat
-Kamux
-Kh group
-Finnair
Omat poiminnat satunnaisessa järjestyksessä. Näitä kaikkia kolmea löytyy myös salkustani.
Nurminen Logistics
Huippukunnossa oleva logistiikkayhtiö kuskaa rahtia yli odotusten ja ostaa Q3-Q4 aikana yhden toimijan, jonka myötä kasvaa entisestään. Suezin kriisi myös puskee kurssia ylöspäin, mutta uskon kriisin olevan vain väliaikaista. Ennen pitkää amerikkalaiset tulee ja lähettää raketeilla leikkivät huthit takaisin kotikonnuille.
Kempower
Osa näkee osakkeen edelleen kalliiksi, minä en. Amerikan tehdas lähtee puskuttamaan täyttä häkää, lisäksi laskevat korot lisäävät ostovoimaa ja investointihalukkuutta, joten kaikki mitä on menee kaupaksi. Sama tapahtuu Euroopassa. Kempowerilta kertakaikkiaan hyvä veto lähteä Amerikan markkinoille aiempaa suunniteltua aikaisemmin. Tulevilla USAn presidentivaalien lopputuloksella ei vaikutusta Kempowerin asemaan. Tarvittavan latausinfran määrä on valtava, joten useammalle laturivalmistajalle löytyy pala kakusta. Näkisin, että Kempowerille realistista olla 1-5 suurimman valmistajan joukossa.
Incap
Selkeä laatuyhtiö omalla markkinallaan elektroniikan sopimusvalmistajana. Suurin riski arvonnousun kannalta on isoin asiakas Victron Energy, joka on vastannut ainakin aiemmin yli puolesta Incapin liikevaihdosta ja olen ymmärtänyt, että tässä ei ole ollut muutosta. Victron Energy saa laskevien korkojen vauhdittamana tyhjättyä omaa varastoansa joka tietenkin vaikuttaa positiivisesti Incapin kassavirtaan. Jos pahin skenaario tapahtuisi, että Victron asiakkuus menetettäisiin Incap selviäisi tästä, mutta näen tämän epätodennäköiseksi. Tehtaat on sijoitettu järkevästi. Kolme tehdasta Intiassa kasvattaa merkitystään Aasian kasvavilla markkinoilla ja ensi vuonna uudet isot asiakkuudet ovat mahdollisia. Vaikka maailman isoimmat taloudet ovat olleet vaikeuksissa (Huom Kiina!) Intialla on silti mennyt suhteellisen hyvin. Intian talouskasvu oli viime vuonna yli 7%.
Omat hepat ensi vuoteen perusteineen sekä hyvin menneen vuoden jälkeinen arvostustaso
Disclaimer: kaikkia löytyy salkusta
Eagle Filters:
suodatintilauksien määrä kasvaa ja uusi materiaalimyynti saadaan kaupallistettua, optiona vielä HVK:n maskitilaukset. Liikevaihto 9M€ ja käyttökate +2M€ → kurssi +70-100% vuoden lopussa nykyiseen nähden
Dovre Group:
Ruotsiin vielä pari tuulivoimapuiston toteutusta lisää, Suomeen lisää aurinkovoimaa. Norjassa hyvä tahti jatkuu ja SEK sekä NOK -kurssit palautuu normaalimmalle tasolle. Optiona Suvicin toisen puolikkaan osto. Kurssi +60-80% vuoden lopussa
Fodelia:
Uusien isojen sopimusten jatkoksi tulee vielä lisää, ei varmasti jää näihin pariin viimeisimpään. Skaalaetu parantaa kannattavuutta entisestään. Retail -puolelle on lisätty fokusta, joka kääntää kannattavuutta parempaan myös siellä. Kurssi +50-70% vuoden lopussa
Bonustaso:
Oman salkun suurimpana Lifeline SPAC löytää järkevään hintaan listalle tuotavan yrityksen, sopivalla hypellä varustettuna Tuotto +20-30%
Tuotto +20-30%